Обзор рынка корпоративных облигаций за период с 17.06.2024 по 21.06.2024

По итогам прошедшей недели объем торгов корпоративными облигациями* на Белорусской валютно-фондовой бирже составил 7 756 тыс. руб., практически повторив результат, достигнутый неделей ранее. Количество же совершенных сделок за этот период резко возросло, достигнув рекордного значения в 654 сделки, что на 92% превышает результат предыдущей недели и является новым абсолютным максимумом в истории биржевых торгов.

___________

      * в обзор не включены корпоративные облигации ООО «АСБ Лизинг» и ОАО «Агролизинг», по причине их фактической недоступности для частных инвесторов

В целом, на прошедшей неделе на бирже заключались сделки с облигациями 10 эмитентов. Сделки с облигациями ЗАО «Айгенис» на прошлой неделе вернули свои лидирующие позиции, и объем торгов облигациями эмитента составил 6 601 тыс. руб., что составило 85% от общего объема торгов на бирже, и практически в 10 раз превысило объем торгов облигациями эмитента неделей ранее. В этот период с облигациями ЗАО «Айгенис» было заключено 584 сделки, что в 2,4 раза больше количества сделок, заключенных на предыдущей неделе, и составляет 89% от общего количества сделок с корпоративными облигациями на бирже.

Лидером по объему торгов на прошлой неделе среди всех облигаций ЗАО «Айгенис» стали облигации 9-го выпуска, предоставляющие инвесторам возможность краткосрочного инвестирования путем заключения форвардных сделок, с объемом торгов 3 123 тыс. руб. при 124 заключенных сделках. Рост объема сделок с облигациями данного выпуска был обусловлен исполнением эмитентом в понедельник своих обязательств по ранее заключенным по данному выпуску форвардным сделкам, и соответственно необходимостью для части инвесторов повторного инвестирования полученных денежных средств. Отметим, что облигации 24-го выпуска, по которым до появления в продаже 9-го выпуска совершались все краткосрочные сделки через форвардные операции, в начале недели эмитентом были полностью распроданы.

Второе место по объему торгов и количеству заключенных сделок заняли индексируемые к USD облигации 26-го выпуска, c объемом торгов 1 811 тыс. руб. при 130 заключенных сделках.  Интерес инвесторов к облигациям данного выпуска подстегнуло решение эмитента о том, что с 18.06.2024 и до момента выхода на курс, установленный в дату начала размещения (3,2809 BYN/USD, 3,4927 BYN/EUR), продажа облигаций 26-го и 27-го выпусков осуществляется в режиме торгов NDA, не по цене размещения, а по цене, обеспечивающей заявленную в эмиссионных документах доходность.

Третье место по объему торгов и первое по количеству совершенных сделок пришлось на облигации 10-го выпуска, обеспечивающие инвесторам доходность к погашению в размере 19% годовых, с объемом 628 тыс. руб. при 132 заключенных сделках. Отметим, что по количеству заключенных сделок эти облигации вот уже на протяжении почти 2-х месяцев занимают первое место среди облигаций всех выпусков ЗАО «Айгенис», торгуемых на бирже.

Пик активности на Белорусской валютно-фондовой бирже в сегменте корпоративных облигаций на прошлой неделе пришелся на понедельник. В этот день объем торгов достиг своего недельного максимума – 2 990 тыс. рублей, и главную роль в этом сыграли сделки с облигациями ЗАО «Айгенис», объем торгов которыми в этот день составил 2 574 тыс. руб. при 112 заключенных сделках.

Второе место среди эмитентов по объему торгов на прошлой неделе заняли сделки с облигациями ЗАО «АВАНГАРД ЛИЗИНГ» с объемом 899 тыс. руб. при 49 заключенных сделках. На данный результат влияющее значение оказали сделки с облигациями последнего 51-го выпуска эмитента, с объемом торгов 646 тыс. руб. при 46 заключенных сделках.  Во вторник все облигации данного выпуска эмитентом были полностью распроданы.

Сделки с валютными облигациями ООО «Евроторг» заключались с доходностью 5,6–7,7% годовых, СООО «Конте Спа» — 6,3% годовых, ООО «Европейское аграрное агентство» — 8,1–9,7% годовых.

На прошлой неделе также заключались единичные сделки с валютными облигациями ЧП «ТД «Форсаж Инструмент Бел» с доходностью 8,8% годовых и УП «СИ-трейдинг-Строй» с доходностью 12,9% годовых. 

С индексируемыми к USD облигациями 17-го выпуска ЗАО «Айгенис» на вторичном рынке между инвесторами сделки заключались с доходностью 6,7%–7,0% годовых.

Таблица: Обзор рынка корпоративных облигаций за 17-21.06.2024

____________________

Информация, содержащаяся в данном обзоре, представляется исключительно в информационных целях и не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.

ЗАО «Айгенис» не несет ответственности за инвестиционные решения, принятые на основании данной информации.

Использование материалов допускается только с письменного согласия ЗАО «Айгенис».