Доходность облигаций
Главная Доходность облигаций

Доходность облигаций

В адрес «Айгенис» нередко поступает вопрос, как рассчитать и как оценить конечную доходность облигации к моменту погашения или дате выкупа.

Действительно, у ценной бумаги есть несколько параметров, которые могут меняться в зависимости от рыночной конъюнктуры. Это доходность и цена облигации на день покупки.

На вторичном рынке облигаций выше доходность – ниже цена. И наоборот.

Кроме этого, для расчета конечной доходности бумаги необходимо учесть выплаты в виде процентного (купонного) дохода. Окончательно итоговая доходность к погашению сложится из совокупности этих факторов.

Поясним на примере облигации Айгенис Оп9:

  • Номинал ценной бумаги: 200 BYN
  • Процентный (купонный) доход: 17% годовых
Дата выплаты Процентный (купонный) доход, BYN
03.03.2023 8,38
03.06.2023 8,57
31.08.2023 8,29
03.12.2023 8,76
04.03.2024 8,55
03.06.2024 8,45
02.09.2024 8,45
03.12.2024 8,55
04.03.2025 8,47
03.06.2025 8,48
01.09.2025 8,38
03.12.2025 8,66
03.03.2026 8,38
  • Дата погашения: 03.03.2026

 

Купить сегодня облигации Айгенис Оп9 можно с доходностью 23%, цена на 13.02.2023 составляет 182,43 BYN – это меньше текущей (206,73 BYN) и номинальной стоимости (200 BYN). Для самостоятельного расчета доходности можно воспользоваться информацией из приложения AIGENIS invest:

В процентном отношении расчётный денежный поток до погашения (310,38 BYN) отнесём к цене покупки (182,43 BYN):

(310,38 /182,43 – 1) * 100%, что составит 70,13%

Разделив результат на срок до погашения бумаги 3,05 лет получим доходность 23% годовых.

Для упрощения расчетов наши клиенты могут воспользоваться калькулятором расчета доходности в программном комплексе AIGENIS invest, где, выбрав интересующую облигацию, можно рассчитать:

  • доходность к погашению, указав цену сделки;
  • цену, указав интересующую нас доходность.

В web-версии приложения AIGENIS invest калькулятор доходности находится в разделе «Аналитика»

В мобильном приложении калькулятор доходности находится в разделе «Профиль» / «Калькулятор доходности».

Доходность 27% годовых: как рассчитать доходность по облигациям Айгенис Оп9 в случае с обратным выкупом 17.06.2024?

  • Номинал ценной бумаги: 200 BYN
  • Процентный (купонный) доход: 17% годовых

За время владения облигацией будет выплачен процентный (купонный) доход:

Дата выплаты Процентный (купонный) доход, BYN
03.03.2023 8,38
03.06.2023 8,57
31.08.2023 8,29
03.12.2023 8,76
04.03.2024 8,55
03.06.2024 8,45
Итого: 51
  • Дата расчетов: 17.06.2024 (через 490 дней = 1,34 года)
  • Цена выкупа: 197,49 BYN
  • Денежный поток до даты выкупа: 248,49 BYN = цена выкупа 197,49 BYN + купоны за период владения облигацией 51 BYN

 

В процентном отношении денежный поток до даты выкупа 17.06.2024 (248,49 BYN) отнесём к цене покупки (182,43 BYN):

(248,49 /182,43 – 1) * 100%, что составит 36,21%

Разделив результат на срок до даты выкупа бумаги 1,34 года получим доходность 27% годовых.

Подробная инструкция, как купить и продать облигации в приложении AIGENIS invest по ссылке, а также видео-инструкция.

 

Аналогично можно самостоятельно рассчитать доходность по другим выпускам облигаций.

 

Дополнительную информацию можно получить по телефонам:

+ 375 (29) 336-00-31

+ 375 (17) 388-60-31

 

Получите полный доступ к статьям

Для этого необходимо зарегистрироваться в приложении (стать клиентом) и оформить консультационный договор:

30 дней

6 бел.руб., в т.ч. НДС

180 дней

27 бел.руб., в т.ч. НДС

360 дней

45 бел.руб., в т.ч. НДС

Установить приложение Aigenis Invest:

social android_app social ios_app social desctop_app

Как это работает:

  1. Напишите или позвоните — мы быстро ответим
  2. Проконсультируем по всем шагам регистрации в мобильном приложении для старта работы на фондовом рынке
  3. После завершения сделок вы получите подробный отчет о проведенных операциях и текущем состоянии вашего портфеля в мобильном <приложении>

Свяжитесь с нами

    Обязательные куки
    Маркетинговые куки