Обзор рынка облигаций: Май 2019

Понедельник - 03.06.2019 | Статьи и кейсы

Обзор рынка облигаций Республики Беларусь, подготовлен специалистами Инвестиционной компании АЙГЕНИС. Основными параметрами анализа выступают: объем, в денежном выражении, и количество сделок по приобретению* облигаций в ходе биржевых торгов на БВФБ.

В мае на биржевом рынке БВФБ с облигациями было совершено 604 сделки:

  • 305 с государственными облигациями (50.5% от общего количества);
  • 16 с облигациями Национального банка РБ (2.65%);
  • 178 с облигациями остальных банков РБ (29.47%);
  • 105 с корпоративными облигациями (17.38%).

ТОП 3 государственных облигаций, по кол-ву сделок за рассматриваемый период

Облигация, выпуск Номинал Валюта ставка купона % Дата погашения Кол-во сделок Срвз.дох-ть к погашению** по сделкам % Тип клиента***
ВГДО 171 100 USD 5 20.09.2030 71 5.02 ЮЛ
ВГДО 224 1000 USD 6.9 05.11.2021 64 5.62 ЮФЛ
ВГДО 252 1000 USD 4.2 22.08.2024 50 4.16 ЮФЛ

ТОП 3 корпоративных облигаций, по кол-ву сделок за рассматриваемый период (без банков)

Облигация, выпуск Номинал Валюта ставка купона % Дата погашения Кол-во сделок Срвз.дох-ть к погашению** по сделкам % Тип клиента***
НП-СЕРВИС ОДО Оп45 1000 BYN 16 23.05.2029 21 16 ЮФЛ
ЗАО “Евроопт” Оп5 500 USD 6.2 12.01.2024 14 6.15 ЮФЛ
Частное предприятие “ТД “Форсаж Инструмент Бел” Оп1 1000 USD 7 20.01.2022 11 6.94 ЮФЛ

ТОП 3 банковских облигаций, по кол-ву сделок за рассматриваемый период

Облигация, выпуск Номинал Валюта ставка купона % Дата погашения Кол-во сделок Срвз.дох-ть к погашению** по сделкам % Тип клиента***
Технобанк ОАО О18 100 BYN 01.06.2021 44 8.02 ЮЛ
АСБ Лизинг ООО Оп104 100 BYN 9 31.12.2024 27 9.03 ЮЛ
БНБ-Банк ОАО Оп8 10000 BYN 11.5 15.06.2021 18 10.79 ЮЛ

Количество сделок на биржевом рынке облигаций уже 3-й месяц подряд держится на уровне 600 сделок в месяц. При этом стоит отметить увеличение доли сделок с облигациями государственного сегмента до уровня в 50% от общего количества. Все это происходило на фоне снижения активности в банковском и корпоративном сегментах.

ТОП 3 государственных облигаций по количеству сделок уже 4-й месяц подряд представлен сугубо долларовыми бумагами.  Наиболее популярными облигациями в рассматриваемом периоде стали ВГДО 171, предназначенные для покупки только среди юридических лиц. Также место в рейтинге сохранили наиболее популярные бумаги прошлого месяца – ВГДО 252.

ТОП 3 корпоративных облигаций по количеству сделок в апреле возглавили рублевые бумаги ОДО НП-СЕРВИС. Вторую и третью позицию рейтинга уже 3-й месяц кряду занимают облигации ЗАО “Евроопт” и ЧП “ТД “Форсаж Инструмент Бел”, номинированные в долларах США.

В денежном выражении общий объем сделок составил 606.28 млн.рублей, из них:

  • 223.92 млн.рублей по сделкам с государственными облигациями (36.9% от объема);
  • 23.51 млн.рублей с облигациями Национального банка РБ (3.9%);
  • 334.03 млн.рублей с облигациями остальных банков РБ (55.11%);
  • 24.82 млн.рублей с корпоративными облигациями (4.09%).

ТОП 3 государственных облигаций, по объему сделок за рассматриваемый период

Облигация, выпуск Номинал Валюта ставка купона % Дата погашения Объем сделок, млн.руб Срвз.дох-ть к погашению** по сделкам % Тип клиента***
ВГДО 224 1000 USD 6.9 05.11.2021 60.46 5.62 ЮФЛ
ВГДО 171 100 USD 5 20.09.2030 58.69 5.02 ЮЛ
ВГДО 253 1000 USD 5.5 06.05.2026 39.23 5.05 ЮФЛ

ТОП 3 корпоративных облигаций, по объему сделок за рассматриваемый период (без банков)

Облигация, выпуск Номинал Валюта ставка купона % Дата погашения Объем сделок, млн.руб Срвз.дох-ть к погашению** по сделкам % Тип клиента***
НП-СЕРВИС ОДО Оп42 100 BYN 14 31.01.2020 10.68 13.93 ЮФЛ
НП-СЕРВИС ОДО Оп45 1000 BYN 16 23.05.2029 10.68 16 ЮФЛ
ЗАО “Универсам “Центральный” Оп3 1000 USD 6.5 14.05.2027 0.38 6.11 ЮФЛ

ТОП 3 банковских облигаций, по объему сделок за рассматриваемый период

Облигация, выпуск Номинал Валюта ставка купона % Дата погашения Объем сделок, млн.руб Срвз.дох-ть к погашению** по сделкам % Тип клиента***
Белгазпромбанк ОАО О47 10000 BYN 17.02.2022 157.42 10.91 ЮФЛ
РРБ-Банк ЗАО Оп7 1000 BYN 11.5 15.11.2021 38.14 11.38 ЮЛ
Паритетбанк ОАО Оп15 10000 BYN 10.5 12.08.2020 24.22 12.47 ЮФЛ

В мае, после апрельского падения на 15%, произошла корректировка показателей рынка и общий объем торгов в денежном выражении вернулся к показателям марта, перешагнув при этом отметку в 600 млн.рублей в месяц. Наиболее существенные изменения произошли в государственном сегменте: объемы совершенных сделок увеличились более чем на 100 млн.рублей.

ТОП 3 государственных бумаг по объему сделок возглавили ВГДО 224. А на второй позиции рейтинга расположились ВГДО 171, предназначенные для обращения только среди юридических лиц. Валютная структура рейтинга представлена только долларом США.

Первые две позиции ТОП 3 корпоративных бумаг по объему сделок в мае занимают  облигации ОДО НП-СЕРВИС, номинированные в белорусских рублях. В то же время, на третьей позиции данного рейтинга расположились бумаги ЗАО “Универсам “Центральный”, номиналом в долларах США.

Первую позицию в ТОП 3 банковских облигаций по объему сделок в мае с огромным отрывом заняли бумаги Белгазпромбанк ОАО. Облигации ОАО Белинвестбанк, возглавлявшие рейтинги на протяжении долгого времени на этот раз в рейтинг не попали вовсе. Валютная структура рейтинга осталась без изменений, и традиционно представлена только белорусским рублем. 

В мае на биржевом рынке облигаций произошла корректировка объемов и количества сделок, в результате чего показатели деловой активности выросли и вернулись на уровень марта.

 При этом стоит отметить, что прирост произошел в основном за счет увеличения активности инвесторов более чем в 2 раза именно в государственном сегменте.


* -без учета сделок РЕПО
**-среднее арифметическое взвешенное значение доходности к погашению

Облигация, выпуск Номинал Валюта купон, % Объём выпуска, шт Дата погашения реализовано на 01.05, % реализовано на 31.05, % изменение, % Клиент
АЙРОН ОДО Оп23 100 USD 6.5 30000 01.10.2023 12,06 13,16 1,1 ЮФЛ
Активлизинг ООО Оп6 100 USD 6.5 8000 01.11.2021 95,45 100 4,55 ЮФЛ
Альфа-Банк ЗАО Оп28 5000 BYN 8000 25.04.2024 8,75 8,75 0 ЮФЛ
АСБ Лизинг ООО Оп98 10000 USD 5 400 20.10.2023 85 98,75 13,75 ЮФЛ
Белгазпромбанк ОАО О47 10000 BYN 20000 17.02.2022 15,12 66,25 51,13 ЮФЛ
БПС-Сбербанк ОАО Оп90 100 BYN 6.5 1000000 12.10.2020 73,14 73,14 0 ЮФЛ
БПС-Сбербанк ОАО Оп91 100 BYN 6.5 1000000 12.10.2022 58,26 58,26 0 ЮФЛ
БПС-Сбербанк ОАО Оп92 100 BYN 6.5 1000000 11.10.2024 91,5 91,5 0 ЮФЛ
БТА Банк ЗАО Оп20 1000 BYN 15000 05.02.2024 46 46 0 ЮФЛ
ЗАО “АВАНГАРД ЛИЗИНГ” Оп19 5000 BYN 12.5 350 31.08.2032 52 52 0 ЮФЛ
ЗАО “Агрокомбинат Несвижский” Оп4 100 BYN 9 10000 30.04.2023 5,17 5,17 0 ЮФЛ
ЗАО “Евроопт” Оп5 500 USD 6.2 10000 12.01.2024 72,18 75,53 3,35 ЮФЛ
ЗАО “Евроопт” Оп6 500 USD 6.2 10000 12.01.2024 28,55 29,72 1,17 ЮФЛ
ЗАО “Универсам “Центральный” Оп4 1000 USD 6.5 2000 31.08.2027 31,4 31,4 0 ЮФЛ
Конте Спа СООО Оп21 1000 USD 5.25 4000 10.09.2024 99,85 99,85 0 ЮФЛ
Конте Спа СООО Оп24 1000 USD 4.75 4000 29.11.2024 16,12 16,15 0,03 ЮФЛ
Конте Спа СООО Оп25 1000 EUR 4.25 2000 01.11.2024 47,55 48,4 0,85 ЮФЛ
НП-СЕРВИС ОДО Оп37 1000 USD 6.5 2000 26.04.2027 67,65 67,65 0 ЮФЛ
НП-СЕРВИС ОДО Оп39 100 BYN 14 17000 28.04.2027 81,59 81,59 0 ЮФЛ
НП-СЕРВИС ОДО Оп40 1000 EUR 6.5 1000 05.11.2027 25,4 25,4 0 ЮФЛ
НП-СЕРВИС ОДО Оп42 100 BYN 14 250000 31.01.2020 45,83 45,83 0 ЮФЛ
НП-СЕРВИС ОДО Оп45 1000 BYN 16 20000 23.05.2029 0 53,41 53,41 ЮФЛ
ОДО “Белпромстрой” Оп1 10000 USD 5.25 200 03.09.2023 92,5 92,5 0 ЮФЛ
ОДО “ТУТ и ТАМ Логистикс” Оп1 1000 USD 6 2500 22.08.2025 36,8 36,88 0,08 ЮФЛ
ООО “Гамма Ритейл” Оп1 1000 USD 7.5 900 30.11.2028 14,89 14,89 0 ЮФЛ
ООО “Открытая линия” Оп2 1000 BYN 14 500 21.05.2021 27 27 0 ЮФЛ
ООО “Открытая линия” Оп3 1000 USD 7 500 27.05.2022 99,2 99,2 0 ЮФЛ
ООО “Премьер Маркет” Оп2 1000 EUR 6.75 300 14.02.2029 38,67 39 0,33 ЮФЛ
ООО “Риетуму Лизинг” Оп2 1000 USD 6 1000 30.09.2021 29,8 38,8 9 ЮФЛ
ООО “СтефЛайн” Оп1 500 USD 7.5 550 15.10.2023 6,91 8,36 1,45 ЮФЛ
ООО “Темпл Сити” Оп1 1000 EUR 500 30.06.2022 99,8 99,8 0 ЮФЛ
Паритетбанк ОАО Оп15 10000 BYN 10.5 6000 12.08.2020 40,75 40,98 0,23 ЮФЛ
Пуховичский комбинат хлебопродуктов ОАО Оп2 1000 USD 7 1000 14.08.2021 10,9 10,9 0 ЮФЛ
СЗАО “ПРОСТОРМАРКЕТ” Оп4 100 BYN 10 20000 04.09.2019 0,16 0,16 0 ЮФЛ
СООО “Белвингрупп” Оп1 100 BYN 15 20000 15.10.2021 13,75 13,75 0 ЮФЛ
СП “Святовит” ООО Оп1 1000 USD 7 2000 29.11.2028 85 85 0 ЮФЛ
Туровский молочный комбинат ОАО Оп4 1000 USD 6.5 6000 09.08.2023 96,95 97,4 0,45 ЮФЛ
Частное предприятие “ТД “Форсаж Инструмент Бел” Оп1 1000 USD 7 3000 20.01.2022 60,17 64,9 4,73 ЮФЛ
Элема ОАО Оп4 200 USD 5 8000 29.09.2023 3,7 3,7 0 ЮФЛ
АСБ Лизинг ООО Оп100 100 BYN 11.5 1000000 31.10.2023 9,28 9,28 0 ЮЛ
АСБ Лизинг ООО Оп103 100 BYN 10 320000 31.12.2024 0,03 0,11 0,08 ЮЛ
АСБ Лизинг ООО Оп104 100 BYN 9 780000 31.12.2024 18,06 22,91 4,85 ЮЛ
АСБ Лизинг ООО Оп105 100 BYN 10.5 1016000 31.12.2024 7,83 7,83 0 ЮЛ
АСБ Лизинг ООО Оп87 100 BYN 12 600000 18.07.2019 63,79 63,79 0 ЮЛ
АСБ Лизинг ООО Оп88 100 BYN 8 510000 20.08.2019 92,97 92,97 0 ЮЛ
АСБ Лизинг ООО Оп89 100 BYN 5 50000 20.09.2019 92,16 92,16 0 ЮЛ
АСБ Лизинг ООО Оп90 100 BYN 7 50000 20.09.2019 9,72 9,72 0 ЮЛ
АСБ Лизинг ООО Оп93 100 BYN 10 280000 30.12.2019 54,1 54,1 0 ЮЛ
АСБ Лизинг ООО Оп95 100 BYN 8.5 430000 30.12.2019 99,95 99,95 0 ЮЛ
Белинвестбанк ОАО Оп68 1000 BYN 10 100000 04.06.2020 56,59 56,59 0 ЮЛ
ЗАО “Банк “Решение” Оп11 1000 BYN 11 4000 20.04.2023 69,95 69,95 0 ЮЛ
ЗАО “Банк “Решение” Оп8 1000 USD 4.25 5000 18.09.2019 70 70 0 ЮЛ
МТБанк ЗАО Оп31 1000 BYN 9.5 40000 22.09.2022 29,2 29,2 0 ЮЛ
МТБанк ЗАО Оп32 1000 BYN 10 30000 28.03.2022 99,8 99,8 0 ЮЛ
ОАО “Агролизинг” Оп11 100 BYN 100000 24.12.2019 70 70 0 ЮЛ
ОАО “СтатусБанк” Оп6 10000 BYN 1000 13.07.2023 18,8 18,8 0 ЮЛ

г. Минск, пр. Победителей 106, офис 34а

Мы не рассылаем спам и сохраняем тайну переписки.

Все материалы, размещенные на сайте ЗАО «Айгенис», имеют исключительно информативные цели и не являются публичной офертой к купле/продаже каких-либо ценных бумаг или осуществлению любых иных инвестиций. Информация, содержащаяся на страницах сайта aigenis.by получена из источников, которые компания считает заслуживающими доверия и надёжными. При этом компания не несёт ответственности за возникшие убытки в связи с использованием содержащейся на страницах сайта информации.
Использование материалов разрешено только с указанием авторства «Айгенис» и наличием активной ссылки на сайт aigenis.by. Информация, опубликованная на сайте с разрешения других правообладателей (в соответствии с размещенными в материалах ссылками), может быть использована только с письменного согласия соответствующих правообладателей, если иное не установлено самим правообладателем.

Лицензия № 02200/5200-126-1116 выданная  Министерством финансов Республики Беларусь