Обзор рынка облигаций за период 19.08 – 23.08.2019

Понедельник - 26.08.2019 | Статьи и кейсы

Обзор рынка облигаций Республики Беларусь, подготовлен специалистами Инвестиционной компании АЙГЕНИС. Основными параметрами анализа выступают: объем, в денежном выражении, и количество сделок по приобретению* облигаций в ходе биржевых торгов на БВФБ.

За период 19.08 – 23.08.2019 на  биржевом рынке БВФБ было заключено 112 сделок c облигациями, из них:

  • 58 с государственными облигациями (51.79% от общего количества);
  • 10 с облигациями Национального банка РБ (8.93%);
  • 21 с облигациями остальных банков РБ (18.75%);
  • 23 с корпоративными облигациями (20.54%).

ТОП 3 государственных облигаций, по количеству сделок за рассматриваемый период

Облигация, выпуск Номинал Валюта ставка купона % Дата погашения Кол-во сделок Срвз.дох-ть к погашению** по сделкам % Тип клиента***
ВГДО 263 1000 USD 3.9 16.02.2026 27 3.9 ЮФЛ
ВГДО 243 1000 USD 5.5 04.11.2022 14 4.29 ЮФЛ
ВГДО 253 1000 USD 5.5 06.05.2026 4 4.4 ЮФЛ

ТОП 3 корпоративных облигаций, по количеству сделок за рассматриваемый период (без банков)

Облигация, выпуск Номинал Валюта ставка купона % Дата погашения Кол-во сделок Срвз.дох-ть к погашению** по сделкам % Тип клиента***
ЗАО “АВАНГАРД ЛИЗИНГ” О26 1000 USD 30.06.2021 5 8.08 ЮФЛ
ЧП “ТД “Форсаж Инструмент Бел” Оп2 1000 USD 7 14.07.2022 5 6.95 ЮФЛ
ЗАО “Евроопт” Оп6 500 USD 6.2 12.01.2024 3 6.14 ЮФЛ

ТОП 3 банковских облигаций, по кол-ву сделок за рассматриваемый период

Облигация, выпуск Номинал Валюта ставка купона % Дата погашения Кол-во сделок Срвз.дох-ть к погашению** по сделкам % Тип клиента***
АСБ Лизинг ООО Оп104 100 BYN 8.5 31.12.2024 5 8.46 ЮЛ
АСБ Лизинг ООО Оп107 100 BYN 9.5 06.03.2024 4 9.44 ЮЛ
АСБ Лизинг ООО Оп89 100 BYN 4.75 20.09.2019 2 4.7 ЮФЛ

Во второй половине августа биржевая торговля заметно оживилась: количество сделок с облигациями выросло в 2 раза по отношению к предыдущей неделе. Основным источником роста на этот раз выступили бумаги государственного сегмента.

ТОП 3 государственных бумаг по количеству сделок в рассматриваемом периоде возглавляют недавно размещенные ВГДО 263. Валютная структура рейтинга представлена сугубо облигациями номинированными в долларах США.

Первую позицию ТОП 3 корпоративных бумаг по количеству сделок заняли облигации ЗАО “АВАНГАРД ЛИЗИНГ” и ЧП “ТД “Форсаж Инструмент Бел”, номиналом в долларах США. Также в рейтинг в рассматриваемом периоде вошли и облигации ЗАО “Евроопт”, номинированные в долларах США.

В денежном выражении общий объем сделок составил 165.78 млн.рублей, из них:

  • 39.77 млн.рублей по сделкам с государственными облигациями (23.99% от объема);
  • 23.28 млн.рублей с облигациями Национального банка РБ (14.04%);
  • 101.68 млн.рублей с облигациями остальных банков РБ (61.33%);
  • 1.05 млн.рублей с корпоративными облигациями (0.63%).

ТОП 3 государственных облигаций, по объему сделок за рассматриваемый период

Облигация, выпуск Номинал Валюта ставка купона % Дата погашения Объем сделок, млн.руб Срвз.дох-ть к погашению** по сделкам % Тип клиента***
ВГДО 263 1000 USD 3.9 16.02.2026 24.81 3.9 ЮФЛ
ВГДО 243 1000 USD 5.5 04.11.2022 4.52 4.29 ЮФЛ
ВГДО 253 1000 USD 5.5 06.05.2026 2.71 4.4 ЮФЛ

ТОП 3 корпоративных облигаций, по объему сделок за рассматриваемый период (без банков)

Облигация, выпуск Номинал Валюта ставка купона % Дата погашения Объем сделок, млн.руб Срвз.дох-ть к погашению** по сделкам % Тип клиента***
ЗАО “АВАНГАРД ЛИЗИНГ” О26 1000 USD 30.06.2021 0.54 8.08 ЮФЛ
ЧП “ТД “Форсаж Инструмент Бел” Оп1 1000 USD 7 20.01.2022 0.26 6.94 ЮФЛ
ЧП “ТД “Форсаж Инструмент Бел” Оп2 1000 USD 7 14.07.2022 0.07 6.95 ЮФЛ

ТОП 3 банковских облигаций, по объему сделок за рассматриваемый период

Облигация, выпуск Номинал Валюта ставка купона % Дата погашения Объем сделок, млн.руб Срвз.дох-ть к погашению** по сделкам % Тип клиента***
АСБ Лизинг ООО Оп111 100 BYN 7.5 19.08.2024 52.44 7.5 ЮЛ
АСБ Лизинг ООО Оп94 100 BYN 7.5 30.12.2019 22.34 7.46 ЮЛ
БТА Банк ЗАО Оп18 10000 BYN 10.04.2023 16.12 0 ЮЛ

Показатели объема торгов в денежном выражении также, как и количество сделок в рассматриваемом периоде, существенно приросли. Однако увеличение деловой активности в данном случае произошло в 4 раза и затронуло все сегменты, кроме корпоративного.

ТОП 3 государственных облигаций по объему сделок с огромным отрывом возглавляют «свежие» ВГДО 263. Стоит отметить, что структура данного рейтинга полностью соответствует аналогичному в разрезе количества заключенных сделок: все бумаги, вошедшие в него, также номинированы в долларах США и занимают те же позиции.

ТОП 3 корпоративных бумаг по объему сделок возглавили облигации ЗАО “АВАНГАРД ЛИЗИНГ”. Оставшиеся позиции заняты бумагами ЧП “ТД “Форсаж Инструмент Бел”. Валютная структура рейтинга представлена исключительно долларами США.

ТОП 3 банковских облигаций по объему сделок на этот раз возглавили облигации АСБ Лизинг ООО. Валютная структура рейтинга уже долгое время остается без изменений, и традиционно представлена только белорусским рублем.

Одними из наиболее популярных бумаг на биржевом рынке в рассматриваемом периоде стали государственные валютные облигации ВГДО 263.

Размещение данных бумаг состоялось при доходности 3.9% годовых, и наряду со снижением ставки рефинансирования ознаменовало снижения уровня доходности облигаций на биржевом рынке в целом.

Вместе с тем стоит отметить и возросшую во второй половине месяца деловую активность, значительно превосходящую значения последних недель, особенно в части объема совершенных сделок в денежном выражении.


* -без учета сделок РЕПО
**-среднее арифметическое взвешенное значение доходности к погашению
***-Данные бумаги могут приобретать … : ЮЛ – только юридические лица; ФЛ – только физические лица; ЮФЛ – все

Облигация, выпуск Номинал Валюта купон, % Объём выпуска, шт Дата погашения реализовано на 01.08, % реализовано на 23.08, % изменение, % Клиент
АЙРОН ОДО Оп23 100 USD 6.5 30000 01.10.2023 22,36 22,55 0,19 ЮФЛ
Альфа-Банк ЗАО Оп28 5000 BYN 8000 25.04.2024 8,75 8,75 0 ЮФЛ
Альфа-Банк ЗАО Оп33 5000 BYN 4000 22.05.2029 15 15 0 ЮФЛ
Белгазпромбанк ОАО О47 10000 BYN 20000 17.02.2022 66,25 66,25 0 ЮФЛ
Белорусская железная дорога Оп12 1000 USD 4.7 10000 16.06.2022 32,13 33 0,87 ЮФЛ
БПС-Сбербанк ОАО Оп91 100 BYN 6 1000000 12.10.2022 58,26 58,26 0 ЮФЛ
БПС-Сбербанк ОАО Оп92 100 BYN 6 1000000 11.10.2024 91,5 91,5 0 ЮФЛ
БТА Банк ЗАО Оп20 1000 BYN 15000 05.02.2024 46 46 0 ЮФЛ
ЗАО “АВАНГАРД ЛИЗИНГ” О26 1000 USD 500 30.06.2021 0 61 61 ЮФЛ
ЗАО “АВАНГАРД ЛИЗИНГ” Оп19 5000 BYN 12 350 31.08.2032 52 52 0 ЮФЛ
ЗАО “Агрокомбинат Несвижский” Оп4 100 BYN 9 10000 30.04.2023 5,17 5,17 0 ЮФЛ
ЗАО “Евроопт” Оп5 500 USD 6.2 10000 12.01.2024 79,61 79,61 0 ЮФЛ
ЗАО “Евроопт” Оп6 500 USD 6.2 10000 12.01.2024 34,74 36,37 1,63 ЮФЛ
ЗАО “Универсам “Центральный” Оп4 1000 USD 6.5 2000 31.08.2027 35,7 35,7 0 ЮФЛ
Конте Спа СООО Оп24 1000 USD 4.75 4000 29.11.2024 25,07 25,07 0 ЮФЛ
Конте Спа СООО Оп25 1000 EUR 4.25 2000 01.11.2024 49,5 50,3 0,8 ЮФЛ
НП-СЕРВИС ОДО Оп37 1000 USD 6.5 2000 26.04.2027 67,65 67,65 0 ЮФЛ
НП-СЕРВИС ОДО Оп39 100 BYN 14 17000 28.04.2027 81,59 81,59 0 ЮФЛ
НП-СЕРВИС ОДО Оп40 1000 EUR 6.5 1000 05.11.2027 25,4 25,4 0 ЮФЛ
НП-СЕРВИС ОДО Оп42 100 BYN 14 250000 31.01.2020 48,5 48,5 0 ЮФЛ
НП-СЕРВИС ОДО Оп45 1000 BYN 16 20000 23.05.2029 89,41 100 10,59 ЮФЛ
ОДО “Белпромстрой” Оп1 10000 USD 5.25 200 03.09.2023 92,5 92,5 0 ЮФЛ
ООО “Гамма Ритейл” Оп1 1000 USD 7.5 900 30.11.2028 17,11 17,11 0 ЮФЛ
ООО “Европейское аграрное агентство” Оп2 100 USD 7.5 4500 10.06.2022 8,69 8,69 0 ЮФЛ
ООО “Открытая линия” Оп2 1000 BYN 13.5 500 21.05.2021 27 27 0 ЮФЛ
ООО “Премьер Маркет” Оп2 1000 EUR 6.75 240 14.02.2029 78,33 87,08 8,75 ЮФЛ
ООО “Производственная компания Ромакс” Оп5 100 USD 7 10000 03.06.2022 23,39 23,39 0 ЮФЛ
ООО “Риетуму Лизинг” Оп2 1000 USD 6 1000 30.09.2021 56,3 58,3 2 ЮФЛ
ООО “СтефЛайн” Оп1 500 USD 7.5 550 15.10.2023 8,36 8,36 0 ЮФЛ
СООО “Белвингрупп” Оп1 100 BYN 15 20000 15.10.2021 13,75 13,75 0 ЮФЛ
СП “Святовит” ООО Оп1 1000 USD 7 2000 29.11.2028 85 85 0 ЮФЛ
Туровский молочный комбинат ОАО Оп4 1000 USD 6.5 6000 09.08.2023 97,4 97,4 0 ЮФЛ
Частное предприятие “ТД “Форсаж Инструмент Бел” Оп1 1000 USD 7 3000 20.01.2022 83,77 88,3 4,53 ЮФЛ
Частное предприятие “ТД “Форсаж Инструмент Бел” Оп2 1000 USD 7 3000 14.07.2022 0 3,17 3,17 ЮФЛ
Элема ОАО Оп4 200 USD 5 8000 29.09.2023 3,7 3,7 0 ЮФЛ
АСБ Лизинг ООО Оп100 100 BYN 11 1000000 31.10.2023 9,28 9,28 0 ЮЛ
АСБ Лизинг ООО Оп103 100 BYN 10 320000 31.12.2024 0,47 1,63 1,16 ЮЛ
АСБ Лизинг ООО Оп104 100 BYN 8.5 780000 31.12.2024 32,1 37,63 5,53 ЮЛ
АСБ Лизинг ООО Оп105 100 BYN 10 1016000 31.12.2024 7,83 7,83 0 ЮЛ
АСБ Лизинг ООО Оп106 100 BYN 6.33 50000 06.03.2024 3,38 7,57 4,19 ЮЛ
АСБ Лизинг ООО Оп107 100 BYN 9.5 100000 06.03.2024 5,67 8,08 2,41 ЮЛ
АСБ Лизинг ООО Оп111 100 BYN 7.5 524400 19.08.2024 0 100 100 ЮЛ
АСБ Лизинг ООО Оп89 100 BYN 4.75 50000 20.09.2019 92,16 92,16 0 ЮЛ
АСБ Лизинг ООО Оп90 100 BYN 6.5 50000 20.09.2019 9,72 9,72 0 ЮЛ
АСБ Лизинг ООО Оп93 100 BYN 10 280000 30.12.2019 54,1 54,1 0 ЮЛ
ЗАО “Банк “Решение” Оп11 1000 BYN 11 4000 20.04.2023 69,95 69,95 0 ЮЛ
ЗАО “Банк “Решение” Оп8 1000 USD 4.25 5000 18.09.2019 70 70 0 ЮЛ
МТБанк ЗАО Оп31 1000 BYN 9.5 40000 22.09.2022 29,2 29,2 0 ЮЛ
ОАО “Агролизинг” Оп11 100 BYN 100000 24.12.2019 70 70 0 ЮЛ
ОАО “СтатусБанк” Оп6 10000 BYN 1000 13.07.2023 18,8 18,8 0 ЮЛ

г. Минск, пр. Победителей 106, офис 34а

Мы не рассылаем спам и сохраняем тайну переписки.

Все материалы, размещенные на сайте ЗАО «Айгенис», имеют исключительно информативные цели и не являются публичной офертой к купле/продаже каких-либо ценных бумаг или осуществлению любых иных инвестиций. Информация, содержащаяся на страницах сайта aigenis.by получена из источников, которые компания считает заслуживающими доверия и надёжными. При этом компания не несёт ответственности за возникшие убытки в связи с использованием содержащейся на страницах сайта информации.
Использование материалов разрешено только с указанием авторства «Айгенис» и наличием активной ссылки на сайт aigenis.by. Информация, опубликованная на сайте с разрешения других правообладателей (в соответствии с размещенными в материалах ссылками), может быть использована только с письменного согласия соответствующих правообладателей, если иное не установлено самим правообладателем.

Лицензия № 02200/5200-126-1116 выданная  Министерством финансов Республики Беларусь