Эмиссия облигаций

Кто может эмитировать облигации? Какие требования есть к компании-эмитенту?

Есть три вида корпоративных облигаций, которые можно выпустить: классические, которые регистрирует Департамент по ценным бумагам, биржевые и депозитарные. В каждом случае компания-эмитент должна соответствовать определённым требованиям.

Специалисты «Айгенис» помогут вам настроить условия эмиссии облигаций, учитывая объем, платформы размещения, порядок погашения и другие аспекты, в соответствии с регуляторными требованиями и вашими бизнес-целями, обеспечивая выгоду как для вашей компании, так и для инвесторов.

Какие из видов облигаций могут быть обеспеченными?

Облигации, которые регистрирует Департамент по ценным бумагам могут быть как обеспеченным, так и необеспеченными, в зависимости от условий, установленных при их выпуске.

Выбор обеспечения

Вы можете обеспечить облигации различными способами, включая:

• Залог: Использование недвижимости или других ценных активов в качестве залога.
• Поручительство: Обязательства третьей стороны взять на себя ответственность по вашим обязательствам.
• Банковская гарантия: Обязательство банка выплатить средства в случае вашего невыполнения обязательств.

Страхование: Полис, покрывающий риски невыплаты по облигациям.

Определение объема эмиссии

Размер выпуска обеспеченных облигаций обычно ограничивается до 80% от стоимости заложенных активов или чистых активов поручителя. Это обеспечивает дополнительную безопасность для инвесторов и снижает риск невыполнения обязательств по облигациям.

Как выбрать подходящий тип облигаций?

Выбор между обеспеченными и необеспеченными облигациями зависит от ваших бизнес-целей и готовности предоставить активы в качестве залога. Если ваша компания готова заложить активы, обеспеченные облигации могут предложить более низкие процентные ставки. 

В то же время, необеспеченные облигации могут быть предпочтительнее, если вы не хотите связывать определенные активы. Этот вариант может быть предпочтительнее для компаний с меньшим объемом доступных для залога активов или тех, кто не желает ограничивать использование своих активов.

Какие требования предъявляются к компаниям при выпуске обеспеченных облигаций?

Для выпуска обеспеченных облигаций компания должна демонстрировать платежеспособность и предоставить немодифицированное аудиторское мнение, подтверждающее честность финансовой отчетности. Кроме того, могут быть установлены специфические требования, такие как наличие чистых активов выше определенного порога и сформированный уставный капитал.

Для определения оптимальных условий эмиссии и выбора подходящего типа облигаций, рекомендуем проконсультироваться с нашими специалистами в «Айгенис». Мы поможем учесть все регуляторные требования и бизнес-потребности вашей компании, обеспечивая выгоду как для вашей организации, так и для будущих инвесторов.

Почему инвестирование в облигации может быть предпочтительнее, чем другие формы прямого кредитования?

Инвестирование в облигации предлагает ряд преимуществ по сравнению с прямым кредитованием:

Налоговые выгоды: Инвесторы могут воспользоваться налоговыми льготами при вложениях в облигации, которые не всегда доступны при предоставлении личных или корпоративных займов.

Стабильный доход: Облигации обеспечивают инвесторам регулярные выплаты процентов, предоставляя более предсказуемый и стабильный доход.

Ликвидность и гибкость: Вложения в облигации часто более ликвидны, позволяя инвесторам быстро и эффективно реализовать свои активы в отличие от долгосрочных или менее ликвидных кредитных соглашений.Разнообразие и диверсификация: Инвестирование в облигации позволяет диверсифицировать кредитный портфель, снижая риски, связанные с концентрацией средств в одном направлении кредитования.

Налоговые преимущества облигаций:

• Для физических лиц:
  • Доходы по облигациям пользуются налоговыми льготами согласно Налоговому кодексу Республики Беларусь (Особенная часть, ст. 208, пп. 33 и 34).
  • Ограничения применяются к определенным категориям физических лиц, связанных с эмитентом, при этом налог в размере 13% взимается, если доход превышает определенный порог.
• Для юридических лиц:
  • Инвесторы могут воспользоваться налоговыми льготами по налогу на прибыль для облигаций, выпущенных после 1 января 2024 года, при условии, что срок обращения облигаций более одного года и в течение этого периода эмитент не инициировал досрочное погашение.

Как мы можем быть уверены в спросе на выпускаемые нами облигации?

Клиентская база aigenis invest: Наше приложение представляет собой готовый рынок потенциальных инвесторов для ваших облигаций. В нем уже зарегистрировано порядка 10 000 активных пользователей желающих разнообразить свой инвестиционный портфель. 

Дефицит новых выпусков: Текущий рыночный дефицит новых эмитентов создает благоприятные условия для привлечения внимания к вашим облигациям.

Совместная разработка условий: Мы поможем разработать идеальные условия для выпуска ваших облигаций, что делает их привлекательными для инвесторов.

Привлекательность облигаций: Как наименее рискованные инвестиции, облигации предлагают фиксированные выплаты, делая их привлекательным выбором для инвесторов.Преимущества перед акциями: Облигации обычно привлекают больше внимания инвесторов по сравнению с акциями благодаря их предсказуемому доходу и меньшему риску, особенно для стабильных компаний.

Что еще важно учитывать при выпуске облигаций?

Публичность информации: Обязательная публикация данных о выпуске и погашении облигаций обеспечивает прозрачность и открытость для инвесторов.

Своевременное погашение: Соблюдение сроков погашения облигаций повышает вашу репутацию как надежного партнера среди инвесторов.Последствия задержек погашения: Невыполнение обязательств может привести к потере доверия и ограничению возможностей для будущего финансирования на следующие пять лет.