Страхование валютных рисков (хеджирование)

Планируйте свой бюджет и ценовую политику независимо от движений курсов.

Специалисты компании «Айгенис» всегда готовы дать необходимые консультации

Предлагаемые курсы пересчёта стоимости финансовых инструментов в долларах США для целей хеджирования на 24.03.2020

Курсы пересчёта
30 дней	курс НБРБ + 0,86
60 дней	курс НБРБ + 1,73
90 дней	курс НБРБ + 2,47
120 дней	курс НБРБ + 3,45
180 дней	курс НБРБ + 5,18

Для кого подойдет услуга хеджирования валютных рисков?

Для компаний, связанных с внешнеэкономической деятельностью, использующих валюты в расчётах с зарубежными партнерами, а также заемщикам, чьи денежные потоки не совпадают с валютой займа.

Импорт и экспорт крайне чувствителен к колебаниям курсов, особенно если речь идёт о больших суммах, долгих сроках оборачиваемости и существенных движениях курса.

Страхование валютных рисков — отличное решение для импортёров и продавцов, закладывающих курс в стоимость товаров и бюджет предприятия.

Как это работает?

Страхование валютных рисков — одна из самых распространенных финансовых операций в мире. Объем сделок с производными финансовыми инструментами, в основе которых лежит потребность в хеджировании от неблагоприятных движений базисного актива, зачастую превышает объем рынка самого базисного актива.

Суть хеджирования состоит в фиксации курса на определенную дату в будущем с целью избежать потерь, связанных с его неблагоприятным движением.

Самыми распространенными инструментами по хеджированию валютных рисков являются форвард, фьючерс, опцион и финансирование в валюте денежного потока.

Как это работает?

Вы выпускаете обязательные долговые облигации с фиксированным сроком погашения и процентом, под который берёте сумму в долг у вкладчиков.
Заинтересованные юридические и физические лица покупают ваши облигации на рынке ценных бумаг.
Инвестируемые ими средства переходят в оборот вашей компании.
Вы возвращаете деньги инвесторам согласно сроку погашения и указанному проценту.

Облигации — обязательные долговые бумаги. Это значит, что вы обязуетесь выплатить указанную сумму точно в срок. Перед их выпуском «Айгенис» проведёт аудит вашего бизнеса, чтобы определить оптимальный процент и срок обращения ценных бумаг в текущих рыночных условиях.

Этот инструмент инвестирования выгоден для вас, как для эмитента облигаций, и для инвесторов, как для держателей ваших ценных бумаг.

Перед вами открывается выход на рынок внешних заимствований.
Информация о выпуске и погашении облигаций публичная. Своевременное погашение вами ценных бумаг создаёт отличный имидж надёжного заёмщика среди инвесторов.
Это предпочтительный инструмент для инвестора, поскольку доход от него не облагается налогом.

Пример нашего клиента.

20 марта 2018 года к нам обратился наш клиент ООО «Ферропром» с просьбой предложить для них инструмент, который бы позволил застраховать их дебиторскую задолженность. На момент запроса складывалась следующая ситуация:

10 марта 2018 года был заключен импортный контракт, по которому ООО Ферропром ввезла продукции на сумму 1 500 000 долларов США с отсрочкой оплаты 2 месяца;
Продукция была продана на внутреннем рынке РБ. У компании по двум контрактам образовалась дебиторская задолженность в белорусских рублях и сроками оплаты не позднее 10 мая 2018 года.
Ввиду высокой волатильности на мировых валютных рынках и высокой доли долларов США в валютной корзине Национального банка РБ, клиент решил заключить форвардный контракт на покупку долларов США к моменту необходимого исполнения импортного контракта.

22 марта 2018 года был заключен форвардный контракт между нашей компанией и Ферропром на покупку валютных облигаций Министерства финансов РБ с расчетами 10 мая 2018 года в белорусских рублях по установленной стоимости – курс НБ РБ на 22.03.2018 года + 9% годовых, что на 10.05.2018 составило 1,9860. Таким образом ООО Ферропром обеспечило поступление средств в сумме импортного контракта 1 500 000 долларов по курсу 1,9860 для расчетов с поставщиком. Реальный курс на 10.05.2018 на биржевых торгах ОАО БВФБ составил 2,0203. Т.е. если бы ООО Ферропром не заключил форвардный контракт на покупку валютного актива по твердой цене в белорусских рублях, потери составили ориентировочно 1,73% от стоимости импортного контракта, что составляет приблизительно 26 тысяч долларов США.

Другими словами, Ферропром сохранил в рентабельности эту цифру, что предоставило возможность устанавливать более конкурентные цены на свою продукцию.

Что мы предлагаем?

ЗАО «Айгенис» заключает договора на продажу/покупку высоколиквидных валютных облигаций с расчётами в валюте денежного потока (выручки) по установленной цене и зафиксированной датой расчёта.

Таким образом, мы предлагаем нашим клиентам установить фиксированную стоимость валюты платежа по контракту с привязкой к любой дате в будущем.

Почему мы?

Условия хеджирования валютных рисков от нашей компании имею ряд преимуществ:

Низкая стоимость.
Отсутствие ограничений на приобретение ценных бумаг, номинированных в валюте.
Отсутствие необходимости поиска значительного обеспечения (как при финансировании в валюте денежного потока).
Отсутствие ограничений по срокам сделки. Стоимость входа в сделку не будет изменяться на всем ее протяжении.

ЗАО «Айгенис» лоялен в определении стоимости своих услуг. Обсуждая условия сотрудничества, мы учитываем объёмы ваших транзакций и специфику бизнеса. Страхуйте валютные риски с выгодой для себя.