Обзор рынка облигаций за период 14.10 – 18.10.2019

Среда - 23.10.2019 | Статьи и кейсы

Обзор рынка облигаций Республики Беларусь, подготовлен специалистами Инвестиционной компании АЙГЕНИС. Основными параметрами анализа выступают: объем, в денежном выражении, и количество сделок по приобретению* облигаций в ходе биржевых торгов на БВФБ.

За период 07.10 – 11.10.2019 на биржевом рынке БВФБ было заключено 168 сделок c облигациями, из них:

  • 67 с государственными облигациями (57% от общего количества);
  • 3 с облигациями Национального банка РБ (3%);
  • 26 с облигациями остальных банков РБ (22%);
  • 21 с корпоративными облигациями (18%).

ТОП 3 государственных облигаций, по количеству сделок за рассматриваемый период

Облигация, выпуск Номинал Валюта ставка купона % Дата погашения Кол-во сделок Срвз.дох-ть к погашению** по сделкам % Тип клиента***
ВГДО 264 1000 USD 3.75 14.05.2026 34 3.75 ЮФЛ
ВГДО 248 1000 USD 5.5 14.11.2024 7 4.61 ЮФЛ
ВГДО 254 1000 EUR 4.95 28.11.2025 6 3.42 ЮФЛ

ТОП 3 корпоративных облигаций, по количеству сделок за рассматриваемый период (без банков)

Облигация, выпуск Номинал Валюта ставка купона % Дата погашения Кол-во сделок Срвз.дох-ть к погашению** по сделкам % Тип клиента***
Белорусская железная дорога Оп12 1000 USD 4.7 16.06.2022 6 4.69 ЮФЛ
ЗАО “Евроопт” Оп6 500 USD 6.2 12.01.2024 3 6.19 ЮФЛ
Конте Спа СООО Оп25 1000 EUR 4.25 01.11.2024 2 4.22 ЮФЛ

ТОП 3 банковских облигаций, по кол-ву сделок за рассматриваемый период

Облигация, выпуск Номинал Валюта ставка купона % Дата погашения Кол-во сделок Срвз.дох-ть к погашению** по сделкам % Тип клиента***
АСБ Лизинг ООО Оп104 100 BYN 8.5 31.12.2024 9 8.47 ЮЛ
АСБ Лизинг ООО Оп107 100 BYN 9.5 06.03.2024 3 9.46 ЮЛ
Белинвестбанк ОАО Оп70 1000 BYN 9.5 01.07.2021 2 9.47 ЮЛ

ТОП 3 государственных бумаг по количеству сделок в рассматриваемом периоде возглавляют долларовые ВГДО 264. На второй и третьей позициях расположились ВГДО 248 и ВГДО 254, номинированные в долларах и евро соответственно. Отметим, что только с одной из облигаций в  рассматриваемом сегменте было совершено более 10 сделок.

ТОП 3 корпоративных бумаг по количеству сделок в рассматриваемом периоде с большим отрывом возглавили облигации Белорусской железной дороги. Валютная структура рейтинга преимущественно представлена долларом США, при этом в рейтинг вошла и облигация номиналом в евро.

В денежном выражении общий объем сделок составил 164.23 млн.рублей, из них:

  • 109.27 млн.рублей по сделкам с государственными облигациями (66% от объема);
  • 24.76 млн.рублей с облигациями Национального банка РБ (15%);
  • 29.24 млн.рублей с облигациями остальных банков РБ (18%);
  • 0.96 млн.рублей с корпоративными облигациями (1%).

ТОП 3 государственных облигаций, по объему сделок за рассматриваемый период

Облигация, выпуск Номинал Валюта ставка купона % Дата погашения Объем сделок, млн.руб Срвз.дох-ть к погашению** по сделкам % Тип клиента***
ВГДО 264 1000 USD 3.75 14.05.2026 95.67 3.75 ЮФЛ
ВГДО 253 1000 USD 5.5 06.05.2026 3.1 3.6 ЮФЛ
ВГДО 248 1000 USD 5.5 14.11.2024 3.05 4.61 ЮФЛ

ТОП 3 корпоративных облигаций, по объему сделок за рассматриваемый период (без банков)

Облигация, выпуск Номинал Валюта ставка купона % Дата погашения Объем сделок, млн.руб Срвз.дох-ть к погашению** по сделкам % Тип клиента***
Белорусская железная дорога Оп12 1000 USD 4.7 16.06.2022 0.68 4.69 ЮФЛ
Чистый берег ЗАО Оп2 1000 USD 7 13.10.2028 0.08 6.98 ЮФЛ
“АвтоТрейдЛизинг” ООО Оп1 100 BYN 17 01.03.2021 0.07 16.66 ЮФЛ

ТОП 3 банковских облигаций, по объему сделок за рассматриваемый период

Облигация, выпуск Номинал Валюта ставка купона % Дата погашения Объем сделок, млн.руб Срвз.дох-ть к погашению** по сделкам % Тип клиента***
БТА Банк ЗАО Оп18 10000 BYN 10.04.2023 18.12 0 ЮЛ
МТБанк ЗАО Оп33 1000 BYN 10 29.05.2023 3.65 9.63 ЮЛ
БНБ-Банк ОАО Оп8 10000 BYN 11.5 15.06.2021 2.93 11.24 ЮЛ

На прошедшей неделе объем торгов в денежном выражении по сравнению с предыдущим периодом существенно вырос благодаря активности инвесторов в государственном сегменте.

ТОП 3 государственных облигаций по объему сделок возглавляют ВГДО 264, номиналом в долларах США. На второй и третьей позиции расположились  долларовые ВГДО 253 и ВГДО 248 соответственно.

ТОП 3 корпоративных бумаг по объему сделок возглавили облигации Белорусская железная дорога. Валютная структура рейтинга представлена преимущественно долларами США, но присутствует и бумага номиналом в белорусских рублях.

ТОП 3 банковских облигаций по объему сделок на этот раз возглавили облигации БТА Банк ЗАО. Валютная структура рейтинга уже долгое время остается без изменений, и традиционно представлена только белорусским рублем.

На прошедшей неделе произошел резкий скачок активности и объема сделок в государственном сегменте, ставший основной причиной увеличения показателя объема сделок в денежном выражении в целом по рынку. Но в то же время количество сделок по сравнению с предыдущей неделей существенно сократилось, и поспособствовало этому в первую очередь падение активности в банковском сегменте.


* -без учета сделок РЕПО
**-среднее арифметическое взвешенное значение доходности к погашению
***-Данные бумаги могут приобретать … : ЮЛ – только юридические лица; ФЛ – только физические лица; ЮФЛ – все

Предложения на бирже сегодня

г. Минск, пр. Победителей 106, офис 34а

Мы не рассылаем спам и сохраняем тайну переписки.

Все материалы, размещенные на сайте ЗАО «Айгенис», имеют исключительно информативные цели и не являются публичной офертой к купле/продаже каких-либо ценных бумаг или осуществлению любых иных инвестиций. Информация, содержащаяся на страницах сайта aigenis.by получена из источников, которые компания считает заслуживающими доверия и надёжными. При этом компания не несёт ответственности за возникшие убытки в связи с использованием содержащейся на страницах сайта информации.
Использование материалов разрешено только с указанием авторства «Айгенис» и наличием активной ссылки на сайт aigenis.by. Информация, опубликованная на сайте с разрешения других правообладателей (в соответствии с размещенными в материалах ссылками), может быть использована только с письменного согласия соответствующих правообладателей, если иное не установлено самим правообладателем.

Лицензия № 02200/5200-126-1116 выданная  Министерством финансов Республики Беларусь