Эмиссия облигаций

Эмиссия облигаций предоставляет вам дополнительный финансовый инструмент, совместимый с другими видами кредитования.

Она расширяет ваш финансовый арсенал, не заменяя, но дополняя существующие способы привлечения средств.

Ваши преимущества

1

Создание кредитной истории
Улучшает репутацию на финансовом рынке, что может облегчить и удешевить доступ к различным формам капитала в будущем.

2

Финансовая гибкость
Позволяет определять условия возврата средств, обеспечивая баланс между платежеспособностью и инвестиционными потребностями.

3

Доступ к широкому кругу инвесторов
Расширяет возможности финансирования за счет привлечения средств от разнообразной аудитории кредиторов.

4

Настройка условий

Дает возможность адаптировать параметры эмиссии под текущие потребности и рыночные условия.

5

Укрепление имиджа компании

Повышает узнаваемость и доверие к бренду на рынке.

6

Оптимизация налогообложения для ваших потенциальных инвесторов

Может предложить налоговые льготы, улучшая общую привлекательность инвестиций.

Как организована эмиссия облигаций:

1. Анализ бизнеса: Начинаем с детального изучения вашего бизнеса, чтобы определить наилучшие условия для выпуска облигаций.

2. Установление условий: Мы вместе устанавливливаем основные характеристики ваших облигаций, включая срок погашения и процентную ставку.

3. Продажа облигаций: Ваши облигации предлагаются к покупке заинтересованным организациям и индивидуальным инвесторам.

4. Финансирование бизнеса: Средства от продажи облигаций направляются на финансирование проектов, расширение деятельности или другие корпоративные нужды.

5. Выплата дохода и погашение: Вы выплачиваете инвесторам проценты в соответствии с установленными сроками и условиями, а в дату погашения возвращаете номинальную стоимость облигаций.

НАС ЧАСТО СПРАШИВАЮТ

icon

Кто может эмитировать облигации? Какие требования есть к компании-эмитенту?

Есть три вида корпоративных облигаций, которые можно выпустить: классические, которые регистрирует Департамент по ценным бумагам, биржевые и депозитарные. В каждом случае компания-эмитент должна соответствовать определённым требованиям.

Вид облигацийКлассическиеБиржевыеДепозитарные

Требования к компаниям
платежеспособность;немодифицированное аудиторское мнение*;безубыточность (для необеспеченных облигаций).
*Немодифицированное аудиторское мнение — это заключение аудитора, подтверждающее, что финансовая отчетность компании точно отражает её финансовое состояние согласно применимым стандартам.
немодифицированное аудиторское мнение;безубыточность;чистые активы >100 тыс. базовых величин.Сформированный уставный фонд.

Специалисты «Айгенис» помогут вам настроить условия эмиссии облигаций, учитывая объем, платформы размещения, порядок погашения и другие аспекты, в соответствии с регуляторными требованиями и вашими бизнес-целями, обеспечивая выгоду как для вашей компании, так и для инвесторов.

icon

Какие из видов облигаций могут быть обеспеченными?

Облигации, которые регистрирует Департамент по ценным бумагам могут быть как обеспеченным, так и необеспеченными, в зависимости от условий, установленных при их выпуске.

Выбор обеспечения

Вы можете обеспечить облигации различными способами, включая:

  • Залог: Использование недвижимости или других ценных активов в качестве залога.
  • Поручительство: Обязательства третьей стороны взять на себя ответственность по вашим обязательствам.
  • Банковская гарантия: Обязательство банка выплатить средства в случае вашего невыполнения обязательств.

Страхование: Полис, покрывающий риски невыплаты по облигациям.

Определение объема эмиссии

Размер выпуска обеспеченных облигаций обычно ограничивается до 80% от стоимости заложенных активов или чистых активов поручителя. Это обеспечивает дополнительную безопасность для инвесторов и снижает риск невыполнения обязательств по облигациям.

icon

Как выбрать подходящий тип облигаций?

Выбор между обеспеченными и необеспеченными облигациями зависит от ваших бизнес-целей и готовности предоставить активы в качестве залога. Если ваша компания готова заложить активы, обеспеченные облигации могут предложить более низкие процентные ставки. 

В то же время, необеспеченные облигации могут быть предпочтительнее, если вы не хотите связывать определенные активы. Этот вариант может быть предпочтительнее для компаний с меньшим объемом доступных для залога активов или тех, кто не желает ограничивать использование своих активов.

icon

Какие требования предъявляются к компаниям при выпуске обеспеченных облигаций?

Для выпуска обеспеченных облигаций компания должна демонстрировать платежеспособность и предоставить немодифицированное аудиторское мнение, подтверждающее честность финансовой отчетности. Кроме того, могут быть установлены специфические требования, такие как наличие чистых активов выше определенного порога и сформированный уставный капитал.

Для определения оптимальных условий эмиссии и выбора подходящего типа облигаций, рекомендуем проконсультироваться с нашими специалистами в «Айгенис». Мы поможем учесть все регуляторные требования и бизнес-потребности вашей компании, обеспечивая выгоду как для вашей организации, так и для будущих инвесторов.

icon

Почему инвестирование в облигации может быть предпочтительнее, чем другие формы прямого кредитования?

Инвестирование в облигации предлагает ряд преимуществ по сравнению с прямым кредитованием:

Налоговые выгоды: Инвесторы могут воспользоваться налоговыми льготами при вложениях в облигации, которые не всегда доступны при предоставлении личных или корпоративных займов.

Стабильный доход: Облигации обеспечивают инвесторам регулярные выплаты процентов, предоставляя более предсказуемый и стабильный доход.

Ликвидность и гибкость: Вложения в облигации часто более ликвидны, позволяя инвесторам быстро и эффективно реализовать свои активы в отличие от долгосрочных или менее ликвидных кредитных соглашений.Разнообразие и диверсификация: Инвестирование в облигации позволяет диверсифицировать кредитный портфель, снижая риски, связанные с концентрацией средств в одном направлении кредитования.

Налоговые преимущества облигаций:

  • Для физических лиц:
    • Доходы по облигациям пользуются налоговыми льготами согласно Налоговому кодексу Республики Беларусь (Особенная часть, ст. 208, пп. 33 и 34).
    • Ограничения применяются к определенным категориям физических лиц, связанных с эмитентом, при этом налог в размере 13% взимается, если доход превышает определенный порог.
  • Для юридических лиц:
    • Инвесторы могут воспользоваться налоговыми льготами по налогу на прибыль для облигаций, выпущенных после 1 января 2024 года, при условии, что срок обращения облигаций более одного года и в течение этого периода эмитент не инициировал досрочное погашение.

icon

Как мы можем быть уверены в спросе на выпускаемые нами облигации?

Клиентская база aigenis invest: Наше приложение представляет собой готовый рынок потенциальных инвесторов для ваших облигаций. В нем уже зарегистрировано порядка 10 000 активных пользователей желающих разнообразить свой инвестиционный портфель. 

Дефицит новых выпусков: Текущий рыночный дефицит новых эмитентов создает благоприятные условия для привлечения внимания к вашим облигациям.

Совместная разработка условий: Мы поможем разработать идеальные условия для выпуска ваших облигаций, что делает их привлекательными для инвесторов.

Привлекательность облигаций: Как наименее рискованные инвестиции, облигации предлагают фиксированные выплаты, делая их привлекательным выбором для инвесторов.Преимущества перед акциями: Облигации обычно привлекают больше внимания инвесторов по сравнению с акциями благодаря их предсказуемому доходу и меньшему риску, особенно для стабильных компаний.

icon

Что еще важно учитывать при выпуске облигаций?

Публичность информации: Обязательная публикация данных о выпуске и погашении облигаций обеспечивает прозрачность и открытость для инвесторов.

Своевременное погашение: Соблюдение сроков погашения облигаций повышает вашу репутацию как надежного партнера среди инвесторов.Последствия задержек погашения: Невыполнение обязательств может привести к потере доверия и ограничению возможностей для будущего финансирования на следующие пять лет.

Как это работает:

Мы в “Айгенис” готовы сопровождать вас на всех этапах эмиссии облигаций, предоставляя квалифицированное консультирование и поддержку. Работа в тандеме с профессионалами делает процесс быстрее и эффективнее. Будем рады помочь вам достичь финансовых целей и укрепить вашу репутацию на рынке!

  1. Напишите или позвоните — мы быстро ответим
  2. Обсудим детали – расскажите нам о ваших инвестиционных целях по привлечению капитала
  3. Мы детально изучим ваш бизнес, чтобы определить наилучшие условия для выпуска облигаций
  4. Мы поможем вам оформить все необходимые документы для начала работы на рынке (в том числе и онлайн)
  5. Мы сопроводим размещение ваших облигаций на выбранной платформе

Свяжитесь с нами

    Продолжая, Вы подтверждаете, что ознакомились с Политикой обработки персональных данных и даете свое согласие на обработку персональных данных в следующих целях:
    Для обеспечения удобства пользователей данный сайт использует файлы cookies
    Политика в отношении обработки cookie-файлов на интернет-сайте Айгенис