ПРЕДЛАГАЕМЫЕ КУРСЫ ПЕРЕСЧЁТА СТОИМОСТИ ФИНАНСОВЫХ ИНСТРУМЕНТОВ В ДОЛЛАРАХ США ДЛЯ ЦЕЛЕЙ ХЕДЖИРОВАНИЯ НА 28.02.2021
КУРСЫ ПЕРЕСЧЁТА | |
---|---|
30 дней | курс НБРБ + 1,67% |
60 дней | курс НБРБ + 3,34% |
90 дней | курс НБРБ + 5,0% |
120 дней | курс НБРБ + 6,67% |
180 дней | курс НБРБ + 10% |
ДЛЯ КОГО ПОДОЙДЕТ УСЛУГА ХЕДЖИРОВАНИЯ ВАЛЮТНЫХ РИСКОВ?
Для компаний, связанных с внешнеэкономической деятельностью, использующих валюты в расчётах с зарубежными партнерами, а также заемщикам, чьи денежные потоки не совпадают с валютой займа.
Импорт и экспорт крайне чувствителен к колебаниям курсов, особенно если речь идёт о больших суммах, долгих сроках оборачиваемости и существенных движениях курса.
Страхование валютных рисков — отличное решение для импортёров и продавцов, закладывающих курс в стоимость товаров и бюджет предприятия.
КАК ЭТО РАБОТАЕТ?
Страхование валютных рисков — одна из самых распространенных финансовых операций в мире. Объем сделок с производными финансовыми инструментами, в основе которых лежит потребность в хеджировании от неблагоприятных движений базисного актива, зачастую превышает объем рынка самого базисного актива.
Суть хеджирования состоит в фиксации курса на определенную дату в будущем с целью избежать потерь, связанных с его неблагоприятным движением.
Самыми распространенными инструментами по хеджированию валютных рисков являются форвард, фьючерс, опцион и финансирование в валюте денежного потока.
ПРИМЕР НАШЕГО КЛИЕНТА.
20 марта 2018 года к нам обратился наш клиент ООО «Ферропром» с просьбой предложить для них инструмент, который бы позволил застраховать их дебиторскую задолженность. На момент запроса складывалась следующая ситуация:
- 10 марта 2018 года был заключен импортный контракт, по которому ООО Ферропром ввезла продукции на сумму 1 500 000 долларов США с отсрочкой оплаты 2 месяца;
- Продукция была продана на внутреннем рынке РБ. У компании по двум контрактам образовалась дебиторская задолженность в белорусских рублях и сроками оплаты не позднее 10 мая 2018 года.
Ввиду высокой волатильности на мировых валютных рынках и высокой доли долларов США в валютной корзине Национального банка РБ, клиент решил заключить форвардный контракт на покупку долларов США к моменту необходимого исполнения импортного контракта.
22 марта 2018 года был заключен форвардный контракт между нашей компанией и Ферропром на покупку валютных облигаций Министерства финансов РБ с расчетами 10 мая 2018 года в белорусских рублях по установленной стоимости – курс НБ РБ на 22.03.2018 года + 9% годовых, что на 10.05.2018 составило 1,9860. Таким образом ООО Ферропром обеспечило поступление средств в сумме импортного контракта 1 500 000 долларов по курсу 1,9860 для расчетов с поставщиком. Реальный курс на 10.05.2018 на биржевых торгах ОАО БВФБ составил 2,0203. Т.е. если бы ООО Ферропром не заключил форвардный контракт на покупку валютного актива по твердой цене в белорусских рублях, потери составили ориентировочно 1,73% от стоимости импортного контракта, что составляет приблизительно 26 тысяч долларов США.
Другими словами, Ферропром сохранил в рентабельности эту цифру, что предоставило возможность устанавливать более конкурентные цены на свою продукцию.
ЧТО МЫ ПРЕДЛАГАЕМ?
ЗАО «Айгенис» заключает договора на продажу/покупку высоколиквидных валютных облигаций с расчётами в валюте денежного потока (выручки) по установленной цене и зафиксированной датой расчёта.
Таким образом, мы предлагаем нашим клиентам установить фиксированную стоимость валюты платежа по контракту с привязкой к любой дате в будущем.
ПОЧЕМУ МЫ?
Условия хеджирования валютных рисков от нашей компании имею ряд преимуществ:
- Низкая стоимость.
- Отсутствие ограничений на приобретение ценных бумаг, номинированных в валюте.
- Отсутствие необходимости поиска значительного обеспечения (как при финансировании в валюте денежного потока).
- Отсутствие ограничений по срокам сделки. Стоимость входа в сделку не будет изменяться на всем ее протяжении.