Обзор рынка облигаций за период 01.11 – 22.11.2019 - Aigenis
Главная » Кейсы и статьи » Обзор рынка облигаций за период 01.11 – 22.11.2019
Обзор рынка облигаций за период 01.11 – 22.11.2019
Кейсы и статьи

Обзор рынка облигаций Республики Беларусь, подготовлен специалистами Инвестиционной компании АЙГЕНИС. Основными параметрами анализа выступают: объем, в денежном выражении, и количество сделок по приобретению* облигаций в ходе биржевых торгов на БВФБ.

За период 01.11 – 22.11.2019 на биржевом рынке БВФБ было заключено 231 сделок c облигациями, из них:

  • 65 с государственными облигациями (28% от общего количества);
  • 8 с облигациями Национального банка РБ (4%);
  • 81 с облигациями остальных банков РБ (35%);
  • 77 с корпоративными облигациями (33%).

ТОП 3 государственных облигаций, по количеству сделок за рассматриваемый период

Облигация, выпуск Номинал Валюта ставка купона % Дата погашения Кол-во сделок Срвз.дох-ть к погашению** по сделкам % Тип клиента***
ВГДО 152 1000 USD 7 12.08.2022 19 2.79 ЮЛ
ВГДО 243 1000 USD 5.5 04.11.2022 8 3.24 ЮФЛ
ВГДО 253 1000 USD 5.5 06.05.2026 8 4.6 ЮФЛ

ТОП 3 корпоративных облигаций, по количеству сделок за рассматриваемый период (без банков)

Облигация, выпуск Номинал Валюта ставка купона % Дата погашения Кол-во сделок Срвз.дох-ть к погашению** по сделкам % Тип клиента***
Белорусская железная дорога Оп12 1000 USD 4.7 16.06.2022 18 4.67 ЮФЛ
ЗАО “АВАНГАРД ЛИЗИНГ” О27 1000 USD 31.08.2024 15 8.98 ЮФЛ
ЗАО “Евроопт” Оп6 500 USD 6.2 12.01.2024 12 6.16 ЮФЛ

ТОП 3 банковских облигаций, по кол-ву сделок за рассматриваемый период

Облигация, выпуск Номинал Валюта ставка купона % Дата погашения Кол-во сделок Срвз.дох-ть к погашению** по сделкам % Тип клиента***
АСБ Лизинг ООО Оп104 100 BYN 8 31.12.2024 22 8.36 ЮЛ
Белинвестбанк ОАО Оп70 1000 BYN 9 01.07.2021 18 8.91 ЮЛ
МТБанк ЗАО Оп31 1000 BYN 9.5 22.09.2022 9 9.64 ЮЛ

ТОП 3 государственных бумаг по количеству сделок в рассматриваемом периоде возглавляют ВГДО 152. Валютная структура рейтинга представлена только долларом США. Отметим, что только с одной из облигаций в  рассматриваемом сегменте было совершено более 10 сделок.

ТОП 3 корпоративных бумаг по количеству сделок в очередной раз с большим отрывом возглавили облигации Белорусской железной дороги. Валютная структура рейтинга представлена только долларом США.

В денежном выражении общий объем сделок составил 158.88 млн.рублей, из них:

  • 36.95 млн.рублей по сделкам с государственными облигациями (23% от объема);
  • 6.73 млн.рублей с облигациями Национального банка РБ (4%);
  • 112 млн.рублей с облигациями остальных банков РБ (71%);
  • 3.2 млн.рублей с корпоративными облигациями (2%).

ТОП 3 государственных облигаций, по объему сделок за рассматриваемый период

Облигация, выпуск Номинал Валюта ставка купона % Дата погашения Объем сделок, млн.руб Срвз.дох-ть к погашению** по сделкам % Тип клиента***
ВГДО 152 1000 USD 7 12.08.2022 15.4 2.79 ЮЛ
ВГДО 243 1000 USD 5.5 04.11.2022 7.52 3.24 ЮФЛ
ВГДО 253 1000 USD 5.5 06.05.2026 5.4 4.6 ЮФЛ

ТОП 3 корпоративных облигаций, по объему сделок за рассматриваемый период (без банков)

Облигация, выпуск Номинал Валюта ставка купона % Дата погашения Объем сделок, млн.руб Срвз.дох-ть к погашению** по сделкам % Тип клиента***
ЗАО “АВАНГАРД ЛИЗИНГ” О27 1000 USD 31.08.2024 0.72 8.98 ЮФЛ
“Внешэкономстрой” ООО Оп49 100 EUR 6 29.04.2024 0.46 5.98 ЮФЛ
Белорусская железная дорога Оп12 1000 USD 4.7 16.06.2022 0.38 4.67 ЮФЛ

ТОП 3 банковских облигаций, по объему сделок за рассматриваемый период

Облигация, выпуск Номинал Валюта ставка купона % Дата погашения Объем сделок, млн.руб Срвз.дох-ть к погашению** по сделкам % Тип клиента***
МТБанк ЗАО Оп31 1000 BYN 9.5 22.09.2022 34.05 9.64 ЮЛ
БТА Банк ЗАО Оп18 10000 BYN 10.04.2023 18.12 0 ЮЛ
БПС-Сбербанк ОАО Оп100 1000 BYN 9.5 20.04.2026 10 9.41 ЮФЛ

На прошедшей неделе как количество сделок, так и объем торгов в денежном выражении по сравнению с предыдущим периодом существенно снизились. Причиной таких изменений стало существенное падение показателей деловой активности в банковском и государственном сегментах.

ТОП 3 государственных облигаций по объему сделок возглавляют долларовые ВГДО 152, номиналом в долларах США. На второй и третьей позиции расположились ВГДО 243 и ВГДО 253, номинированные также в долларах США.

ТОП 3 корпоративных бумаг по объему сделок возглавили облигации ЗАО “АВАНГАРД ЛИЗИНГ”. Валютная структура рейтинга представлена преимущественно долларами США, но присутствует и бумага номиналом в евро.

ТОП 3 банковских облигаций по объему сделок на этот раз возглавили облигации МТБанк ЗАО. Валютная структура рейтинга представлена сугубо белорусским рублем.

В ноябре деловая активность на рынке облигаций снизилась практически в 2 раза. Такая тенденция сохраняется уже не первый месяц, и вероятнее всего сохранится, так как к концу года количество сделок и их объем традиционно снижается.

* -без учета сделок РЕПО
**-среднее арифметическое взвешенное значение доходности к погашению
***-Данные бумаги могут приобретать … : ЮЛ – только юридические лица; ФЛ – только физические лица; ЮФЛ – все

instagram вконтакте facebook