Обзор рынка корпоративных облигаций за период с 06.05.2024 по 10.05.2024

По итогам прошедшей недели объем торгов корпоративными облигациями* на Белорусской валютно-фондовой бирже составил 2 901 тыс. руб., увеличившись по отношению к предыдущей неделе более чем в 2 раза. За этот период инвесторами было заключено 306 сделок, что на 17% превышает показатель предыдущей недели.  

__________

      * в обзор не включены корпоративные облигации ООО «АСБ Лизинг» и ОАО «Агролизинг», по причине их фактической недоступности для частных инвесторов

В целом, на прошедшей неделе на бирже заключались сделки с облигациями 12 эмитентов. Лидерами по объему и количеству сделок остаются облигации ЗАО «Айгенис». Объем торгов этими облигациями за неделю составил 1 437 тыс. руб., что составило 50% от общего объема торгов на бирже и на 52% больше объема торгов облигациями эмитента неделей ранее. В этот период с облигациями ЗАО «Айгенис» было заключено 233 сделки, что фактически равно количеству заключенных сделок на предыдущей неделе, и составляет 76% от общего количества сделок с корпоративными облигациями на бирже.

Второе место по объему торгов на прошлой неделе заняли сделки с облигациями ООО «Люмитекс» 1-го и 2-го выпусков, с общим объемом торгов 1 110 тыс. руб., при 2 совершенных сделках. При этом отметим, что облигации данного эмитента не размещаются среди частных инвесторов и данные выпуски, по сути, носят закрытый характер.

На прошлой неделе наибольшим спросом среди всех облигаций ЗАО «Айгенис» пользовались облигации 24-го выпуска, предоставляющие инвесторам возможность краткосрочного инвестирования путем заключения форвардных сделок, с объемом торгов 792 тыс. руб. при 28 заключенных сделках.

На втором месте по популярности находятся облигации 10-го выпуска с объемом торгов 286 тыс. руб. при 80 заключенных сделках, и по количеству заключенных сделок облигации этого выпуска заняли первое место среди облигаций всех выпусков ЗАО «Айгенис» торгуемых на бирже.

Третье же место по объему торгов и второе по количеству заключенных сделок заняли индексируемые к USD облигации нового 26-го выпуска с объемом торгов 177 тыс. руб. при 37 заключенных сделках.  Индексируемые облигации двух других выпусков последней серии продолжают демонстрировать относительно скромные результаты – по 28 выпуску объем торгов составил 17 тыс. руб. при 2 заключенных сделках и по 27 выпуску – 12 тыс. руб. при 7 сделках.

В начале мая эмитентом были полностью распроданы облигации 11-го выпуска.

На прошлой неделе максимальный объем торгов, достигнувший 1 477 тыс. руб., был зафиксирован в пятницу, благодаря двум сделкам с облигациями ООО «Люмитекс» на сумму 1 110 тыс. руб., о которых мы уже упоминали ранее.   

В отношении сделок с облигациями других эмитентов отдельно стоит выделить сделки, которые были заключены на прошлой неделе с облигациями ООО «Производственная компания Ромакс». Общий объем торгов облигациями 6-го выпуска этого эмитента, номинированными в USD, составил 215 тыс. рублей, при 38 заключенных сделках, что позволило им занять 3 место по объему торгов за неделю.

Отметим, что на фоне негативной информации о финансовом состоянии эмитента, рост сделок с его облигациями (по которым им в декабре 2023 года уже был допущен дефолт по оферте) начал фиксироваться еще на предыдущей неделе, по итогам которой объем торгов составил 32 тыс. руб. при 8 заключенных сделках с доходностью 12,2–12,5% годовых. На прошлой же неделе доходность по заключаемым сделкам начала расти, увеличившись до 16% годовых во вторник, а в среду доходность по заключаемым сделкам выросла до рекордного уровня в 30% годовых. В пятницу, после пройденного пика доходности, сделки с облигациями данного эмитента заключались уже с доходностью 19,5–20,1% годовых.

На прошлой неделе также достаточно активно торговались валютные облигации СООО «Конте Спа» объем торгов которыми за неделю составил 25 тыс. руб. при 5 совершенных сделках с доходностью 6,7–8,0% годовых. Сделки с валютными облигациями ООО «Евроторг» заключались с доходностью 4,0–8,0% годовых, ООО «Европейское аграрное агентство» — 5,5–10,1% годовых, УП «Си-трейдинг-Строй» — 5,5% годовых. Также были заключены единичные сделки с валютными облигациями ЧП «ТД Форсаж инструмент Бел» (5,5% годовых), ЗАО «Универсам «Центральный» (6,1% годовых), ООО «Озерцо асист» (7,3% годовых).        

Таблица: Обзор рынка корпоративных облигаций за 06-10.05.2024

______________________

Информация, содержащаяся в данном обзоре, представляется исключительно в информационных целях и не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.

ЗАО «Айгенис» не несет ответственности за инвестиционные решения, принятые на основании данной информации.

Использование материалов допускается только с письменного согласия ЗАО «Айгенис».