Обзор рынка облигаций за период 02.09 – 06.09.2019

Обзор рынка облигаций Республики Беларусь, подготовлен специалистами Инвестиционной компании АЙГЕНИС. Основными параметрами анализа выступают: объем, в денежном выражении, и количество сделок по приобретению* облигаций в ходе биржевых торгов на БВФБ.

За период 01.09 – 06.09.2019 на биржевом рынке БВФБ было заключено 85 сделок c облигациями, из них:

  • 14 с государственными облигациями (16.47% от общего количества);
  • 25 с облигациями Национального банка РБ (29.41%);
  • 17 с облигациями остальных банков РБ (20.0%);
  • 29 с корпоративными облигациями (34.12%).

ТОП 3 государственных облигаций, по количеству сделок за рассматриваемый период

Облигация, выпуск Номинал Валюта ставка купона % Дата погашения Кол-во сделок Срвз.дох-ть к погашению** по сделкам % Тип клиента***
ВГДО 263 1000 USD 3.9 16.02.2026 10 3.89 ЮФЛ
ВГДО 171 100 USD 5 20.09.2030 1 3 ЮЛ
ВГДО 248 1000 USD 5.5 14.11.2024 1 4.97 ЮФЛ

ТОП 3 корпоративных облигаций, по количеству сделок за рассматриваемый период (без банков)

Облигация, выпуск Номинал Валюта ставка купона % Дата погашения Кол-во сделок Срвз.дох-ть к погашению** по сделкам % Тип клиента***
«ПРОСТОРМАРКЕТ» СЗАО Оп5 100 USD 7 03.09.2021 7 7.88 ЮФЛ
ЗАО «АВАНГАРД ЛИЗИНГ» О26 1000 USD 30.06.2021 6 8.05 ЮФЛ
ЗАО «АВАНГАРД ЛИЗИНГ» Оп19 5000 BYN 12 31.08.2032 5 10.86 ЮФЛ

ТОП 3 банковских облигаций, по кол-ву сделок за рассматриваемый период

Облигация, выпуск Номинал Валюта ставка купона % Дата погашения Кол-во сделок Срвз.дох-ть к погашению** по сделкам % Тип клиента***
АСБ Лизинг ООО Оп104 100 BYN 8.5 31.12.2024 6 8.49 ЮЛ
Белинвестбанк ОАО Оп70 1000 BYN 9.5 01.07.2021 4 9.45 ЮЛ
Белинвестбанк ОАО Оп68 1000 BYN 9.5 04.06.2020 2 10.13 ЮЛ

Деловая активность в начале сентября все еще остается на уровне средних значений предыдущего месяца. Отметим, что такие крайне низкие показатели биржевого рынка облигаций наблюдаются уже несколько недель подряд.

ТОП 3 государственных бумаг по количеству сделок в рассматриваемом периоде возглавляют недавно размещенные ВГДО 263. Валютная структура рейтинга представлена сугубо облигациями номинированными в долларах США.

ТОП 3 корпоративных бумаг по количеству сделок в рассматриваемом периоде возглавили облигации «ПРОСТОРМАРКЕТ» СЗАО. Остальные позиции заняли бумаги ЗАО «АВАНГАРД ЛИЗИНГ» 26го и 19го выпусков, номиналом в долларах США и белорусских рублях соответственно.

В денежном выражении общий объем сделок составил 58.85 млн.рублей, из них:

  • 4.76 млн.рублей по сделкам с государственными облигациями (8.09% от объема);
  • 33.42 млн.рублей с облигациями Национального банка РБ (56.79%);
  • 19.06 млн.рублей с облигациями остальных банков РБ (32.39%);
  • 1.61 млн.рублей с корпоративными облигациями (2.74%).

ТОП 3 государственных облигаций, по объему сделок за рассматриваемый период

Облигация, выпуск Номинал Валюта ставка купона % Дата погашения Объем сделок, млн.руб Срвз.дох-ть к погашению** по сделкам % Тип клиента***
ВГДО 263 1000 USD 3.9 16.02.2026 1.54 3.89 ЮФЛ
ВГДО 248 1000 USD 5.5 14.11.2024 1.36 4.97 ЮФЛ
ВГДО 250 1000 USD 5.7 22.05.2025 1.36 5.63 ЮФЛ

ТОП 3 корпоративных облигаций, по объему сделок за рассматриваемый период (без банков)

Облигация, выпуск Номинал Валюта ставка купона % Дата погашения Объем сделок, млн.руб Срвз.дох-ть к погашению** по сделкам % Тип клиента***
«Финпрофит» ООО Оп3 1000 BYN 13 31.08.2021 0.9 0 ЮФЛ
«ПРОСТОРМАРКЕТ» СЗАО Оп5 100 USD 7 03.09.2021 0.23 7.88 ЮФЛ
ЗАО «АВАНГАРД ЛИЗИНГ» О26 1000 USD 30.06.2021 0.21 8.05 ЮФЛ

ТОП 3 банковских облигаций, по объему сделок за рассматриваемый период

Облигация, выпуск Номинал Валюта ставка купона % Дата погашения Объем сделок, млн.руб Срвз.дох-ть к погашению** по сделкам % Тип клиента***
Белинвестбанк ОАО Оп70 100 BYN 7.5 19.08.2024 52.44 7.5 ЮЛ
МТБанк ЗАО Оп33 100 BYN 7.5 30.12.2019 22.34 7.46 ЮЛ
АСБ Лизинг ООО Оп104 10000 BYN 10.04.2023 16.12 0 ЮЛ

Показатели объема торгов в денежном выражении не стали исключением и также находятся на крайне низком уровне, даже по сравнению со значениями августа.

ТОП 3 государственных облигаций по объему сделок также, как и в рейтинге по количеству сделок, возглавляют «свежие» ВГДО 263. Валютная структура рейтинга представлена бумагами номинированными только в долларах США.

ТОП 3 корпоративных бумаг по объему сделок возглавили облигации ООО «Финпрофит». Оставшиеся позиции заняты бумагами СЗАО «ПРОСТОРМАРКЕТ» и ЗАО «АВАНГАРД ЛИЗИНГ», номинированными в долларах США.

ТОП 3 банковских облигаций по объему сделок на этот раз возглавили облигации Белинвестбанк ОАО Оп70. Валютная структура рейтинга уже долгое время остается без изменений, и традиционно представлена только белорусским рублем.

Деловая активность на биржевом рынке облигаций в первую неделю сентября все так же продолжила снижаться, несмотря на крайне низкие значения августа. Такая тенденция имеет место в первую очередь из-за крайне низких показателей государственного сегмента ценных бумаг.

Одной из причин сложившейся ситуации вполне может быть снижающаяся доходность валютных государственных ценных бумаг и существующие ограничения на обращение корпоративных инструментов, номинированных в валюте. Весомость таким предположениям дает тот факт, что белорусские инвесторы в большинстве своем предпочитают именно валютные бумаги в качестве основного средства сбережения.


* -без учета сделок РЕПО
**-среднее арифметическое взвешенное значение доходности к погашению
***-Данные бумаги могут приобретать … : ЮЛ – только юридические лица; ФЛ – только физические лица; ЮФЛ – все

Share on twitter
Поделиться в Twitter
Share on facebook
Поделиться в Facebook
Share on vk
Поделииться Вконтакте
Share on telegram
Поделиться в Telegram
Share on whatsapp
Поделиться в WhatsApp
Написать нам

Обратная связь

Закрыть меню
Заявка на покупку облигаций

Ведущий специалист брокерского отдела Дарья проконсультирует Вас по всем интересующим вопросам!

Обратная связь
Обратный звонок

Личный менеджер Дарья проконсультирует Вас по всем интересующим вопросам!

Получить консультацию

Личный менеджер Дарья проконсультирует Вас по всем интересующим вопросам!

в социальных сетях:
или по телефону: