Обзор рынка облигаций: март 2020 - Aigenis
Главная » Кейсы и статьи » Обзор рынка облигаций: март 2020
Обзор рынка облигаций: март 2020
Кейсы и статьи

Обзор рынка облигаций Республики Беларусь, подготовлен специалистами Инвестиционной компании АЙГЕНИС. Основными параметрами анализа выступают: объем, в денежном выражении, и количество сделок по приобретению* облигаций в ходе биржевых торгов на БВФБ.

В марте на биржевом рынке БВФБ с облигациями было совершено 664 сделки:

  • 319 с государственными облигациями (48% от общего количества);
  • 92 с облигациями Национального банка РБ (14%);
  • 89 с облигациями остальных банков РБ (13%);
  • 164 с корпоративными облигациями (25%).

ТОП 3 государственных облигаций, по кол-ву сделок за рассматриваемый период

Облигация, выпуск Номинал Валюта ставка купона % Дата погашения Кол-во сделок Срвз.дох-ть к погашению** по сделкам % Тип клиента***
ВГДО 266 1000 USD 3.9 11.02.2028 122 4.46 ЮФЛ
ВГДО 152 1000 USD 7 12.08.2022 46 4.74 ЮЛ
ВГДО 265 1000 USD 3.7 12.01.2027 46 5.23 ЮФЛ

ТОП 3 корпоративных облигаций, по кол-ву сделок за рассматриваемый период (без банков)

Облигация, выпуск Номинал Валюта ставка купона % Дата погашения Кол-во сделок Срвз.дох-ть к погашению** по сделкам % Тип клиента***
ООО «Хлебозавод №10» Оп1 500 USD 7 29.11.2024 25 6.97 ЮФЛ
Белорусская железная дорога Оп12 1000 USD 4.7 16.06.2022 16 4.66 ЮФЛ
ЗАО «Евроопт» Оп6 500 USD 6.2 12.01.2024 13 6.12 ЮФЛ

ТОП 3 банковских облигаций, по кол-ву сделок за рассматриваемый период

Облигация, выпуск Номинал Валюта ставка купона % Дата погашения Кол-во сделок Срвз.дох-ть к погашению** по сделкам % Тип клиента***
АСБ Лизинг ООО Оп114 100 BYN 7.75 31.12.2024 28 7.76 ЮЛ
АСБ Лизинг ООООп115 100 BYN 9.75 31.12.2024 16 9.74 ЮЛ
Белинвестбанк ОАО Оп70 1000 BYN 8.75 01.07.2021 6 8.6 ЮЛ

По результатам марта количество совершенных сделок сохранилось практически на уровне предыдущего месяца.

ТОП 3 государственных облигаций по количеству сделок представлен бумагами, номинированными только в долларах США.  Наиболее популярными облигациями в рассматриваемом периоде стали ВГДО 266.

Первую позицию ТОП 3 корпоративных облигаций по количеству сделок заняли бумаги ООО «Хлебозавод №10». На второй и третьей позиции расположились соответственно облигации Белорусская железная дорога и ЗАО «Евроопт». Валютная структура рейтинга представлена только долларом США.

В денежном выражении общий объем сделок составил 695.37 млн.рублей, из них:

  • 499.83 млн.рублей по сделкам с государственными облигациями (72% от объема);
  • 62.11 млн.рублей с облигациями Национального банка РБ (9%);
  • 124.98 млн.рублей с облигациями остальных банков РБ (18%);
  • 8.45 млн.рублей с корпоративными облигациями (1%).

ТОП 3 государственных облигаций, по объему сделок за рассматриваемый период

Облигация, выпуск Номинал Валюта ставка купона % Дата погашения Объем сделок, млн.руб Срвз.дох-ть к погашению** по сделкам % Тип клиента***
ВГДО 242 1000 USD 6.132 27.04.2020 116.5 8.14 ЮФЛ
ВГДО 266 1000 USD 3.9 11.02.2028 95.58 4.46 ЮФЛ
ВГДО 225 1000 USD 7 04.09.2026 55.7 8.92 ЮФЛ

ТОП 3 корпоративных облигаций, по объему сделок за рассматриваемый период (без банков)

Облигация, выпуск Номинал Валюта ставка купона % Дата погашения Объем сделок, млн.руб Срвз.дох-ть к погашению** по сделкам % Тип клиента***
НП-СЕРВИС ОДО Оп46 1000 BYN 15 20.08.2029 2.37 14.92 ЮФЛ
Частное предприятие «ТД «Форсаж Инструмент Бел» Оп2 1000 USD 7 14.07.2022 0.86 6.92 ЮФЛ
НП-СЕРВИС ОДО Оп45 1000 BYN 16 23.05.2029 0.84 15.98 ЮФЛ

ТОП 3 банковских облигаций, по объему сделок за рассматриваемый период

Облигация, выпуск Номинал Валюта ставка купона % Дата погашения Объем сделок, млн.руб Срвз.дох-ть к погашению** по сделкам % Тип клиента***
БПС-Сбербанк ОАО Оп101 1000 BYN 01.10.2026 27.34 0 ЮФЛ
Белинвестбанк ОАО Оп70 1000 BYN 8.75 01.07.2021 24.29 8.6 ЮЛ
Идея Банк ЗАО Оп8 1000 BYN 23.08.2021 17.37 0 ЮЛ

ТОП 3 государственных бумаг по объему сделок в марте возглавили ВГДО 242, номиналом в долларах США. На второй и третьей позиции рейтинга расположились соответственно ВГДО 266 и ВГДО 225, номинированные также в долларах США.

Первую позицию ТОП 3 корпоративных бумаг по объему сделок в рассматриваемом периоде заняли облигации НП-СЕРВИС ОДО, номинированные в белорусских рублях. При этом валютная структура рейтинга представлена также преимущественно белорусским рублем.

ТОП 3 банковских облигаций по объему сделок в марте возглавили бумаги БПС-Сбербанк ОАО. Валютная структура данного рейтинга осталась без изменений, и представлена только белорусским рублем.

В целом деловая активность на биржевом рынке ценных бумаг осталась на уровне февраля и демонстрирует весьма хорошие показатели.

* -без учета сделок РЕПО
**-среднее арифметическое взвешенное значение доходности к погашению

instagram вконтакте facebook