Обзор рынка облигаций за период 01.05 – 17.05.2019

Понедельник - 20.05.2019 | Статьи и кейсы

Обзор рынка облигаций Республики Беларусь, подготовлен специалистами Инвестиционной компании АЙГЕНИС. Основными параметрами анализа выступают: объем, в денежном выражении, и количество сделок по приобретению* облигаций в ходе биржевых торгов на БВФБ.

За период 01.05 – 17.05.2019 на  биржевом рынке БВФБ было заключено 243 сделки c облигациями, из них:

  • 72 с государственными облигациями (29.63% от общего количества);
  • 3 с облигациями Национального банка РБ (1.23%);
  • 121 с облигациями остальных банков РБ (49.79%);
  • 47 с корпоративными облигациями (19.34%).

ТОП 3 государственных облигаций, по количеству сделок за рассматриваемый период

Облигация, выпуск Номинал Валюта ставка купона % Дата погашения Кол-во сделок Срвз.дох-ть к погашению** по сделкам % Тип клиента***
ВГДО 252 1000 USD 4.2 22.08.2024 33 4.16 ЮФЛ
ВГДО 253 1000 USD 5.5 06.05.2026 15 5.6 ЮФЛ
ВГДО 240 1000 USD 6.5 04.05.2023 6 6.12 ЮФЛ

ТОП 3 корпоративных облигаций, по количеству сделок за рассматриваемый период (без банков)

Облигация, выпуск Номинал Валюта ставка купона % Дата погашения Кол-во сделок Срвз.дох-ть к погашению** по сделкам % Тип клиента***
ЗАО “Универсам “Центральный” Оп3 1000 USD 6.5 14.05.2027 8 6.11 ЮФЛ
ЗАО “Евроопт” Оп5 500 USD 6.2 12.01.2024 7 6.16 ЮФЛ
ЗАО “АВАНГАРД ЛИЗИНГ” Оп20 1000 USD 8.5 30.09.2037 4 0 ЮФЛ

ТОП 3 банковских облигаций, по кол-ву сделок за рассматриваемый период

Облигация, выпуск Номинал Валюта ставка купона % Дата погашения Кол-во сделок Срвз.дох-ть к погашению** по сделкам % Тип клиента***
Технобанк ОАО О18 100 BYN 0 01.06.2021 44 8.02 ЮЛ
БНБ-Банк ОАО Оп8 10000 BYN 11.5 15.06.2021 17 10.78 ЮЛ
АСБ Лизинг ООО Оп104 100 BYN 9 31.12.2024 13 8.98 ЮЛ

Количество сделок на биржевом рынке облигаций в первой половине мая практически не изменилось по сравнению с показателями апреля. Отметить стоит лишь существенный прирост в банковском сегменте, произошедший на фоне снижения количества сделок в ряде других сегментов.

Лидером ТОП 3 государственных бумаг по количеству сделок стали ВГДО 252. Данные облигации стали единственными, которым удалось преодолеть порог в 10 сделок за неделю. Валютная структура рейтинга государственного сегмента представлена только долларовыми бумагами.

ТОП 3 корпоративных бумаг по количеству сделок возглавляют облигации ЗАО “Универсам “Центральный”. Отметим, что в очередной раз, ни одна из бумаг рейтинга также не перешагнула порог в 10 сделок за неделю.  Валютная структура рейтинга представлена сугубо долларовая.

ТОП 3 банковских облигаций по количеству сделок возглавляют дисконтные бумаги ОАО Технобанк. Валютная структура рейтинга традиционно представлена только белорусским рублем.

В денежном выражении общий объем сделок составил 126.64 млн.рублей, из них:

  • 38.83 млн.рублей по сделкам с государственными облигациями (30.66% от объема);
  • 3.63 млн.рублей с облигациями Национального банка РБ (2.87%);
  • 81.78 млн.рублей с облигациями остальных банков РБ (64.58%);
  • 2.4 млн.рублей с корпоративными облигациями (1.9%).

ТОП 3 государственных облигаций, по объему сделок за рассматриваемый период

Облигация, выпуск Номинал Валюта ставка купона % Дата погашения Объем сделок, млн.руб Срвз.дох-ть к погашению** по сделкам % Тип клиента***
ВГДО 253 1000 USD 5.5 06.05.2026 23.26 5.6 ЮФЛ
ВГДО 257 1000 EUR 4 05.05.2025 4.79 3.71 ЮФЛ
ВГДО 252 1000 USD 4.2 22.08.2024 4.21 4.16 ЮФЛ

ТОП 3 корпоративных облигаций, по объему сделок за рассматриваемый период (без банков)

Облигация, выпуск Номинал Валюта ставка купона % Дата погашения Объем сделок, млн.руб Срвз.дох-ть к погашению** по сделкам % Тип клиента***
ЗАО “Универсам “Центральный” Оп3 1000 USD 6.5 14.05.2027 0.38 6.11 ЮФЛ
ЗАО “АВАНГАРД ЛИЗИНГ” Оп20 1000 USD 8.5 30.09.2037 0.34 0 ЮФЛ
Белорусская железная дорога Оп9 1000 USD 4.5 20.07.2021 0.32 4.49 ФЛ

ТОП 3 банковских облигаций, по объему сделок за рассматриваемый период

Облигация, выпуск Номинал Валюта ставка купона % Дата погашения Объем сделок, млн.руб Срвз.дох-ть к погашению** по сделкам % Тип клиента***
Паритетбанк ОАО Оп15 10000 BYN 10.5 12.08.2020 24.21 12.47 ЮФЛ
ОАО “АСБ Беларусбанк” Оп178 100 BYN 11 31.12.2026 21.03 10.66 ЮЛ
БТА Банк ЗАО Оп18 10000 BYN 9.5 10.04.2023 18.18 0 ЮЛ

Что касается объемов торгов в денежном выражении, то в данном случае дела обстоят гораздо хуже, чем в апреле: объем заключенных сделок в мае снизился в 2 раза. Отметим, что падение показателей наблюдалось сразу во всех сегментах.

ТОП 3 государственных облигаций по объему сделок с огромным отрывом возглавили долларовые ВГДО 253. На второй позиции в рассматриваемом периоде расположились облигации ВГДО 257, номинированные в евро. Валютная структура рейтинга представлена преимущественно долларовыми бумагами.

Лидером ТОП 3 корпоративных облигаций по объему сделок, также, как и в рейтинге по количеству сделок,  стали бумаги ОАО ЗАО “Универсам “Центральный. Стоит обратить внимание и на возвращение в наши рейтинги облигаций Белорусской железной дороги, относительно недавно активно торговавшихся в ходе первичного размещения. Валютная структура рейтинга представлена исключительно бумагами номиналом в долларах США.

ТОП 3 банковских облигаций по объему сделок на этот раз возглавили облигации Паритетбанк ОАО. Валютная структура рейтинга уже долгое время остается без изменений, и традиционно представлена только белорусским рублем.

Первая половина мая охарактеризовалась существенным падением объемов торгов на биржевом рынке облигаций в денежном выражении. Такие изменения связаны в первую очередь с длинными майскими выходными, явно повлиявшими на деловую активность крупных инвесторов.

Праздники закончились, рынок передохнул, а потому в ближайшее время вполне можно ожидать возвращения показателей биржевого рынка облигаций к прежним значениям, при этом не исключена и вероятность единовременной корректировки объемов после произошедшего обвала.


* -без учета сделок РЕПО
**-среднее арифметическое взвешенное значение доходности к погашению
***-Данные бумаги могут приобретать … : ЮЛ – только юридические лица; ФЛ – только физические лица; ЮФЛ – все

Облигация, выпуск Номинал Валюта купон, % Объём выпуска, шт Дата погашения реализовано на 01.05, % реализовано на 17.05, % изменение, % Клиент
АЙРОН ОДО Оп23 100 USD 6.5 30000 01.10.2023 12,06 12,47 0,41 ЮФЛ
Активлизинг ООО Оп6 100 USD 6.5 8000 01.11.2021 95,45 99,08 3,63 ЮФЛ
Альфа-Банк ЗАО Оп28 5000 BYN 8000 25.04.2024 8,75 8,75 0 ЮФЛ
АСБ Лизинг ООО Оп98 10000 USD 5 400 20.10.2023 85 91,5 6,5 ЮФЛ
Белгазпромбанк ОАО О47 10000 BYN 20000 17.02.2022 15,12 15,12 0 ЮФЛ
БПС-Сбербанк ОАО Оп90 100 BYN 6.5 1000000 12.10.2020 73,14 73,14 0 ЮФЛ
БПС-Сбербанк ОАО Оп91 100 BYN 6.5 1000000 12.10.2022 58,26 58,26 0 ЮФЛ
БПС-Сбербанк ОАО Оп92 100 BYN 6.5 1000000 11.10.2024 91,5 91,5 0 ЮФЛ
БТА Банк ЗАО Оп20 1000 BYN 15000 05.02.2024 46 46 0 ЮФЛ
ЗАО “АВАНГАРД ЛИЗИНГ” Оп19 5000 BYN 12.5 350 31.08.2032 52 52 0 ЮФЛ
ЗАО “Агрокомбинат Несвижский” Оп4 100 BYN 9 10000 30.04.2023 5,17 5,17 0 ЮФЛ
ЗАО “Евроопт” Оп5 500 USD 6.2 10000 12.01.2024 72,18 74,08 1,9 ЮФЛ
ЗАО “Евроопт” Оп6 500 USD 6.2 10000 12.01.2024 28,55 29,68 1,13 ЮФЛ
ЗАО “Универсам “Центральный” Оп4 1000 USD 6.5 2000 31.08.2027 31,4 31,4 0 ЮФЛ
Конте Спа СООО Оп21 1000 USD 5.25 4000 10.09.2024 99,85 99,85 0 ЮФЛ
Конте Спа СООО Оп24 1000 USD 4.75 4000 29.11.2024 16,12 16,12 0 ЮФЛ
Конте Спа СООО Оп25 1000 EUR 4.25 2000 01.11.2024 47,55 47,55 0 ЮФЛ
НП-СЕРВИС ОДО Оп37 1000 USD 6.5 2000 26.04.2027 67,65 67,65 0 ЮФЛ
НП-СЕРВИС ОДО Оп39 100 BYN 14 17000 28.04.2027 81,59 81,59 0 ЮФЛ
НП-СЕРВИС ОДО Оп40 1000 EUR 6.5 1000 05.11.2027 25,4 25,4 0 ЮФЛ
НП-СЕРВИС ОДО Оп42 100 BYN 14 250000 31.01.2020 45,83 45,83 0 ЮФЛ
ОДО “Белпромстрой” Оп1 10000 USD 5.25 200 03.09.2023 92,5 92,5 0 ЮФЛ
ОДО “ТУТ и ТАМ Логистикс” Оп1 1000 USD 6 2500 22.08.2025 36,8 36,84 0,04 ЮФЛ
ООО “Гамма Ритейл” Оп1 1000 USD 7.5 900 30.11.2028 14,89 14,89 0 ЮФЛ
ООО “Открытая линия” Оп2 1000 BYN 14 500 21.05.2021 27 27 0 ЮФЛ
ООО “Открытая линия” Оп3 1000 USD 7 500 27.05.2022 99,2 99,2 0 ЮФЛ
ООО “Премьер Маркет” Оп2 1000 EUR 6.75 300 14.02.2029 38,67 38,67 0 ЮФЛ
ООО “Риетуму Лизинг” Оп2 1000 USD 6 1000 30.09.2021 29,8 38,8 9 ЮФЛ
ООО “СтефЛайн” Оп1 500 USD 7.5 550 15.10.2023 6,91 8,36 1,45 ЮФЛ
ООО “Темпл Сити” Оп1 1000 EUR 500 30.06.2022 99,8 99,8 0 ЮФЛ
Паритетбанк ОАО Оп15 10000 BYN 10.5 6000 12.08.2020 40,75 40,97 0,22 ЮФЛ
Пуховичский комбинат хлебопродуктов ОАО Оп2 1000 USD 7 1000 14.08.2021 10,9 10,9 0 ЮФЛ
СЗАО “ПРОСТОРМАРКЕТ” Оп4 100 BYN 10 20000 04.09.2019 0,16 0,16 0 ЮФЛ
СООО “Белвингрупп” Оп1 100 BYN 15 20000 15.10.2021 13,75 13,75 0 ЮФЛ
СП “Святовит” ООО Оп1 1000 USD 7 2000 29.11.2028 85 85 0 ЮФЛ
Туровский молочный комбинат ОАО Оп4 1000 USD 6.5 6000 09.08.2023 96,95 97,4 0,45 ЮФЛ
Частное предприятие “ТД “Форсаж Инструмент Бел” Оп1 1000 USD 7 3000 20.01.2022 60,17 60,8 0,63 ЮФЛ
Элема ОАО Оп4 200 USD 5 8000 29.09.2023 3,7 3,7 0 ЮФЛ
АСБ Лизинг ООО Оп100 100 BYN 11.5 1000000 31.10.2023 9,28 9,28 0 ЮЛ
АСБ Лизинг ООО Оп103 100 BYN 10 320000 31.12.2024 0,03 0,05 0,02 ЮЛ
АСБ Лизинг ООО Оп104 100 BYN 9 780000 31.12.2024 18,06 19,74 1,68 ЮЛ
АСБ Лизинг ООО Оп105 100 BYN 10.5 1016000 31.12.2024 7,83 7,83 0 ЮЛ
АСБ Лизинг ООО Оп87 100 BYN 12 600000 18.07.2019 63,79 63,79 0 ЮЛ
АСБ Лизинг ООО Оп88 100 BYN 8 510000 20.08.2019 92,97 92,97 0 ЮЛ
АСБ Лизинг ООО Оп89 100 BYN 5 50000 20.09.2019 92,16 92,16 0 ЮЛ
АСБ Лизинг ООО Оп90 100 BYN 7 50000 20.09.2019 9,72 9,72 0 ЮЛ
АСБ Лизинг ООО Оп93 100 BYN 10 280000 30.12.2019 54,1 54,1 0 ЮЛ
АСБ Лизинг ООО Оп95 100 BYN 8.5 430000 30.12.2019 99,95 99,95 0 ЮЛ
Белинвестбанк ОАО Оп68 1000 BYN 10 100000 04.06.2020 56,59 56,59 0 ЮЛ
ЗАО “Банк “Решение” Оп11 1000 BYN 11 4000 20.04.2023 69,95 69,95 0 ЮЛ
ЗАО “Банк “Решение” Оп8 1000 USD 4.25 5000 18.09.2019 70 70 0 ЮЛ
МТБанк ЗАО Оп31 1000 BYN 9.5 40000 22.09.2022 29,2 29,2 0 ЮЛ
МТБанк ЗАО Оп32 1000 BYN 10 30000 28.03.2022 99,8 99,8 0 ЮЛ
ОАО “Агролизинг” Оп11 100 BYN 100000 24.12.2019 70 70 0 ЮЛ
ОАО “СтатусБанк” Оп6 10000 BYN 1000 13.07.2023 18,8 18,8 0 ЮЛ

г. Минск, пр. Победителей 106, офис 34а

Мы не рассылаем спам и сохраняем тайну переписки.

Все материалы, размещенные на сайте ЗАО «Айгенис», имеют исключительно информативные цели и не являются публичной офертой к купле/продаже каких-либо ценных бумаг или осуществлению любых иных инвестиций. Информация, содержащаяся на страницах сайта aigenis.by получена из источников, которые компания считает заслуживающими доверия и надёжными. При этом компания не несёт ответственности за возникшие убытки в связи с использованием содержащейся на страницах сайта информации.
Использование материалов разрешено только с указанием авторства «Айгенис» и наличием активной ссылки на сайт aigenis.by. Информация, опубликованная на сайте с разрешения других правообладателей (в соответствии с размещенными в материалах ссылками), может быть использована только с письменного согласия соответствующих правообладателей, если иное не установлено самим правообладателем.

Лицензия № 02200/5200-126-1116 выданная  Министерством финансов Республики Беларусь