Обзор рынка облигаций за период 16.09 – 20.09.2019

Обзор рынка облигаций Республики Беларусь, подготовлен специалистами Инвестиционной компании АЙГЕНИС. Основными параметрами анализа выступают: объем, в денежном выражении, и количество сделок по приобретению* облигаций в ходе биржевых торгов на БВФБ.

За период 16.09 – 20.09.2019 на биржевом рынке БВФБ было заключено 104 сделок c облигациями, из них:

  • 45 с государственными облигациями (43% от общего количества);
  • 15 с облигациями Национального банка РБ (15%);
  • 24 с облигациями остальных банков РБ (23%);
  • 20 с корпоративными облигациями (19%).

ТОП 3 государственных облигаций, по количеству сделок за рассматриваемый период

Облигация, выпуск Номинал Валюта ставка купона % Дата погашения Кол-во сделок Срвз.дох-ть к погашению** по сделкам % Тип клиента***
ВГДО 171 100 USD 5 20.09.2030 13 2.91 ЮЛ
ВГДО 263 1000 USD 3.9 16.02.2026 11 3.89 ЮФЛ
ВГДО 233 1000 USD 5.5 06.02.2020 6 3.48 ЮФЛ

ТОП 3 корпоративных облигаций, по количеству сделок за рассматриваемый период (без банков)

Облигация, выпуск Номинал Валюта ставка купона % Дата погашения Кол-во сделок Срвз.дох-ть к погашению** по сделкам % Тип клиента***
Белорусская железная дорога Оп12 1000 USD 4.7 16.06.2022 6 4.64 ЮФЛ
ЗАО “Евроопт” Оп6 500 USD 6.2 12.01.2024 4 6.12 ЮФЛ
ЧП “ТД “Форсаж Инструмент Бел” Оп1 1000 USD 7 20.01.2022 4 6.9 ЮФЛ

ТОП 3 банковских облигаций, по кол-ву сделок за рассматриваемый период

Облигация, выпуск Номинал Валюта ставка купона % Дата погашения Кол-во сделок Срвз.дох-ть к погашению** по сделкам % Тип клиента***
АСБ Лизинг ООО Оп104 100 BYN 8.5 31.12.2024 7 8.47 ЮЛ
Белинвестбанк ОАО Оп70 1000 BYN 9.5 01.07.2021 4 9.43 ЮЛ
АСБ Лизинг ООО Оп106 100 BYN 6.33 06.03.2024 2 6.31 ЮЛ

Во второй половине сентября показатели деловой активности инвесторов на биржевом рынке облигаций увеличились в целом на 30%.

ТОП 3 государственных бумаг по количеству сделок в рассматриваемом периоде возглавляют долларовые ВГДО 171. На второй и третьей позициях расположились также номинированные в долларах США ВГДО 263 и ВГДО 233 соответственно. Отметим, что бумаги, возглавившие рейтинг, предназначены для обращения только среди юридических лиц.

ТОП 3 корпоративных бумаг по количеству сделок в рассматриваемом периоде возглавили облигации Белорусская железная дорога. Валютная структура рейтинга представлена сугубо бумагами номинированными в долларах США.

В денежном выражении общий объем сделок составил 126.59 млн.рублей, из них:

  • 62.45 млн.рублей по сделкам с государственными облигациями (49% от объема);
  • 15.05 млн.рублей с облигациями Национального банка РБ (12%);
  • 48.62 млн.рублей с облигациями остальных банков РБ (38%);
  • 0.47 млн.рублей с корпоративными облигациями (1%).

ТОП 3 государственных облигаций, по объему сделок за рассматриваемый период

Облигация, выпуск Номинал Валюта ставка купона % Дата погашения Объем сделок, млн.руб Срвз.дох-ть к погашению** по сделкам % Тип клиента***
ВГДО 233 1000 USD 5.5 06.02.2020 20.07 3.48 ЮФЛ
ВГДО 251 1000 EUR 3.7 14.11.2024 16.86 3.52 ЮФЛ
ВГДО 263 1000 USD 3.9 16.02.2026 12.64 3.89 ЮФЛ

ТОП 3 корпоративных облигаций, по объему сделок за рассматриваемый период (без банков)

Облигация, выпуск Номинал Валюта ставка купона % Дата погашения Объем сделок, млн.руб Срвз.дох-ть к погашению** по сделкам % Тип клиента***
Белорусская железная дорога Оп12 1000 USD 4.7 16.06.2022 0.2 4.64 ЮФЛ
“АвтоТрейдЛизинг” ООО Оп1 100 BYN 17 01.03.2021 0.09 16.88 ЮФЛ
ЧП “ТД “Форсаж Инструмент Бел” Оп1 1000 USD 7 20.01.2022 0.06 6.9 ЮФЛ

ТОП 3 банковских облигаций, по объему сделок за рассматриваемый период

Облигация, выпуск Номинал Валюта ставка купона % Дата погашения Объем сделок, млн.руб Срвз.дох-ть к погашению** по сделкам % Тип клиента***
БТА Банк ЗАО Оп18 10000 BYN 10.04.2023 18.13 0 ЮЛ
МТБанк ЗАО Оп33 1000 BYN 10 29.05.2023 11.01 9.7 ЮЛ
Банк развития Республики Беларусь ОАО Оп31 1000 BYN 9.5 15.07.2022 10.23 9.28 ЮЛ

Показатели объема торгов в денежном выражении по сравнению с первой половиной месяца выросли почти в 2 раза.

ТОП 3 государственных облигаций по объему сделок также, как и неделей ранее, возглавляют ВГДО 233, номиналом в долларах США. На второй и третьей позиции расположились ВГДО 251 и ВГДО 263, номинированные в евро и долларах США  соответственно.

ТОП 3 корпоративных бумаг по объему сделок возглавили облигации Белорусская железная дорога, номиналом в долларах США. Стоит обратить внимание на попадание в рейтинг рублевых бумаг “АвтоТрейдЛизинг” ООО, с купонной доходностью значительно превышающей рыночную.

ТОП 3 банковских облигаций по объему сделок на этот раз возглавили облигации БТА Банк ЗАО. Валютная структура рейтинга уже долгое время остается без изменений, и традиционно представлена только белорусским рублем.

Деловая активность на биржевом рынке облигаций во второй половине сентября значительно улучшилась по сравнению с началом месяца.

На фоне того, что объективных причин для изменения ситуации в лучшую сторону по-прежнему нет и не предвидится, наблюдаемый прирост стоит расценивать все же как корректировку крайне плохих показателей первой половины отчетного периода.

* -без учета сделок РЕПО
**-среднее арифметическое взвешенное значение доходности к погашению
***-Данные бумаги могут приобретать … : ЮЛ – только юридические лица; ФЛ – только физические лица; ЮФЛ – все

Share on twitter
Поделиться в Twitter
Share on facebook
Поделиться в Facebook
Share on vk
Поделииться Вконтакте
Share on telegram
Поделиться в Telegram
Share on whatsapp
Поделиться в WhatsApp
Написать нам

Обратная связь

Закрыть меню
Заявка на покупку облигаций

Ведущий специалист брокерского отдела Дарья проконсультирует Вас по всем интересующим вопросам!

Заявка на покупку облигаций

Ведущий специалист брокерского отдела Дарья проконсультирует Вас по всем интересующим вопросам!

Обратная связь
Обратный звонок

Личный менеджер Дарья проконсультирует Вас по всем интересующим вопросам!

Получить консультацию

Личный менеджер Дарья проконсультирует Вас по всем интересующим вопросам!

в социальных сетях:
или по телефону: