Обзор рынка облигаций за период 16.09 – 20.09.2019

Понедельник - 23.09.2019 | Статьи и кейсы

Обзор рынка облигаций Республики Беларусь, подготовлен специалистами Инвестиционной компании АЙГЕНИС. Основными параметрами анализа выступают: объем, в денежном выражении, и количество сделок по приобретению* облигаций в ходе биржевых торгов на БВФБ.

За период 16.09 – 20.09.2019 на биржевом рынке БВФБ было заключено 104 сделок c облигациями, из них:

  • 45 с государственными облигациями (43% от общего количества);
  • 15 с облигациями Национального банка РБ (15%);
  • 24 с облигациями остальных банков РБ (23%);
  • 20 с корпоративными облигациями (19%).

ТОП 3 государственных облигаций, по количеству сделок за рассматриваемый период

Облигация, выпуск Номинал Валюта ставка купона % Дата погашения Кол-во сделок Срвз.дох-ть к погашению** по сделкам % Тип клиента***
ВГДО 171 100 USD 5 20.09.2030 13 2.91 ЮЛ
ВГДО 263 1000 USD 3.9 16.02.2026 11 3.89 ЮФЛ
ВГДО 233 1000 USD 5.5 06.02.2020 6 3.48 ЮФЛ

ТОП 3 корпоративных облигаций, по количеству сделок за рассматриваемый период (без банков)

Облигация, выпуск Номинал Валюта ставка купона % Дата погашения Кол-во сделок Срвз.дох-ть к погашению** по сделкам % Тип клиента***
Белорусская железная дорога Оп12 1000 USD 4.7 16.06.2022 6 4.64 ЮФЛ
ЗАО “Евроопт” Оп6 500 USD 6.2 12.01.2024 4 6.12 ЮФЛ
ЧП “ТД “Форсаж Инструмент Бел” Оп1 1000 USD 7 20.01.2022 4 6.9 ЮФЛ

ТОП 3 банковских облигаций, по кол-ву сделок за рассматриваемый период

Облигация, выпуск Номинал Валюта ставка купона % Дата погашения Кол-во сделок Срвз.дох-ть к погашению** по сделкам % Тип клиента***
АСБ Лизинг ООО Оп104 100 BYN 8.5 31.12.2024 7 8.47 ЮЛ
Белинвестбанк ОАО Оп70 1000 BYN 9.5 01.07.2021 4 9.43 ЮЛ
АСБ Лизинг ООО Оп106 100 BYN 6.33 06.03.2024 2 6.31 ЮЛ

Во второй половине сентября показатели деловой активности инвесторов на биржевом рынке облигаций увеличились в целом на 30%.

ТОП 3 государственных бумаг по количеству сделок в рассматриваемом периоде возглавляют долларовые ВГДО 171. На второй и третьей позициях расположились также номинированные в долларах США ВГДО 263 и ВГДО 233 соответственно. Отметим, что бумаги, возглавившие рейтинг, предназначены для обращения только среди юридических лиц.

ТОП 3 корпоративных бумаг по количеству сделок в рассматриваемом периоде возглавили облигации Белорусская железная дорога. Валютная структура рейтинга представлена сугубо бумагами номинированными в долларах США.

В денежном выражении общий объем сделок составил 126.59 млн.рублей, из них:

  • 62.45 млн.рублей по сделкам с государственными облигациями (49% от объема);
  • 15.05 млн.рублей с облигациями Национального банка РБ (12%);
  • 48.62 млн.рублей с облигациями остальных банков РБ (38%);
  • 0.47 млн.рублей с корпоративными облигациями (1%).

ТОП 3 государственных облигаций, по объему сделок за рассматриваемый период

Облигация, выпуск Номинал Валюта ставка купона % Дата погашения Объем сделок, млн.руб Срвз.дох-ть к погашению** по сделкам % Тип клиента***
ВГДО 233 1000 USD 5.5 06.02.2020 20.07 3.48 ЮФЛ
ВГДО 251 1000 EUR 3.7 14.11.2024 16.86 3.52 ЮФЛ
ВГДО 263 1000 USD 3.9 16.02.2026 12.64 3.89 ЮФЛ

ТОП 3 корпоративных облигаций, по объему сделок за рассматриваемый период (без банков)

Облигация, выпуск Номинал Валюта ставка купона % Дата погашения Объем сделок, млн.руб Срвз.дох-ть к погашению** по сделкам % Тип клиента***
Белорусская железная дорога Оп12 1000 USD 4.7 16.06.2022 0.2 4.64 ЮФЛ
“АвтоТрейдЛизинг” ООО Оп1 100 BYN 17 01.03.2021 0.09 16.88 ЮФЛ
ЧП “ТД “Форсаж Инструмент Бел” Оп1 1000 USD 7 20.01.2022 0.06 6.9 ЮФЛ

ТОП 3 банковских облигаций, по объему сделок за рассматриваемый период

Облигация, выпуск Номинал Валюта ставка купона % Дата погашения Объем сделок, млн.руб Срвз.дох-ть к погашению** по сделкам % Тип клиента***
БТА Банк ЗАО Оп18 10000 BYN 10.04.2023 18.13 0 ЮЛ
МТБанк ЗАО Оп33 1000 BYN 10 29.05.2023 11.01 9.7 ЮЛ
Банк развития Республики Беларусь ОАО Оп31 1000 BYN 9.5 15.07.2022 10.23 9.28 ЮЛ

Показатели объема торгов в денежном выражении по сравнению с первой половиной месяца выросли почти в 2 раза.

ТОП 3 государственных облигаций по объему сделок также, как и неделей ранее, возглавляют ВГДО 233, номиналом в долларах США. На второй и третьей позиции расположились ВГДО 251 и ВГДО 263, номинированные в евро и долларах США  соответственно.

ТОП 3 корпоративных бумаг по объему сделок возглавили облигации Белорусская железная дорога, номиналом в долларах США. Стоит обратить внимание на попадание в рейтинг рублевых бумаг “АвтоТрейдЛизинг” ООО, с купонной доходностью значительно превышающей рыночную.

ТОП 3 банковских облигаций по объему сделок на этот раз возглавили облигации БТА Банк ЗАО. Валютная структура рейтинга уже долгое время остается без изменений, и традиционно представлена только белорусским рублем.

Деловая активность на биржевом рынке облигаций во второй половине сентября значительно улучшилась по сравнению с началом месяца.

На фоне того, что объективных причин для изменения ситуации в лучшую сторону по-прежнему нет и не предвидится, наблюдаемый прирост стоит расценивать все же как корректировку крайне плохих показателей первой половины отчетного периода.


* -без учета сделок РЕПО
**-среднее арифметическое взвешенное значение доходности к погашению
***-Данные бумаги могут приобретать … : ЮЛ – только юридические лица; ФЛ – только физические лица; ЮФЛ – все

Предложения на бирже сегодня

г. Минск, пр. Победителей 106, офис 34а

Мы не рассылаем спам и сохраняем тайну переписки.

Все материалы, размещенные на сайте ЗАО «Айгенис», имеют исключительно информативные цели и не являются публичной офертой к купле/продаже каких-либо ценных бумаг или осуществлению любых иных инвестиций. Информация, содержащаяся на страницах сайта aigenis.by получена из источников, которые компания считает заслуживающими доверия и надёжными. При этом компания не несёт ответственности за возникшие убытки в связи с использованием содержащейся на страницах сайта информации.
Использование материалов разрешено только с указанием авторства «Айгенис» и наличием активной ссылки на сайт aigenis.by. Информация, опубликованная на сайте с разрешения других правообладателей (в соответствии с размещенными в материалах ссылками), может быть использована только с письменного согласия соответствующих правообладателей, если иное не установлено самим правообладателем.

Лицензия № 02200/5200-126-1116 выданная  Министерством финансов Республики Беларусь