Обзор рынка облигаций за период 07.10 – 11.10.2019

Понедельник - 14.10.2019 | Статьи и кейсы

Обзор рынка облигаций Республики Беларусь, подготовлен специалистами Инвестиционной компании АЙГЕНИС. Основными параметрами анализа выступают: объем, в денежном выражении, и количество сделок по приобретению* облигаций в ходе биржевых торгов на БВФБ.

За период 07.10 – 11.10.2019 на биржевом рынке БВФБ было заключено 168 сделок c облигациями, из них:

  • 44 с государственными облигациями (26% от общего количества);
  • 1 с облигациями Национального банка РБ (0%);
  • 61 с облигациями остальных банков РБ (36%);
  • 62 с корпоративными облигациями (37%).

ТОП 3 государственных облигаций, по количеству сделок за рассматриваемый период

Облигация, выпуск Номинал Валюта ставка купона % Дата погашения Кол-во сделок Срвз.дох-ть к погашению** по сделкам % Тип клиента***
ВГДО 254 1000 EUR 4.95 28.11.2025 8 4.76 ЮФЛ
ВГДО 246 1000 USD 5 25.11.2022 7 3.98 ЮФЛ
ВГДО 152 1000 USD 7 12.08.2022 5 3.23 ЮЛ

ТОП 3 корпоративных облигаций, по количеству сделок за рассматриваемый период (без банков)

Облигация, выпуск Номинал Валюта ставка купона % Дата погашения Кол-во сделок Срвз.дох-ть к погашению** по сделкам % Тип клиента***
Чистый берег ЗАО Оп2 1000 USD 7 13.10.2028 24 7 ЮФЛ
ЗАО “Евроопт” Оп6 500 USD 6.2 12.01.2024 13 6.2 ЮФЛ
Белорусская железная дорога Оп12 1000 USD 4.7 16.06.2022 8 4.69 ЮФЛ

ТОП 3 банковских облигаций, по кол-ву сделок за рассматриваемый период

Облигация, выпуск Номинал Валюта ставка купона % Дата погашения Кол-во сделок Срвз.дох-ть к погашению** по сделкам % Тип клиента***
Белинвестбанк ОАО Оп70 1000 BYN 9.5 01.07.2021 18 9.47 ЮЛ
АСБ Лизинг ООО Оп104 100 BYN 8.5 31.12.2024 12 8.49 ЮЛ
Белинвестбанк ОАО Оп68 1000 BYN 9.5 04.06.2020 4 10.93 ЮЛ

На прошедшей неделе количество совершенных сделок увеличилось в 1.5 раза, основной прирост произошел за счет активности в банковском и корпоративном сегментах.

ТОП 3 государственных бумаг по количеству сделок в рассматриваемом периоде возглавляют долларовые ВГДО 246. На второй и третьей позициях расположились ВГДО 254, номинированные в евро. Отметим, что ни с одной из облигаций в рассматриваемом сегменте не было совершено и 10 сделок. Валютная структура рейтинга преимущественно представлена долларом США.

ТОП 3 корпоративных бумаг по количеству сделок в рассматриваемом периоде с большим отрывом возглавили облигации ЗАО Чистый берег. Валютная структура рейтинга представлена бумагами номинированными в долларах США.

В денежном выражении общий объем сделок составил 138.53 млн.рублей, из них:

  • 15.3 млн.рублей по сделкам с государственными облигациями (11% от объема);
  • 0.08 млн.рублей с облигациями Национального банка РБ (0%);
  • 120.53 млн.рублей с облигациями остальных банков РБ (87%);
  • 2.62 млн.рублей с корпоративными облигациями (2%).

ТОП 3 государственных облигаций, по объему сделок за рассматриваемый период

Облигация, выпуск Номинал Валюта ставка купона % Дата погашения Объем сделок, млн.руб Срвз.дох-ть к погашению** по сделкам % Тип клиента***
ВГДО 254 1000 EUR 4.95 28.11.2025 4.3 4.76 ЮФЛ
ВГДО 243 1000 USD 5.5 04.11.2022 4.27 5.38 ЮФЛ
ВГДО 246 1000 USD 5 25.11.2022 2.18 3.98 ЮФЛ

ТОП 3 корпоративных облигаций, по объему сделок за рассматриваемый период (без банков)

Облигация, выпуск Номинал Валюта ставка купона % Дата погашения Объем сделок, млн.руб Срвз.дох-ть к погашению** по сделкам % Тип клиента***
Белорусская железная дорога Оп12 1000 USD 4.7 16.06.2022 1.52 4.69 ЮФЛ
Чистый берег ЗАО Оп2 1000 USD 7 13.10.2028 0.62 7 ЮФЛ
ЗАО “Евроопт” Оп6 500 USD 6.2 12.01.2024 0.19 6.2 ЮФЛ

ТОП 3 банковских облигаций, по объему сделок за рассматриваемый период

Облигация, выпуск Номинал Валюта ставка купона % Дата погашения Объем сделок, млн.руб Срвз.дох-ть к погашению** по сделкам % Тип клиента***
Белинвестбанк ОАО Оп70 1000 BYN 9.5 01.07.2021 57.85 9.47 ЮЛ
МТБанк ЗАО Оп31 1000 BYN 9.5 22.09.2022 19.21 9.12 ЮЛ
МТБанк ЗАО Оп33 1000 BYN 10 29.05.2023 11.51 9.65 ЮЛ

Также, как и количественные показатели, объем торгов в денежном выражении по сравнению с первой неделей месяца существенно вырос благодаря активности инвесторов в банковском сегменте.

ТОП 3 государственных облигаций по объему сделок возглавляют ВГДО 254, номиналом в евро. На второй и третьей позиции расположились долларовые ВГДО 243 и ВГДО 246 соответственно.

ТОП 3 корпоративных бумаг по объему сделок возглавили облигации Белорусская железная дорога. Валютная структура рейтинга представлена только долларами США.

ТОП 3 банковских облигаций по объему сделок на этот раз возглавили облигации Белинвестбанк ОАО. Валютная структура рейтинга уже долгое время остается без изменений, и традиционно представлена только белорусским рублем.

На прошедшей неделе произошло существенное увеличение как количества заключаемых сделок, так и их объема в денежном выражении. Основной прирост произошел за счет активности инвесторов в банковском сегменте.

            Также стоит отметить состоявшийся на прошедшей неделе аукцион по размещению государственных долларовых облигаций ВГДО 264, процентная ставка отсечения в ходе которого составила всего 3.75% годовых.


* -без учета сделок РЕПО
**-среднее арифметическое взвешенное значение доходности к погашению
***-Данные бумаги могут приобретать … : ЮЛ – только юридические лица; ФЛ – только физические лица; ЮФЛ – все

Предложения на бирже сегодня

г. Минск, пр. Победителей 106, офис 34а

Мы не рассылаем спам и сохраняем тайну переписки.

Все материалы, размещенные на сайте ЗАО «Айгенис», имеют исключительно информативные цели и не являются публичной офертой к купле/продаже каких-либо ценных бумаг или осуществлению любых иных инвестиций. Информация, содержащаяся на страницах сайта aigenis.by получена из источников, которые компания считает заслуживающими доверия и надёжными. При этом компания не несёт ответственности за возникшие убытки в связи с использованием содержащейся на страницах сайта информации.
Использование материалов разрешено только с указанием авторства «Айгенис» и наличием активной ссылки на сайт aigenis.by. Информация, опубликованная на сайте с разрешения других правообладателей (в соответствии с размещенными в материалах ссылками), может быть использована только с письменного согласия соответствующих правообладателей, если иное не установлено самим правообладателем.

Лицензия № 02200/5200-126-1116 выданная  Министерством финансов Республики Беларусь