Обзор рынка облигаций: Сентябрь 2019

Вторник - 01.10.2019 | Статьи и кейсы

Обзор рынка облигаций Республики Беларусь, подготовлен специалистами Инвестиционной компании АЙГЕНИС. Основными параметрами анализа выступают: объем, в денежном выражении, и количество сделок по приобретению* облигаций в ходе биржевых торгов на БВФБ.

В сентябре на биржевом рынке БВФБ с облигациями было совершено 495 сделки:

  • 181 с государственными облигациями (37% от общего количества);
  • 91 с облигациями Национального банка РБ (18%);
  • 127 с облигациями остальных банков РБ (26%);
  • 96 с корпоративными облигациями (19%).

ТОП 3 государственных облигаций, по кол-ву сделок за рассматриваемый период

Облигация, выпуск Номинал Валюта ставка купона % Дата погашения Кол-во сделок Срвз.дох-ть к погашению** по сделкам % Тип клиента***
ВГДО 253 1000 USD 5.5 06.05.2026 32 2.65 ЮФЛ
ВГДО 263 1000 USD 3.9 16.02.2026 29 3.89 ЮФЛ
ВГДО 171 100 USD 5 20.09.2030 26 2.82 ЮЛ

ТОП 3 корпоративных облигаций, по кол-ву сделок за рассматриваемый период (без банков)

Облигация, выпуск Номинал Валюта ставка купона % Дата погашения Кол-во сделок Срвз.дох-ть к погашению** по сделкам % Тип клиента***
Белорусская железная дорога Оп12 1000 USD 4.7 16.06.2022 14 4.77 ЮФЛ
ЧП “ТД “Форсаж Инструмент Бел” Оп1 1000 USD 7 20.01.2022 14 6.91 ЮФЛ
ЗАО “Евроопт” Оп6 500 USD 6.2 12.01.2024 10 6.25 ЮФЛ

ТОП 3 банковских облигаций, по кол-ву сделок за рассматриваемый период

Облигация, выпуск Номинал Валюта ставка купона % Дата погашения Кол-во сделок Срвз.дох-ть к погашению** по сделкам % Тип клиента***
АСБ Лизинг ООО Оп104 100 BYN 8.5 31.12.2024 24 8.49 ЮЛ
БНБ-Банк ОАО Оп9 10000 BYN 10.35 08.01.2024 17 10.29 ЮЛ
Белинвестбанк ОАО Оп70 1000 BYN 10 01.07.2021 14 9.4 ЮЛ

Количество сделок на биржевом рынке облигаций в сентябре выросло почти на 25% и приблизилось к показателям июля. При этом стоит отметить, что наибольший прирост показателей произошел в государственном сегменте.

ТОП 3 государственных облигаций по количеству сделок представлен бумагами, номинированными только в долларах США.  А наиболее популярными облигациями, с небольшим перевесом, в рассматриваемом периоде стали ВГДО 253. На второй и третьей позиции расположились соответственно ВГДО 263 и ВГДО 171.

Первую позицию ТОП 3 корпоративных облигаций по количеству сделок в сентябре заняли бумаги Белорусская железная дорога и ЧП “ТД “Форсаж Инструмент Бел”. Валютная структура рейтинга представлена только облигациями номиналом в долларах США.

В денежном выражении общий объем сделок составил 459.84 млн.рублей, из них:

  • 141.84 млн.рублей по сделкам с государственными облигациями (31% от объема);
  • 113.5 млн.рублей с облигациями Национального банка РБ (24%);
  • 197.07 млн.рублей с облигациями остальных банков РБ (43%);
  • 7.43 млн.рублей с корпоративными облигациями (2%).

ТОП 3 государственных облигаций, по объему сделок за рассматриваемый период

Облигация, выпуск Номинал Валюта ставка купона % Дата погашения Объем сделок, млн.руб Срвз.дох-ть к погашению** по сделкам % Тип клиента***
ВГДО 233 1000 USD 5.5 06.02.2020 30.99 3.38 ЮФЛ
ВГДО 263 1000 USD 3.9 16.02.2026 24.9 3.89 ЮФЛ
ВГДО 171 100 USD 5 20.09.2030 21.74 2.82 ЮЛ

ТОП 3 корпоративных облигаций, по объему сделок за рассматриваемый период (без банков)

Облигация, выпуск Номинал Валюта ставка купона % Дата погашения Объем сделок, млн.руб Срвз.дох-ть к погашению** по сделкам % Тип клиента***
“ЗападТрансЭкспедиция” ООО Оп1 4667 EUR 5 14.07.2020 3.26 0 ЮЛ
ООО “Финпрофит” Оп3 1000 BYN   31.08.2021 0.9 0 ЮФЛ
Конте Спа СООО Оп24 1000 USD 4.75 29.11.2024 0.85 4.72 ЮФЛ

ТОП 3 банковских облигаций, по объему сделок за рассматриваемый период

Облигация, выпуск Номинал Валюта ставка купона % Дата погашения Объем сделок, млн.руб Срвз.дох-ть к погашению** по сделкам % Тип клиента***
МТБанк ЗАО Оп33 1000 BYN 10 29.05.2023 38.53 9.71 ЮЛ
Белинвестбанк ОАО Оп68 1000 BYN 10 04.06.2020 35.42 9.55 ЮЛ
Белинвестбанк ОАО Оп70 1000 BYN 10 01.07.2021 34.53 9.4 ЮЛ

Что касается объема заключенных сделок, то в рассматриваемом периоде этот показатель незначительно увеличился. Основные изменения произошли в объемах между государственным и банковским сегментами.

ТОП 3 государственных бумаг по объему сделок в сентябре возглавили ВГДО 233. На второй и третьей позиции рейтинга с небольшим отставанием расположились долларовые ВГДО 263 и ВГДО 171 соответственно. Валютная структура рейтинга представлена только облигациями номинированными в долларах США.

Первую позицию ТОП 3 корпоративных бумаг по объему сделок в рассматриваемом периоде занимают облигации ООО “ЗападТрансЭкспедиция”, номинированные в евро. На второй и третьей позиции расположились бумаги ООО “Финпрофит” и Конте Спа СООО, номинированные в рублях и долларах соответственно.

ТОП 3 банковских облигаций по объему сделок в сентябре с небольшим отрывом заняли бумаги МТБанк ЗАО. Валютная структура данного рейтинга осталась без изменений, и традиционно представлена только белорусским рублем. 

В сентябре на биржевом рынке облигаций произошло существенное (+25%) увеличение количества заключенных сделок по сравнению с прошлым месяцем. Основной прирост пришелся именно на вторую половину месяца, когда ситуация кардинально изменилась.

Вместе с тем объем сделок в денежном выражении изменился весьма незначительно и прирос лишь на 8 процентов к уровню августа.

В целом, стоит отметить, что показатели деловой активности в сентябре все еще остаются на довольно низком уровне по сравнению с аналогичным периодом прошлого года.


* -без учета сделок РЕПО
**-среднее арифметическое взвешенное значение доходности к погашению

Предложения на бирже сегодня

г. Минск, пр. Победителей 106, офис 34а

Мы не рассылаем спам и сохраняем тайну переписки.

Все материалы, размещенные на сайте ЗАО «Айгенис», имеют исключительно информативные цели и не являются публичной офертой к купле/продаже каких-либо ценных бумаг или осуществлению любых иных инвестиций. Информация, содержащаяся на страницах сайта aigenis.by получена из источников, которые компания считает заслуживающими доверия и надёжными. При этом компания не несёт ответственности за возникшие убытки в связи с использованием содержащейся на страницах сайта информации.
Использование материалов разрешено только с указанием авторства «Айгенис» и наличием активной ссылки на сайт aigenis.by. Информация, опубликованная на сайте с разрешения других правообладателей (в соответствии с размещенными в материалах ссылками), может быть использована только с письменного согласия соответствующих правообладателей, если иное не установлено самим правообладателем.

Лицензия № 02200/5200-126-1116 выданная  Министерством финансов Республики Беларусь