Обзор рынка облигаций за период 01.04 – 05.04.2019

Понедельник - 08.04.2019 | Статьи и кейсы

Обзор рынка облигаций Республики Беларусь, подготовлен специалистами Инвестиционной компании АЙГЕНИС. Основными параметрами анализа выступают: объем, в денежном выражении, и количество сделок по приобретению* облигаций в ходе биржевых торгов на БВФБ.

За период 01.04 – 05.04.2019 на  биржевом рынке БВФБ было заключено всего 133 сделок c облигациями, из них:

  • 24 с государственными облигациями (18.05% от общего количества);
  • 14 с облигациями Национального банка РБ (10.53%);
  • 28 с облигациями остальных банков РБ (21.05%);
  • 67 с корпоративными облигациями (50.38%).

ТОП 3 государственных облигаций, по количеству сделок за рассматриваемый период

Облигация, выпуск Номинал Валюта ставка купона % Дата погашения Кол-во сделок Срвз.дох-ть к погашению** по сделкам % Тип клиента***
ВГДО 252 1000 USD 4.2 22.08.2024 14 4.18 ЮФЛ
ВГДО 152 1000 USD 7 12.08.2022 4 5.12 ЮЛ
ВГДО 250 1000 USD 5.7 22.05.2025 2 5.6 ЮФЛ

ТОП 3 корпоративных облигаций, по количеству сделок за рассматриваемый период

Облигация, выпуск Номинал Валюта ставка купона % Дата погашения Кол-во сделок Срвз.дох-ть к погашению** по сделкам % Тип клиента***
ООО “ТЕНКинвест” Оп2 1000 USD   31.03.2021 16 0 ЮФЛ
ЗАО “Евроопт” Оп5 500 USD 6.2 12.01.2024 11 6.19 ЮФЛ
АСБ Лизинг ООО Оп104 100 BYN 9 31.12.2024 9 9 ЮЛ

По результатам первой недели апреля количество заключенных сделок в очередной раз опустилось до уровня первых чисел марта. Наибольшее падение при этом снова произошло в сегменте государственных облигаций.

В ТОП 3 государственных бумаг по количеству сделок безоговорочным лидером в рассматриваемом периоде выступили облигации ВГДО 252, вошедшие в рейтинг самых популярных бумаг и по результатам марта. Отметим, что валютная структура рейтинга в рассматриваемом периоде была представлена сугубо долларовыми облигациями.

Лидером ТОП 3 корпоративных бумаг по количеству сделок в апреле стали долларовые облигации ООО “ТЕНКинвест”. Также отметим долларовые облигации ЗАО “Евроопт” Оп5, неизменно пользующиеся спросом уже третий месяц кряду.

В денежном выражении общий объем сделок составил 168.76 млн.рублей, из них:

  • 19.99 млн.рублей по сделкам с государственными облигациями (11.85% от объема);
  • 27.88 млн.рублей с облигациями Национального банка РБ (16.52%);
  • 116 млн.рублей с облигациями остальных банков РБ (68.74%);
  • 4.89 млн.рублей с корпоративными облигациями (2.9%).

ТОП 3 государственных облигаций, по объему сделок за рассматриваемый период

Облигация, выпуск Номинал Валюта ставка купона % Дата погашения Объем сделок, млн.руб Срвз.дох-ть к погашению** по сделкам % Тип клиента***
ВГДО 152 1000 USD 7 12.08.2022 16.88 5.12 ЮЛ
ВГДО 252 1000 USD 4.2 22.08.2024 2.59 4.18 ЮФЛ
ВГДО 250 1000 USD 5.7 22.05.2025 0.35 5.6 ЮФЛ

ТОП 3 корпоративных облигаций, по объему сделок за рассматриваемый период (без банков)

Облигация, выпуск Номинал Валюта ставка купона % Дата погашения Объем сделок, млн.руб Срвз.дох-ть к погашению** по сделкам % Тип клиента***
АСБ Лизинг ООО Оп104 100 BYN 9 31.12.2024 1.11 9 ЮЛ
АСБ Лизинг ООО Оп87 100 BYN 12 18.07.2019 0.8 11.99 ЮФЛ
ООО “ТЕНКинвест” Оп2 1000 USD 8 31.03.2021 0.73 8 ЮФЛ

ТОП 3 банковских облигаций, по объему сделок за рассматриваемый период

Облигация, выпуск Номинал Валюта ставка купона % Дата погашения Объем сделок, млн.руб Срвз.дох-ть к погашению** по сделкам % Тип клиента***
Белинвестбанк ОАО Оп68 1000 BYN 10 04.06.2020 33.98 10.15 ЮЛ
Белгазпромбанк ОАО О47 10000 BYN   17.02.2022 24.02 8.98 ЮФЛ
БТА Банк ЗАО Оп20 1000 BYN   05.02.2024 22.33 0 ЮФЛ

В первую неделю апреля объем сделок в денежном выражении, как и количество сделок, оказались значительно ниже аналогичных значений в 2018 году. Но несмотря на общее снижение, объем сделок сумел удержаться на уровне второй половины марта и даже немного превзошел средние показатели предыдущего месяца. Отметим, что такой результат сформировался главным образом за счет сделок в банковском сегменте, обеспечивших более 70% суммарного объема.

ТОП 3 государственных облигаций по объему сделок с огромным отрывом возглавили ВГДО 152, номинированные в долларах США и реализуемые только среди юридических лиц. При этом валютная структура рейтинга на прошедшей неделе оказалась полностью долларовой.

Как и по итогам марта две из трех позиций в ТОП 3 корпоративных облигаций по объему сделок в первых числах апреля заняли рублевые бумаги ООО АСБ Лизинг.  Третье  место досталось облигациям ООО “ТЕНКинвест”, номинированным в долларах США.

ТОП 3 банковских облигаций по объему сделок уже седьмой месяц подряд возглавляют облигации Белинвестбанк ОАО. Валютная структура рейтинга уже долгое время остается без изменений, и традиционно представлена только белорусским рублем.

Первая неделя апреля частично повторила результаты начала марта текущего года, что однозначно является свидетельством в пользу того, что низкая деловая активность на биржевом рынке облигаций еще не скоро сменится ростом.

Вместе с тем существует небольшая вероятность того, что на фоне «ударной» последней недели марта результаты первой недели апреля – это лишь корректировка, и уже в течение ближайших двух недель снова случится локальный пик деловой активности. Но даже в такой ситуации ожидать повторения прошлогодних результатов в ближайшие месяцы однозначно не стоит.

Причиной тому служит тот факт, что после мартовских изменений в законодательстве деловая активность упала во всех сегментах, но особенно пострадал государственный сектор, являвшийся основным фактором роста биржевого рынка облигаций РБ в предыдущие годы. А новых претендентов на роль стабильного драйвера роста пока не наблюдается.


* -без учета сделок РЕПО
**-среднее арифметическое взвешенное значение доходности к погашению
***-Данные бумаги могут приобретать … : ЮЛ – только юридические лица; ФЛ – только физические лица; ЮФЛ – все

Облигация, выпуск Номинал Валюта купон, % Объём выпуска, шт Дата погашения реализовано на 01.04, % реализовано на 05.04, % изменение, % Клиент
АЙРОН ОДО Оп23 100 USD 6.5 30000 01.10.2023 8,87 9,26 0,39 ЮФЛ
Активлизинг ООО Оп6 100 USD 6.5 8000 01.11.2021 35,76 35,76 0 ЮФЛ
Альфа-Банк ЗАО Оп28 5000 BYN 8000 25.04.2024 8,75 8,75 0 ЮФЛ
АСБ Лизинг ООО Оп100 100 BYN 11.5 1000000 31.10.2023 9,28 9,28 0 ЮЛ
АСБ Лизинг ООО Оп103 100 BYN 10 320000 31.12.2024 0,02 0,02 0 ЮЛ
АСБ Лизинг ООО Оп104 100 BYN 9 780000 31.12.2024 12,23 13,65 1,42 ЮЛ
АСБ Лизинг ООО Оп105 100 BYN 10.5 1016000 31.12.2024 7,83 7,83 0 ЮЛ
АСБ Лизинг ООО Оп83 100 BYN 8 100000 24.05.2019 99,99 99,99 0 ЮЛ
АСБ Лизинг ООО Оп84 100 BYN 7 100000 24.05.2019 0,3 0,3 0 ЮЛ
АСБ Лизинг ООО Оп87 100 BYN 12 600000 18.07.2019 63,79 63,79 0 ЮЛ
АСБ Лизинг ООО Оп88 100 BYN 8 510000 20.08.2019 92,97 92,97 0 ЮЛ
АСБ Лизинг ООО Оп89 100 BYN 5 50000 20.09.2019 92,16 92,16 0 ЮЛ
АСБ Лизинг ООО Оп90 100 BYN 7 50000 20.09.2019 9,72 9,72 0 ЮЛ
АСБ Лизинг ООО Оп93 100 BYN 10 280000 30.12.2019 54,1 54,1 0 ЮЛ
АСБ Лизинг ООО Оп95 100 BYN 8.5 430000 30.12.2019 99,95 99,95 0 ЮЛ
АСБ Лизинг ООО Оп98 10000 USD 5 400 20.10.2023 85 85 0 ЮФЛ
Белгазпромбанк ОАО О47 10000 BYN 20000 17.02.2022 15,12 15,12 0 ЮФЛ
Белинвестбанк ОАО Оп68 1000 BYN 10 100000 04.06.2020 56,59 56,59 0 ЮЛ
БПС-Сбербанк ОАО Оп90 100 BYN 6.5 1000000 12.10.2020 73,14 73,14 0 ЮФЛ
БПС-Сбербанк ОАО Оп91 100 BYN 6.5 1000000 12.10.2022 56,38 56,38 0 ЮФЛ
БПС-Сбербанк ОАО Оп92 100 BYN 6.5 1000000 11.10.2024 91,5 91,5 0 ЮФЛ
БТА Банк ЗАО Оп20 1000 BYN 15000 05.02.2024 0 46 46 ЮФЛ
ЗАО “АВАНГАРД ЛИЗИНГ” Оп19 5000 BYN 12.5 350 31.08.2032 52 52 0 ЮФЛ
ЗАО “Агрокомбинат Несвижский” Оп4 100 BYN 9 10000 30.04.2023 5,17 5,17 0 ЮФЛ
ЗАО “Банк “Решение” Оп11 1000 BYN 11 4000 20.04.2023 69,95 69,95 0 ЮЛ
ЗАО “Банк “Решение” Оп8 1000 USD 4.25 5000 18.09.2019 70 70 0 ЮЛ
ЗАО “Евроопт” Оп5 500 USD 6.2 10000 12.01.2024 65,85 68,96 3,11 ЮФЛ
ЗАО “Евроопт” Оп6 500 USD 6.2 10000 12.01.2024 28,11 28,35 0,24 ЮФЛ
ЗАО “Универсам “Центральный” Оп4 1000 USD 6.5 2000 31.08.2027 31,4 31,4 0 ЮФЛ
Конте Спа СООО Оп21 1000 USD 5.25 4000 10.09.2024 99,85 99,85 0 ЮФЛ
Конте Спа СООО Оп24 1000 USD 4.75 4000 29.11.2024 16,12 16,12 0 ЮФЛ
Конте Спа СООО Оп25 1000 EUR 4.25 2000 01.11.2024 47,4 47,4 0 ЮФЛ
МТБанк ЗАО Оп31 1000 BYN 9.5 40000 22.09.2022 29,2 29,2 0 ЮЛ
МТБанк ЗАО Оп32 1000 BYN 10 30000 28.03.2022 99,8 99,8 0 ЮЛ
НП-СЕРВИС ОДО Оп37 1000 USD 6.5 2000 26.04.2027 67,65 67,65 0 ЮФЛ
НП-СЕРВИС ОДО Оп38 100 BYN 14 250000 26.04.2019 46,62 46,62 0 ЮФЛ
НП-СЕРВИС ОДО Оп39 100 BYN 14 17000 28.04.2027 81,59 81,59 0 ЮФЛ
НП-СЕРВИС ОДО Оп40 1000 EUR 6.5 1000 05.11.2027 24,4 25,4 1 ЮФЛ
НП-СЕРВИС ОДО Оп42 100 BYN 14 250000 31.01.2020 45,83 45,83 0 ЮФЛ
ОАО “Агролизинг” Оп11 100 BYN 100000 24.12.2019 70 70 0 ЮЛ
ОАО “СтатусБанк” Оп6 10000 BYN 1000 13.07.2023 18,8 18,8 0 ЮЛ
ОДО “Белпромстрой” Оп1 10000 USD 5.25 200 03.09.2023 82,5 82,5 0 ЮФЛ
ОДО “ТУТ и ТАМ Логистикс” Оп1 1000 USD 6 2500 22.08.2025 35 36,76 1,76 ЮФЛ
ООО “Гамма Ритейл” Оп1 1000 USD 7.5 1200 30.11.2028 4,33 5,17 0,84 ЮФЛ
ООО “Открытая линия” Оп2 1000 BYN 14 500 21.05.2021 27 27 0 ЮФЛ
ООО “Открытая линия” Оп3 1000 USD 7 500 27.05.2022 99,2 99,2 0 ЮФЛ
ООО “Премьер Маркет” Оп2 1000 EUR 6.75 300 14.02.2029 32,33 35,67 3,34 ЮФЛ
ООО “Риетуму Лизинг” Оп2 1000 USD 6 1000 30.09.2021 29,8 29,8 0 ЮФЛ
ООО “СтефЛайн” Оп1 500 USD 7.5 550 15.10.2023 6,91 6,91 0 ЮФЛ
ООО “Темпл Сити” Оп1 1000 EUR 500 30.06.2022 99,8 99,8 0 ЮФЛ
ООО “ТЕНКинвест” Оп2 1000 USD 850 31.03.2021 0 39,88 39,88 ЮФЛ
ООО “Финпрофит” Оп2 1000 USD 400 31.07.2021 81,5 81,5 0 ЮФЛ
Паритетбанк ОАО Оп15 10000 BYN 10.35 6000 12.08.2020 40,23 40,57 0,34 ЮФЛ
Пуховичский комбинат хлебопродуктов ОАО Оп2 1000 USD 7 1000 14.08.2021 10,9 10,9 0 ЮФЛ
СЗАО “ПРОСТОРМАРКЕТ” Оп4 100 BYN 10 20000 04.09.2019 0,16 0,16 0 ЮФЛ
СООО “Белвингрупп” Оп1 100 BYN 15 20000 15.10.2021 3,25 3,25 0 ЮФЛ
СП “Святовит” ООО Оп1 1000 USD 7 2000 29.11.2028 85 85 0 ЮФЛ
Туровский молочный комбинат ОАО Оп4 1000 USD 6.5 6000 09.08.2023 88 88,85 0,85 ЮФЛ
Частное предприятие “ТД “Форсаж Инструмент Бел” Оп1 1000 USD 7 3000 20.01.2022 50,2 53,43 3,23 ЮФЛ
Элема ОАО Оп4 200 USD 5 8000 29.09.2023 3,7 3,7 0 ЮФЛ

г. Минск, пр. Победителей 106, офис 34а

Мы не рассылаем спам и сохраняем тайну переписки.

Все материалы, размещенные на сайте ЗАО «Айгенис», имеют исключительно информативные цели и не являются публичной офертой к купле/продаже каких-либо ценных бумаг или осуществлению любых иных инвестиций. Информация, содержащаяся на страницах сайта aigenis.by получена из источников, которые компания считает заслуживающими доверия и надёжными. При этом компания не несёт ответственности за возникшие убытки в связи с использованием содержащейся на страницах сайта информации.
Использование материалов разрешено только с указанием авторства «Айгенис» и наличием активной ссылки на сайт aigenis.by. Информация, опубликованная на сайте с разрешения других правообладателей (в соответствии с размещенными в материалах ссылками), может быть использована только с письменного согласия соответствующих правообладателей, если иное не установлено самим правообладателем.

Лицензия № 02200/5200-126-1116 выданная  Министерством финансов Республики Беларусь