Облигации — ценные бумаги, которые компании и государство выпускают для привлечения капитала. Это один из эффективных способов инвестирования, позволяющий получать стабильный доход при контролируемом уровне риска.
Облигации считаются относительно безопасным инструментом с доходностью выше, чем по банковским вкладам. Чтобы принимать взвешенные инвестиционные решения, необходимо понимать, что представляют собой облигации, как они функционируют и какие аспекты важны при выборе.
Что такое облигация?
Облигация — это долговое обязательство эмитента, который занимает у инвесторов средства на определенный срок и под фиксированный или плавающий процент. Проще говоря, это расписка, где прописаны условия возврата займа и выплаты процентов.
Облигации — консервативный инструмент с более низкими рисками, чем акции, и при этом потенциально более высокой доходностью, чем банковские депозиты.
Чем облигации отличаются от акций?
- Тип актива: акция — это доля в компании, облигация — обязательство по возврату долга.
- Риск: акции более волатильны, выплаты по облигациям более предсказуемы при условии надежности эмитента.
- Эмитент: акции выпускают только компании, облигации — компании и государство.
- Доходность: акции потенциально приносят больший доход, но и риски выше.
- Срок владения: облигации имеют фиксированный срок погашения, акции можно держать без ограничения.
Виды облигаций
Облигации классифицируются по разным признакам:
- По способу выплаты дохода:
- Процентные — регулярные купонные выплаты в течение всего срока обращения.
- Дисконтные — продаются по цене ниже номинальной, а прибыль инвестор получает за счёт разницы между покупной ценой и номиналом при погашении.
- По срокам погашения:
- краткосрочные (до 1 года),
- среднесрочные (1–5 лет),
- долгосрочные (свыше 5 лет).
- По валюте выпуска: в белорусских рублях, индексируемые к доллару, евро, золоту и др.
- По обеспеченности: обеспеченные (с залогом или гарантией) и необеспеченные.
- По возможности конвертации: конвертируемые (обмениваются на акции) и неконвертируемые.
- По способу размещения:
- Биржевые облигации — это бумаги, которые выпускаются и обращаются на фондовой бирже. Они обладают высокой ликвидностью, их можно купить через брокера, а информация о торгах доступна в реальном времени.
- Внебиржевые облигации — размещаются напрямую, без участия биржи, и чаще используются для частного размещения среди ограниченного круга инвесторов.
Как работают облигации?
Приобретая облигацию, инвестор вкладывает деньги в эмитента, который обязуется выплатить установленный процент (купон) и вернуть номинальную стоимость по окончании срока.
Например, облигация номиналом 500 рублей с доходностью 20% годовых и сроком обращения 3 года принесет ежегодный доход 100 рублей. Как правило, выплата купонного дохода происходит один раз в квартал, то есть каждый квартал вы будете получать 25 рублей. В конце срока вы получите возврат вложенной суммы.
Почему облигации выгодны?
- Доходность выше банковских вкладов. Например, облигации могут приносить до 20,5% годовых против 15% по депозитам.
- Относительно низкие риски. При надежном эмитенте риск невыплаты низок.
- Налоговые преимущества. Доходы от облигаций освобождены от налогов.
- Гибкость инвестиций. Можно выбирать облигации с разными сроками, валютой и условиями выплаты.
Как начать инвестировать в облигации?
Мобильное приложение aigenis invest предоставляет удобный доступ к фондовому рынку Беларуси. В нем легко покупать, продавать облигации, изучать аналитику фондового рынка. Даже с небольшим капиталом вы сможете сформировать инвестиционный портфель и повысить доходность свободных средств.
Облигации — это эффективный инструмент для увеличения доходности и управления капиталом с учетом ваших целей и рисков.
