Обзор рынка облигаций за период 01.10 – 04.10.2019

Понедельник - 07.10.2019 | Статьи и кейсы

Обзор рынка облигаций Республики Беларусь, подготовлен специалистами Инвестиционной компании АЙГЕНИС. Основными параметрами анализа выступают: объем, в денежном выражении, и количество сделок по приобретению* облигаций в ходе биржевых торгов на БВФБ.

За период 01.10 – 04.10.2019 на биржевом рынке БВФБ было заключено 110 сделок c облигациями, из них:

  • 32 с государственными облигациями (29% от общего количества);
  • 0 с облигациями Национального банка РБ (0%);
  • 37 с облигациями остальных банков РБ (34%);
  • 41 с корпоративными облигациями (37%).

ТОП 3 государственных облигаций, по количеству сделок за рассматриваемый период

Облигация, выпуск Номинал Валюта ставка купона % Дата погашения Кол-во сделок Срвз.дох-ть к погашению** по сделкам % Тип клиента***
ВГДО 246 1000 USD 5 25.11.2022 7 3.98 ЮФЛ
ВГДО 254 1000 EUR 4.95 28.11.2025 6 4.31 ЮФЛ
ВГДО 152 1000 USD 7 12.08.2022 5 3.23 ЮЛ

ТОП 3 корпоративных облигаций, по количеству сделок за рассматриваемый период (без банков)

Облигация, выпуск Номинал Валюта ставка купона % Дата погашения Кол-во сделок Срвз.дох-ть к погашению** по сделкам % Тип клиента***
Чистый берег ЗАО Оп2 1000 USD 7 13.10.2028 21 7 ЮФЛ
ЗАО “Евроопт” Оп6 500 USD 6.2 12.01.2024 8 6.2 ЮФЛ
Белорусская железная дорога Оп12 1000 USD 4.7 16.06.2022 5 4.7 ЮФЛ

ТОП 3 банковских облигаций, по кол-ву сделок за рассматриваемый период

Облигация, выпуск Номинал Валюта ставка купона % Дата погашения Кол-во сделок Срвз.дох-ть к погашению** по сделкам % Тип клиента***
Белинвестбанк ОАО Оп70 1000 BYN 9.5 01.07.2021 16 9.47 ЮЛ
АСБ Лизинг ООО Оп104 100 BYN 8.5 31.12.2024 6 8.49 ЮЛ
Белинвестбанк ОАО Оп68 1000 BYN 9.5 04.06.2020 4 10.93 ЮЛ

Первая неделя октября сохранила средние показатели количества сделок на биржевом рынке облигаций в сентябре.

ТОП 3 государственных бумаг по количеству сделок в рассматриваемом периоде возглавляют долларовые ВГДО 246. На второй и третьей позициях расположились ВГДО 254 и ВГДО 152, номинированные в евро и долларах США соответственно. Ни с одной из облигаций в государственном сегменте не было совершено и 10 сделок.

ТОП 3 корпоративных бумаг по количеству сделок в рассматриваемом периоде с большим отрывом возглавили облигации ЗАО Чистый берег. Валютная структура рейтинга представлена сугубо бумагами номинированными в долларах США.

В денежном выражении общий объем сделок составил 99 млн.рублей, из них

  • 6.6 млн.рублей по сделкам с государственными облигациями (6% от объема);
  • 0 млн.рублей с облигациями Национального банка РБ (0%);
  • 90.93 млн.рублей с облигациями остальных банков РБ (92%);
  • 1.47 млн.рублей с корпоративными облигациями (2%).

ТОП 3 государственных облигаций, по объему сделок за рассматриваемый период

Облигация, выпуск Номинал Валюта ставка купона % Дата погашения Объем сделок, млн.руб Срвз.дох-ть к погашению** по сделкам % Тип клиента***
ВГДО 246 1000 USD 5 25.11.2022 2.18 3.98 ЮФЛ
ВГДО 254 1000 EUR 4.95 28.11.2025 1.31 4.31 ЮФЛ
ВГДО 152 1000 USD 7 12.08.2022 1.17 3.23 ЮЛ

ТОП 3 корпоративных облигаций, по объему сделок за рассматриваемый период (без банков)

Облигация, выпуск Номинал Валюта ставка купона % Дата погашения Объем сделок, млн.руб Срвз.дох-ть к погашению** по сделкам % Тип клиента***
Белорусская железная дорога Оп12 1000 USD 4.7 16.06.2022 0.65 4.7 ЮФЛ
Чистый берег ЗАО Оп2 1000 USD 7 13.10.2028 0.57 7 ЮФЛ
ЗАО “Евроопт” Оп6 500 USD 6.2 12.01.2024 0.11 6.2 ЮФЛ

ТОП 3 банковских облигаций, по объему сделок за рассматриваемый период

Облигация, выпуск Номинал Валюта ставка купона % Дата погашения Объем сделок, млн.руб Срвз.дох-ть к погашению** по сделкам % Тип клиента***
Белинвестбанк ОАО Оп70 1000 BYN 9.5 01.07.2021 56.85 9.47 ЮЛ
МТБанк ЗАО Оп31 1000 BYN 9.5 22.09.2022 19.21 9.12 ЮЛ
МТБанк ЗАО Оп33 1000 BYN 10 29.05.2023 5.01 9.66 ЮЛ

Также, как и количественные показатели, объем торгов в денежном выражении по сравнению со средними значениями сентября практически не изменился.

ТОП 3 государственных облигаций по объему сделок возглавляют ВГДО 246, номиналом в долларах США. На второй и третьей позиции расположились ВГДО 254 и ВГДО 152, номинированные в евро и долларах США  соответственно.

ТОП 3 корпоративных бумаг по объему сделок возглавили облигации Белорусская железная дорога. Валютная структура рейтинга представлена только долларами США.

ТОП 3 банковских облигаций по объему сделок на этот раз возглавили облигации Белинвестбанк ОАО. Валютная структура рейтинга уже долгое время остается без изменений, и традиционно представлена только белорусским рублем.

Первая неделя октября завершилась, продемонстрировав показатели равные средним значениям предыдущего месяца. Стоит отметить, что в целом ситуация слегка нормализовалась, но при этом в отдельных сегментах биржевого рынка облигаций все еще наблюдаются очень сильные колебания деловой активности.

Такое положение дел скорее всего не будет долгим, ведь на рынке все также отчетливо прослеживается дефицит торговых инструментов доступных к свободному приобретению.


* -без учета сделок РЕПО
**-среднее арифметическое взвешенное значение доходности к погашению
***-Данные бумаги могут приобретать … : ЮЛ – только юридические лица; ФЛ – только физические лица; ЮФЛ – все

Предложения на бирже сегодня

г. Минск, пр. Победителей 106, офис 34а

Мы не рассылаем спам и сохраняем тайну переписки.

Все материалы, размещенные на сайте ЗАО «Айгенис», имеют исключительно информативные цели и не являются публичной офертой к купле/продаже каких-либо ценных бумаг или осуществлению любых иных инвестиций. Информация, содержащаяся на страницах сайта aigenis.by получена из источников, которые компания считает заслуживающими доверия и надёжными. При этом компания не несёт ответственности за возникшие убытки в связи с использованием содержащейся на страницах сайта информации.
Использование материалов разрешено только с указанием авторства «Айгенис» и наличием активной ссылки на сайт aigenis.by. Информация, опубликованная на сайте с разрешения других правообладателей (в соответствии с размещенными в материалах ссылками), может быть использована только с письменного согласия соответствующих правообладателей, если иное не установлено самим правообладателем.

Лицензия № 02200/5200-126-1116 выданная  Министерством финансов Республики Беларусь