Обзор рынка облигаций: июнь 2020 - Aigenis
Главная » Кейсы и статьи » Обзор рынка облигаций: июнь 2020

Обзор рынка облигаций: июнь 2020

Кейсы и статьи

Обзор рынка облигаций Республики Беларусь, подготовлен специалистами Инвестиционной компании АЙГЕНИС. Основными параметрами анализа выступают: объем, в денежном выражении, и количество сделок по приобретению* облигаций в ходе биржевых торгов на БВФБ.

В июне на биржевом рынке БВФБ с облигациями было совершено 918 сделок:

  • 558 с государственными облигациями (61% от общего количества);
  • 77 с облигациями Национального банка РБ (8%);
  • 91 с облигациями остальных банков РБ (10%);
  • 192 с корпоративными облигациями (21%).

ТОП 3 государственных облигаций, по кол-ву сделок за рассматриваемый период

Облигация, выпуск Номинал Валюта ставка купона % Дата погашения Кол-во сделок Срвз.дох-ть к погашению** по сделкам % Тип клиента***
ВГДО 254 1000 EUR 4.95 28.11.2025 100 4.86 ЮФЛ
ВГДО 171 100 USD 3.9 20.09.2030 92 6.43 ЮЛ
ВГДО 265 1000 USD 3.7 12.01.2027 88 6.62 ЮФЛ

ТОП 3 корпоративных облигаций, по кол-ву сделок за рассматриваемый период (без банков)

Облигация, выпуск Номинал Валюта ставка купона % Дата погашения Кол-во сделок Срвз.дох-ть к погашению** по сделкам % Тип клиента***
ООО «Хлебозавод №10» Оп1 500 USD 7 29.11.2024 31 6.97 ЮФЛ
ООО «АРЛЕКС» Оп1 1000 USD 7.5 27.05.2025 29 7.5 ЮФЛ
Белорусская железная дорога Оп12 1000 USD 4.7 16.06.2022 22 5.28 ФЛ

ТОП 3 банковских облигаций, по кол-ву сделок за рассматриваемый период

Облигация, выпуск Номинал Валюта ставка купона % Дата погашения Кол-во сделок Срвз.дох-ть к погашению** по сделкам % Тип клиента***
АСБ Лизинг ООО Оп114 100 BYN 6.75 31.12.2024 24 7 ЮЛ
Белинвестбанк ОАО Оп70 1000 BYN 7.75 01.07.2021 17 8.04 ЮЛ
АСБ Лизинг ООО Оп115 100 BYN 8.75 31.12.2024 13 8.98 ЮЛ

Общее количество сделок в июне выросло на 50% по сравнению с предыдущим периодом. Основной прирост произошел за счет активность в государственном сегменте рынка.

ТОП 3 государственных облигаций по количеству сделок возглавляют ВГДО 254, номинированные в евро. На второй и третьей позиции расположились соответственно облигации ВГДО 171 и ВГДО 265, номинированные в долларах США.

ТОП 3 корпоративных облигаций по количеству сделок возглавляют долларовые облигации ООО «Хлебозавод №10».  Валютная структура рейтинга представлена только долларом США.

В денежном выражении общий объем сделок составил 1564.2 млн.рублей, из них:

  • 1294.23 млн.рублей по сделкам с государственными облигациями (83% от объема);
  • 38.57 млн.рублей с облигациями Национального банка РБ (2%);
  • 225.5 млн.рублей с облигациями остальных банков РБ (14%);
  • 5.85 млн.рублей с корпоративными облигациями (1%).

ТОП 3 государственных облигаций, по объему сделок за рассматриваемый период

Облигация, выпуск Номинал Валюта ставка купона % Дата погашения Объем сделок, млн.руб Срвз.дох-ть к погашению** по сделкам % Тип клиента***
ВГДО 152 1000 USD 7 12.08.2022 319.82 6.8 ЮЛ
ВГДО 258 1000 USD 4.6 22.03.2024 150.99 7.15 ЮФЛ
ВГДО 153 1000 USD 7 12.08.2022 123.09 1.26 ЮЛ

ТОП 3 корпоративных облигаций, по объему сделок за рассматриваемый период (без банков)

Облигация, выпуск Номинал Валюта ставка купона % Дата погашения Объем сделок, млн.руб Срвз.дох-ть к погашению** по сделкам % Тип клиента***
ЧП «ТД «Форсаж Инструмент Бел» Оп2 1000 USD 7 14.07.2022 1.05 6.97 ЮФЛ
Белорусская железная дорога Оп12 1000 USD 4.7 16.06.2022 0.96 5.28 ФЛ
ООО «Европейское аграрное агентство» Оп1 100 USD 7.5 16.04.2021 0.78 5.78 ЮФЛ

ТОП 3 банковских облигаций, по объему сделок за рассматриваемый период

Облигация, выпуск Номинал Валюта ставка купона % Дата погашения Объем сделок, млн.руб Срвз.дох-ть к погашению** по сделкам % Тип клиента***
Белинвестбанк ОАО Оп70 1000 BYN 7.75 01.07.2021 82.47 8.04 ЮЛ
БПС-Сбербанк ОАО Оп103 1000 BYN 9.25 03.12.2026 30.15 8.85 ЮФЛ
АСБ Лизинг ООО Оп115 100 BYN 8.75 31.12.2024 16.34 8.98 ЮЛ

Объем торгов в июне вырос практически в 2 раза по сравнению с предыдущим месяцем. Основной прирост ожидаемо произошел за счет активность в государственном сегменте рынка.

ТОП 3 государственных бумаг по объему сделок возглавляют ВГДО 152, номиналом в долларах США. На второй и третьей позиции рейтинга расположились соответственно ВГДО 258 и ВГДО 153, номинированные также в долларах США. Отметим, что 2/3 бумаг рейтинга доступны к обращению только среди юридических лиц.

* -без учета сделок РЕПО
**-среднее арифметическое взвешенное значение доходности к погашению

instagram вконтакте facebook