Обзор рынка корпоративных облигаций за период с 16.12.2024 по 20.12.2024

По итогам прошедшей недели объем торгов корпоративными облигациями* на Белорусской валютно-фондовой бирже достиг 9,585 млн рублей, что в 4,5 раза превышает показатель предыдущей недели. При этом, за истекшую неделю инвесторами было заключено 417 сделок – на 22% меньше, чем неделей ранее.

___________

      * в обзор не включены корпоративные облигации по регулярным выпускам ООО «АСБ Лизинг» и ОАО «Агролизинг» а также по единичным закрытым выпускам других эмитентов (ООО «ЕВРОТОРГ», ООО «МОТЕХСАВТОЗАПЧАСТИ», СООО «РАЙФФАЙЗЕН-ЛИЗИНГ», ООО «КонсулАгро», ИООО «Ю-строй» и др.), по причине их фактической недоступности для частных инвесторов.

На прошедшей неделе в фокусе торгов находились облигации 10 эмитентов.

Облигации традиционного фаворита ЗАО «Айгенис» по объему торгов на этой неделе уступили пальму первенства облигациям других эмитентов, пропустив вперед облигации ОАО «Туровский молочный комбинат», ЗАО «АВАНГАРД ЛИЗИНГ» и ООО «ОЛИВЕР».

Объем торгов облигациями ЗАО «Айгенис» на прошлой неделе составил 838 тыс. рублей (9% от общего объема рынка), снизившись относительно предыдущей недели на 26%. С ценными бумагами эмитента было заключено 377 сделок — 90% от общего числа сделок на бирже, и на 19% меньше, чем неделей ранее.

Шестую неделю подряд основной объем торгов среди облигаций ЗАО «Айгенис» приходится на облигации 31-го выпуска, обеспечивающие инвесторам возможность краткосрочного инвестирования через форвардные сделки, в том числе с доходностью 20,5% годовых со сроком размещения до 24 июня 2025 года (данную сделку еще возможно заключить до 31.12.2024). Объем торгов этими ценными бумагами за неделю составил 390 тыс. рублей при 98 заключенных сделках, что также является самым высоким значением среди других облигаций эмитента.

Второе место по объему торгов заняли облигации 30-го выпуска, обеспечивающие инвесторам доходность в 19,5% годовых. Объем торгов облигациями данного выпуска составил 138 тыс. рублей при 66 заключенных сделках.

Замыкают же недельную тройку лидеров эмитента облигации 26-го выпуска, индексируемые к курсу USD, объем торгов которыми за неделю составил 105 тыс. рублей при 33 заключенных сделках.

По количеству заключенных сделок, как уже отмечалось выше лидерами стали облигации 31-го выпуска (98 сделок), а второе и третье место заняли облигации 30-го и 18-го выпусков (66 и 46 сделок соответственно).

Объем торгов облигациями, индексируемыми к иностранным валютам, составил 20% в общем объеме торгов облигациями ЗАО «Айгенис».

Максимальный объем торгов корпоративными облигациями за неделю на Белорусской валютно-фондовой бирже был достигнут во вторник – 5, 910 млн рублей, и в основном был обусловлен сделкой с облигациями ОАО «Туровский молочный комбинат» на сумму 5,206 млн рублей.   

Первое место по недельному объему торгов с результатом 5,206 млн рублей при одной совершенной сделке заняли облигации 5-го выпуска ОАО «Туровский молочный комбинат». 

Второе место заняли облигации ЗАО «АВАНГАРД ЛИЗИНГ» с объемом торгов 2,279 млн рублей при 12 заключенных сделках. Основной объем пришелся на сделки с облигациями 35-го и 52-го выпусков (1,212 и 1,047 млн рублей соответственно).

На третьем месте с результатом 0,966 млн рублей при 4 заключенных сделках находятся облигации 9-го выпуска ООО «ОЛИВЕР» номинированных в BYN, с доходностью 25% годовых. Отдельно стоит отметить, что облигации ООО «ОЛИВЕР», несмотря на формальную доступность для частных инвесторов, фактически ограничены в обращении из-за специфики первичного размещения крупными пакетами через форвардные сделки.

В целом за неделю, объем торгов облигациями, номинированными в валюте, или индексируемыми к курсам валют, составил 5,439 млн рублей (57% от общего объема сделок). Лидерами в данной категории были облигации 5-го выпуска ОАО «Туровский молочный комбинат», индексируемые к курсу USD (5,206 млн рублей), облигации ЗАО «Айгенис» 26-го выпуска, индексируемые к курсу USD (105 тыс. рублей) и 28-го выпуска, индексируемые к курсу RUB (53 тыс. рублей).

Сделки с валютными облигациями ЗАО «АВАНГАРД ЛИЗИНГ» заключались с доходностью 6,6–7,6% годовых, СООО «Конте Спа» — 5,6% годовых, ООО «Европейское аграрное агентство» (обращаем внимание инвесторов что данный эмитент находится в дефолте) — 35,1–38,8% годовых, УП «Си-Трейдинг-Строй (эмитент находится в дефолте) – 10,7–17,5% годовых.

Таблица: Обзор рынка корпоративных облигаций за 16-20.12.2024

___________________

Информация, содержащаяся в данном обзоре, представляется исключительно в информационных целях и не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.

ЗАО «Айгенис» не несет ответственности за инвестиционные решения, принятые на основании данной информации.

Использование материалов допускается только с письменного согласия ЗАО «Айгенис».