Обзор рынка облигаций: Январь 2020 - Aigenis
Главная » Кейсы и статьи » Обзор рынка облигаций: Январь 2020
Обзор рынка облигаций: Январь 2020
Кейсы и статьи

Обзор рынка облигаций Республики Беларусь, подготовлен специалистами Инвестиционной компании АЙГЕНИС. Основными параметрами анализа выступают: объем, в денежном выражении, и количество сделок по приобретению* облигаций в ходе биржевых торгов на БВФБ.

В январе на биржевом рынке БВФБ с облигациями было совершено 684 сделки:

  • 367 с государственными облигациями (54% от общего количества);
  • 68 с облигациями Национального банка РБ (10%);
  • 84 с облигациями остальных банков РБ (12%);
  • 165 с корпоративными облигациями (24%).

ТОП 3 государственных облигаций, по кол-ву сделок за рассматриваемый период

Облигация, выпуск Номинал Валюта ставка купона % Дата погашения Кол-во сделок Срвз.дох-ть к погашению** по сделкам % Тип клиента***
ВГДО 265 1000 USD 3.7 12.01.2027 230 4.41 ЮФЛ
ВГДО 257 1000 EUR 4 05.05.2025 62 7.34 ЮФЛ
ВГДО 152 1000 USD 7 12.08.2022 12 6.66 ЮЛ

ТОП 3 корпоративных облигаций, по кол-ву сделок за рассматриваемый период (без банков)

Облигация, выпуск Номинал Валюта ставка купона % Дата погашения Кол-во сделок Срвз.дох-ть к погашению** по сделкам % Тип клиента***
Оп3 1000 USD 8 10.01.2022 42 7.98 ЮФЛ
Оп6 500 USD 6.2 12.01.2024 24 6.18 ЮФЛ
Белорусская железная дорога Оп12 1000 USD 4.7 16.06.2022 22 4.69 ФЛ

ТОП 3 банковских облигаций, по кол-ву сделок за рассматриваемый период

Облигация, выпуск Номинал Валюта ставка купона % Дата погашения Кол-во сделок Срвз.дох-ть к погашению** по сделкам % Тип клиента***
АСБ Лизинг ООО Оп114 100 BYN 8 31.12.2024 22 7.99 ЮЛ
МТБанк ЗАО Оп33 1000 BYN 10 29.05.2023 12 9.66 ЮЛ
Белинвестбанк ОАО Оп70 1000 BYN 9 01.07.2021 10 8.96 ЮЛ

ТОП 3 государственных облигаций по количеству сделок представлен бумагами, номинированными только в долларах США и евро.  А наиболее популярными облигациями в рассматриваемом периоде стали ВГДО 265, обеспечившие более 30% всех сделок с облигациями на биржевом рынке.

Первую позицию ТОП 3 корпоративных облигаций по количеству сделок заняли бумаги ООО «ТЕНКинвест». На второй и третьей позиции расположились соответственно облигации ЗАО «Евроопт» и Белорусская железная дорога. Валютная структура рейтинга представлена только долларом США.

В денежном выражении общий объем сделок составил 879.79 млн.рублей, из них:

  • 737.36 млн.рублей по сделкам с государственными облигациями (84% от объема);
  • 21.09 млн.рублей с облигациями Национального банка РБ (2%);
  • 114.25 млн.рублей с облигациями остальных банков РБ (13%);
  • 7.09 млн.рублей с корпоративными облигациями (1%).

ТОП 3 государственных облигаций, по объему сделок за рассматриваемый период

Облигация, выпуск Номинал Валюта ставка купона % Дата погашения Объем сделок, млн.руб Срвз.дох-ть к погашению** по сделкам % Тип клиента***
ВГДО 152 1000 USD 7 12.08.2022 253.98 6.66 ЮЛ
ВГДО 265 1000 USD 3.7 12.01.2027 180.24 4.41 ЮФЛ
ВГДО 230 1000 USD 0 04.05.2023 100.09 7.86 ЮФЛ

ТОП 3 корпоративных облигаций, по объему сделок за рассматриваемый период (без банков)

Облигация, выпуск Номинал Валюта ставка купона % Дата погашения Объем сделок, млн.руб Срвз.дох-ть к погашению** по сделкам % Тип клиента***
Конте Спа СООО Оп24 1000 USD 4.75 29.11.2024 1.3 4.7 ЮФЛ
Айгенис ЗАО Оп6 1000 USD 4.8 02.05.2024 1.27 4.79 ЮФЛ
Оп28 1000 USD 7.5 31.08.2029 1.06 7.48 ЮФЛ

ТОП 3 банковских облигаций, по объему сделок за рассматриваемый период

Облигация, выпуск Номинал Валюта ставка купона % Дата погашения Объем сделок, млн.руб Срвз.дох-ть к погашению** по сделкам % Тип клиента***
МТБанк ЗАО Оп33 1000 BYN 10 29.05.2023 33.07 9.66 ЮЛ
Белинвестбанк ОАО Оп70 1000 BYN 9 01.07.2021 28.46 8.96 ЮЛ
БТА Банк ЗАО Оп18 10000 BYN 10.04.2023 9.11 0 ЮЛ

ТОП 3 государственных бумаг по объему сделок в январе возглавили ВГДО 152, обращающиеся только среди юридических лиц. На второй и третьей позиции рейтинга соответственно расположились соответственно ВГДО 265 и ВГДО 230. Валютная структура представлена сугубо долларом США.

Первую позицию ТОП 3 корпоративных бумаг по объему сделок в рассматриваемом периоде заняли облигации Конте Спа СООО. С небольшим отставанием, на второй позиции расположились бумаги Айгенис ЗАО. Валютная структура – полностью долларовая.

ТОП 3 банковских облигаций по объему сделок в январе заняли бумаги МТБанк ЗАО. Валютная структура данного рейтинга осталась без изменений, и представлена только белорусским рублем. 

В январе показатели деловой активности на рынке ценных бумаг существенно выросли по сравнению с последними месяцами 2019 года. Что выглядит особенно необычным, так как традиционно январь был месяц низкой активности инвесторов.

Основной вклад в такой прирост осуществил государственный сегмент.

Если темп сохранится, то к апрелю показатели биржевого рынка выйдут на новый, довольно высокий, уровень.

* -без учета сделок РЕПО
**-среднее арифметическое взвешенное значение доходности к погашению

instagram вконтакте facebook