Обзор рынка облигаций за период 02.09 – 06.09.2019

Понедельник - 09.09.2019 | Статьи и кейсы

Обзор рынка облигаций Республики Беларусь, подготовлен специалистами Инвестиционной компании АЙГЕНИС. Основными параметрами анализа выступают: объем, в денежном выражении, и количество сделок по приобретению* облигаций в ходе биржевых торгов на БВФБ.

За период 01.09 – 06.09.2019 на биржевом рынке БВФБ было заключено 85 сделок c облигациями, из них:

  • 14 с государственными облигациями (16.47% от общего количества);
  • 25 с облигациями Национального банка РБ (29.41%);
  • 17 с облигациями остальных банков РБ (20.0%);
  • 29 с корпоративными облигациями (34.12%).

ТОП 3 государственных облигаций, по количеству сделок за рассматриваемый период

Облигация, выпуск Номинал Валюта ставка купона % Дата погашения Кол-во сделок Срвз.дох-ть к погашению** по сделкам % Тип клиента***
ВГДО 263 1000 USD 3.9 16.02.2026 10 3.89 ЮФЛ
ВГДО 171 100 USD 5 20.09.2030 1 3 ЮЛ
ВГДО 248 1000 USD 5.5 14.11.2024 1 4.97 ЮФЛ

ТОП 3 корпоративных облигаций, по количеству сделок за рассматриваемый период (без банков)

Облигация, выпуск Номинал Валюта ставка купона % Дата погашения Кол-во сделок Срвз.дох-ть к погашению** по сделкам % Тип клиента***
“ПРОСТОРМАРКЕТ” СЗАО Оп5 100 USD 7 03.09.2021 7 7.88 ЮФЛ
ЗАО “АВАНГАРД ЛИЗИНГ” О26 1000 USD 30.06.2021 6 8.05 ЮФЛ
ЗАО “АВАНГАРД ЛИЗИНГ” Оп19 5000 BYN 12 31.08.2032 5 10.86 ЮФЛ

ТОП 3 банковских облигаций, по кол-ву сделок за рассматриваемый период

Облигация, выпуск Номинал Валюта ставка купона % Дата погашения Кол-во сделок Срвз.дох-ть к погашению** по сделкам % Тип клиента***
АСБ Лизинг ООО Оп104 100 BYN 8.5 31.12.2024 6 8.49 ЮЛ
Белинвестбанк ОАО Оп70 1000 BYN 9.5 01.07.2021 4 9.45 ЮЛ
Белинвестбанк ОАО Оп68 1000 BYN 9.5 04.06.2020 2 10.13 ЮЛ

Деловая активность в начале сентября все еще остается на уровне средних значений предыдущего месяца. Отметим, что такие крайне низкие показатели биржевого рынка облигаций наблюдаются уже несколько недель подряд.

ТОП 3 государственных бумаг по количеству сделок в рассматриваемом периоде возглавляют недавно размещенные ВГДО 263. Валютная структура рейтинга представлена сугубо облигациями номинированными в долларах США.

ТОП 3 корпоративных бумаг по количеству сделок в рассматриваемом периоде возглавили облигации “ПРОСТОРМАРКЕТ” СЗАО. Остальные позиции заняли бумаги ЗАО “АВАНГАРД ЛИЗИНГ” 26го и 19го выпусков, номиналом в долларах США и белорусских рублях соответственно.

В денежном выражении общий объем сделок составил 58.85 млн.рублей, из них:

  • 4.76 млн.рублей по сделкам с государственными облигациями (8.09% от объема);
  • 33.42 млн.рублей с облигациями Национального банка РБ (56.79%);
  • 19.06 млн.рублей с облигациями остальных банков РБ (32.39%);
  • 1.61 млн.рублей с корпоративными облигациями (2.74%).

ТОП 3 государственных облигаций, по объему сделок за рассматриваемый период

Облигация, выпуск Номинал Валюта ставка купона % Дата погашения Объем сделок, млн.руб Срвз.дох-ть к погашению** по сделкам % Тип клиента***
ВГДО 263 1000 USD 3.9 16.02.2026 1.54 3.89 ЮФЛ
ВГДО 248 1000 USD 5.5 14.11.2024 1.36 4.97 ЮФЛ
ВГДО 250 1000 USD 5.7 22.05.2025 1.36 5.63 ЮФЛ

ТОП 3 корпоративных облигаций, по объему сделок за рассматриваемый период (без банков)

Облигация, выпуск Номинал Валюта ставка купона % Дата погашения Объем сделок, млн.руб Срвз.дох-ть к погашению** по сделкам % Тип клиента***
“Финпрофит” ООО Оп3 1000 BYN 13 31.08.2021 0.9 0 ЮФЛ
“ПРОСТОРМАРКЕТ” СЗАО Оп5 100 USD 7 03.09.2021 0.23 7.88 ЮФЛ
ЗАО “АВАНГАРД ЛИЗИНГ” О26 1000 USD 30.06.2021 0.21 8.05 ЮФЛ

ТОП 3 банковских облигаций, по объему сделок за рассматриваемый период

Облигация, выпуск Номинал Валюта ставка купона % Дата погашения Объем сделок, млн.руб Срвз.дох-ть к погашению** по сделкам % Тип клиента***
Белинвестбанк ОАО Оп70 100 BYN 7.5 19.08.2024 52.44 7.5 ЮЛ
МТБанк ЗАО Оп33 100 BYN 7.5 30.12.2019 22.34 7.46 ЮЛ
АСБ Лизинг ООО Оп104 10000 BYN 10.04.2023 16.12 0 ЮЛ

Показатели объема торгов в денежном выражении не стали исключением и также находятся на крайне низком уровне, даже по сравнению со значениями августа.

ТОП 3 государственных облигаций по объему сделок также, как и в рейтинге по количеству сделок, возглавляют «свежие» ВГДО 263. Валютная структура рейтинга представлена бумагами номинированными только в долларах США.

ТОП 3 корпоративных бумаг по объему сделок возглавили облигации ООО “Финпрофит”. Оставшиеся позиции заняты бумагами СЗАО “ПРОСТОРМАРКЕТ” и ЗАО “АВАНГАРД ЛИЗИНГ”, номинированными в долларах США.

ТОП 3 банковских облигаций по объему сделок на этот раз возглавили облигации Белинвестбанк ОАО Оп70. Валютная структура рейтинга уже долгое время остается без изменений, и традиционно представлена только белорусским рублем.

Деловая активность на биржевом рынке облигаций в первую неделю сентября все так же продолжила снижаться, несмотря на крайне низкие значения августа. Такая тенденция имеет место в первую очередь из-за крайне низких показателей государственного сегмента ценных бумаг.

Одной из причин сложившейся ситуации вполне может быть снижающаяся доходность валютных государственных ценных бумаг и существующие ограничения на обращение корпоративных инструментов, номинированных в валюте. Весомость таким предположениям дает тот факт, что белорусские инвесторы в большинстве своем предпочитают именно валютные бумаги в качестве основного средства сбережения.


* -без учета сделок РЕПО
**-среднее арифметическое взвешенное значение доходности к погашению
***-Данные бумаги могут приобретать … : ЮЛ – только юридические лица; ФЛ – только физические лица; ЮФЛ – все

Предложения на бирже сегодня

г. Минск, пр. Победителей 106, офис 34а

Мы не рассылаем спам и сохраняем тайну переписки.

Все материалы, размещенные на сайте ЗАО «Айгенис», имеют исключительно информативные цели и не являются публичной офертой к купле/продаже каких-либо ценных бумаг или осуществлению любых иных инвестиций. Информация, содержащаяся на страницах сайта aigenis.by получена из источников, которые компания считает заслуживающими доверия и надёжными. При этом компания не несёт ответственности за возникшие убытки в связи с использованием содержащейся на страницах сайта информации.
Использование материалов разрешено только с указанием авторства «Айгенис» и наличием активной ссылки на сайт aigenis.by. Информация, опубликованная на сайте с разрешения других правообладателей (в соответствии с размещенными в материалах ссылками), может быть использована только с письменного согласия соответствующих правообладателей, если иное не установлено самим правообладателем.

Лицензия № 02200/5200-126-1116 выданная  Министерством финансов Республики Беларусь