Обзор рынка облигаций за период 21.10 – 25.10.2019 - Aigenis
Главная » Кейсы и статьи » Обзор рынка облигаций за период 21.10 – 25.10.2019
Обзор рынка облигаций за период 21.10 – 25.10.2019
Кейсы и статьи

Обзор рынка облигаций Республики Беларусь, подготовлен специалистами Инвестиционной компании АЙГЕНИС. Основными параметрами анализа выступают: объем, в денежном выражении, и количество сделок по приобретению* облигаций в ходе биржевых торгов на БВФБ.

За период 21.10 – 25.10.2019 на биржевом рынке БВФБ было заключено 77 сделок c облигациями, из них:

  • 29 с государственными облигациями (38% от общего количества);
  • 1 с облигациями Национального банка РБ (1%);
  • 17 с облигациями остальных банков РБ (22%);
  • 30 с корпоративными облигациями (39%).

ТОП 3 государственных облигаций, по количеству сделок за рассматриваемый период

Облигация, выпуск Номинал Валюта ставка купона % Дата погашения Кол-во сделок Срвз.дох-ть к погашению** по сделкам % Тип клиента***
ВГДО 264 1000 USD 3.75 14.05.2026 9 3.75 ЮФЛ
ВГДО 243 1000 USD 5.5 04.11.2022 5 5.13 ЮФЛ
ВГДО 234 1000 USD 6.5 06.05.2022 4 3.85 ЮФЛ

ТОП 3 корпоративных облигаций, по количеству сделок за рассматриваемый период (без банков)

Облигация, выпуск Номинал Валюта ставка купона % Дата погашения Кол-во сделок Срвз.дох-ть к погашению** по сделкам % Тип клиента***
Белорусская железная дорога Оп12 1000 USD 4.7 16.06.2022 12 4.69 ФЛ
ЗАО “Евроопт” Оп6 500 USD 6.2 12.01.2024 5 6.17 ЮФЛ
ЧП “ТД “Форсаж Инструмент Бел” Оп2 1000 USD 7 14.07.2022 5 6.98 ЮФЛ

ТОП 3 банковских облигаций, по кол-ву сделок за рассматриваемый период

Облигация, выпуск Номинал Валюта ставка купона % Дата погашения Кол-во сделок Срвз.дох-ть к погашению** по сделкам % Тип клиента***
АСБ Лизинг ООО Оп104 100 BYN 8.5 31.12.2024 6 8.46 ЮЛ
АСБ Лизинг ООО Оп110 100000 USD 4.5 22.08.2024 3 4.47 ЮФЛ
АСБ Лизинг ООО Оп106 100 BYN 6.33 06.03.2024 2 6.31 ЮЛ

ТОП 3 государственных бумаг по количеству сделок в рассматриваемом периоде возглавляют ВГДО 264. Валютная структура рейтинга представлена только долларом США. Отметим, что ни с одной из облигаций в  рассматриваемом сегменте не было совершено более 10 сделок.

ТОП 3 корпоративных бумаг по количеству сделок в очередной раз с большим отрывом возглавили облигации Белорусской железной дороги. Валютная структура рейтинга представлена только долларом США.

В денежном выражении общий объем сделок составил 38.59 млн.рублей, из них:

  • 26.52 млн.рублей по сделкам с государственными облигациями (69% от объема);
  • 0.96 млн.рублей с облигациями Национального банка РБ (2%);
  • 10.04 млн.рублей с облигациями остальных банков РБ (26%);
  • 1.07 млн.рублей с корпоративными облигациями (3%).

ТОП 3 государственных облигаций, по объему сделок за рассматриваемый период

Облигация, выпуск Номинал Валюта ставка купона % Дата погашения Объем сделок, млн.руб Срвз.дох-ть к погашению** по сделкам % Тип клиента***
ВГДО 264 1000 USD 3.75 14.05.2026 13.26 3.75 ЮФЛ
ВГДО 251 1000 EUR 3.7 14.11.2024 5.75 3.66 ЮФЛ
ВГДО 243 1000 USD 5.5 04.11.2022 4.9 5.13 ЮФЛ

ТОП 3 корпоративных облигаций, по объему сделок за рассматриваемый период (без банков)

Облигация, выпуск Номинал Валюта ставка купона % Дата погашения Объем сделок, млн.руб Срвз.дох-ть к погашению** по сделкам % Тип клиента***
Белорусская железная дорога Оп12 1000 USD 4.7 16.06.2022 0.43 4.69 ФЛ
ЗАО “Евроопт” Оп6 500 USD 6.2 12.01.2024 0.24 6.17 ЮФЛ
ООО “СМАРТ Партнер” Оп1 1000 BYN 30.09.2021 0.18 0 ЮФЛ

ТОП 3 банковских облигаций, по объему сделок за рассматриваемый период

Облигация, выпуск Номинал Валюта ставка купона % Дата погашения Объем сделок, млн.руб Срвз.дох-ть к погашению** по сделкам % Тип клиента***
МТБанк ЗАО Оп33 1000 BYN 10 29.05.2023 7.67 9.61 ЮЛ
АСБ Лизинг ООО Оп104 100 BYN 8.5 31.12.2024 0.94 8.46 ЮЛ
АСБ Лизинг ООО Оп110 100000 USD 4.5 22.08.2024 0.82 4.47 ЮФЛ

На прошедшей неделе как количество сделок, так и объем торгов в денежном выражении по сравнению с предыдущим периодом существенно снизились. Причиной таких изменений стало существенное падение показателей деловой активности в банковском и государственном сегментах.

ТОП 3 государственных облигаций по объему сделок возглавляют долларовые ВГДО 264, номиналом в долларах США. На второй и третьей позиции расположились ВГДО 251 и ВГДО 243, номинированные в евро и долларах США соответственно.

ТОП 3 корпоративных бумаг по объему сделок возглавили облигации Белорусская железная дорога. Валютная структура рейтинга представлена преимущественно долларами США, но присутствует и бумага номиналом в белорусских рублях.

ТОП 3 банковских облигаций по объему сделок на этот раз возглавили облигации МТБанк ЗАО. Валютная структура рейтинга впервые за долгое время изменилась: в рейтинг помимо рублевых бумаг вошла и одна долларовая облигация.

После резкого скачка деловой активности в предыдущем периоде, на прошедшей неделе ожидаемо произошло резкое снижение показателей. Основное падение пришлось на государственный и банковский сегменты, формирующие основной объем рынка.

Стоит отметить, что такие колебания показателей деловой активности в недельных интервалах для белорусского рынка облигаций являются закономерными ввиду низкой ликвидности обращающихся инструментов.

* -без учета сделок РЕПО
**-среднее арифметическое взвешенное значение доходности к погашению
***-Данные бумаги могут приобретать … : ЮЛ – только юридические лица; ФЛ – только физические лица; ЮФЛ – все

instagram вконтакте facebook