Обзор рынка облигаций: Ноябрь 2019 - Aigenis
Главная » Кейсы и статьи » Обзор рынка облигаций: Ноябрь 2019
Обзор рынка облигаций: Ноябрь 2019
Кейсы и статьи

Обзор рынка облигаций Республики Беларусь, подготовлен специалистами Инвестиционной компании АЙГЕНИС. Основными параметрами анализа выступают: объем, в денежном выражении, и количество сделок по приобретению* облигаций в ходе биржевых торгов на БВФБ.
В ноябре на биржевом рынке БВФБ с облигациями было совершено 298 сделок:

  • 90 с государственными облигациями (30.2% от общего количества);
  • 8 с облигациями Национального банка РБ (2.7%);
  • 106 с облигациями остальных банков РБ (35.6%);
  • 94 с корпоративными облигациями (31.5%).

ТОП 3 государственных облигаций, по кол-ву сделок за рассматриваемый период

Облигация, выпуск Номинал Валюта ставка купона % Дата погашения Кол-во сделок Срвз.дох-ть к погашению** по сделкам % Тип клиента***
ВГДО 152 1000 USD 7 12.08.2022 23 3.02 ЮЛ
ВГДО 253 1000 USD 5.5 06.05.2026 18 4.65 ЮФЛ
ВГДО 243 1000 USD 5.5 04.11.2022 9 3.28 ЮФЛ

ТОП 3 корпоративных облигаций, по кол-ву сделок за рассматриваемый период (без банков)

Облигация, выпуск Номинал Валюта ставка купона % Дата погашения Кол-во сделок Срвз.дох-ть к погашению** по сделкам % Тип клиента***
Белорусская железная дорога Оп12 1000 USD 4.7 16.06.2022 23 4.67 ЮФЛ
ЗАО «АВАНГАРД ЛИЗИНГ» О27 1000 USD 31.08.2024 15 8.98 ЮФЛ
ЗАО «Евроопт» Оп6 500 USD 6.2 12.01.2024 14 6.16 ЮФЛ

ТОП 3 банковских облигаций, по кол-ву сделок за рассматриваемый период

Облигация, выпуск Номинал Валюта ставка купона % Дата погашения Кол-во сделок Срвз.дох-ть к погашению** по сделкам % Тип клиента***
АСБ Лизинг ООО Оп104 100 BYN 8 31.12.2024 26 8.25 ЮЛ
Белинвестбанк ОАО Оп70 1000 BYN 9 01.07.2021 22 8.9 ЮЛ
Белинвестбанк ОАО Оп68 1000 BYN 9 04.06.2020 12 8.82 ЮЛ

ТОП 3 государственных облигаций по количеству сделок представлен бумагами, номинированными только в долларах США.  А наиболее популярными облигациями в рассматриваемом периоде стали ВГДО 152, обращающиеся только среди юридических лиц.
Первую позицию ТОП 3 корпоративных облигаций по количеству сделок заняли бумаги ГУ Белорусская железная дорога. Также отметим дисконтные  облигации ЗАО «АВАНГАРД ЛИЗИНГ», которые были полностью размещены в текущем месяце. Валютная структура рейтинга представлена только долларом США.
В денежном выражении общий объем сделок составил 229.6 млн.рублей, из них:

  • 86.97 млн.рублей по сделкам с государственными облигациями (37.9% от объема);
  • 6.73 млн.рублей с облигациями Национального банка РБ (2.9%);
  • 131.34 млн.рублей с облигациями остальных банков РБ (57.2%);
  • 4.56 млн.рублей с корпоративными облигациями (2.0%).

ТОП 3 государственных облигаций, по объему сделок за рассматриваемый период

Облигация, выпуск Номинал Валюта ставка купона % Дата погашения Объем сделок, млн.руб Срвз.дох-ть к погашению** по сделкам % Тип клиента***
ВГДО 245 1000 USD 5.5 21.02.2024 35.67 3.7 ЮФЛ
ВГДО 152 1000 USD 7 12.08.2022 17.71 3.02 ЮЛ
ВГДО 253 1000 USD 5.5 06.05.2026 11.56 4.65 ЮФЛ

ТОП 3 корпоративных облигаций, по объему сделок за рассматриваемый период (без банков)

Облигация, выпуск Номинал Валюта ставка купона % Дата погашения Объем сделок, млн.руб Срвз.дох-ть к погашению** по сделкам % Тип клиента***
«Внешэкономстрой» ООО Оп49 100 EUR 6 29.04.2024 1.03 5.97 ЮФЛ
ЗАО «АВАНГАРД ЛИЗИНГ» О27 1000 USD 31.08.2024 0.72 8.98 ЮФЛ
Конте Спа СООО Оп24 1000 USD 4.75 29.11.2024 0.63 4.74 ЮФЛ

ТОП 3 банковских облигаций, по объему сделок за рассматриваемый период

Облигация, выпуск Номинал Валюта ставка купона % Дата погашения Объем сделок, млн.руб Срвз.дох-ть к погашению** по сделкам % Тип клиента***
МТБанк ЗАО Оп31 1000 BYN 9.5 22.09.2022 34.05 9.64 ЮЛ
Приорбанк ОАО Оп29 10 BYN 8 27.12.2019 19.56 7.92 ЮЛ
БТА Банк ЗАО Оп18 10000 BYN 10.04.2023 18.12 0 ЮЛ

ТОП 3 государственных бумаг по объему сделок в ноябре возглавили ВГДО 245. На второй и третьей позиции рейтинга соответственно расположились долларовые ВГДО 152 и ВГДО 253. Валютная структура представлена сугубо долларом США.
Первую позицию ТОП 3 корпоративных бумаг по объему сделок в рассматриваемом периоде заняли облигации ООО «Внешэкономстрой», номинированные в евро. Валютная структура преимущественно долларовая.
ТОП 3 банковских облигаций по объему сделок в ноябре с отрывом заняли бумаги МТБанк ЗАО. Валютная структура данного рейтинга осталась без изменений, и представлена только белорусским рублем.
В ноябре показатели деловой активности на рынке ценных бумаг остались на прежних, довольно невысоких уровнях. Традиционно к концу года деловая активность среди инвесторов снижается, поэтому ожидать изменения текущей ситуации в ближайшее время не стоит.


* -без учета сделок РЕПО
**-среднее арифметическое взвешенное значение доходности к погашению

instagram вконтакте facebook