Обзор рынка облигаций Республики Беларусь, подготовлен специалистами Инвестиционной компании АЙГЕНИС. Основными параметрами анализа выступают: объем, в денежном выражении, и количество сделок по приобретению* облигаций в ходе биржевых торгов на БВФБ.
В ноябре на биржевом рынке БВФБ с облигациями было совершено 298 сделок:
- 90 с государственными облигациями (30.2% от общего количества);
- 8 с облигациями Национального банка РБ (2.7%);
- 106 с облигациями остальных банков РБ (35.6%);
- 94 с корпоративными облигациями (31.5%).
ТОП 3 государственных облигаций, по кол-ву сделок за рассматриваемый период
Облигация, выпуск |
Номинал |
Валюта |
ставка купона % |
Дата погашения |
Кол-во сделок |
Срвз.дох-ть к погашению** по сделкам % |
Тип клиента*** |
ВГДО 152 |
1000 |
USD |
7 |
12.08.2022 |
23 |
3.02 |
ЮЛ |
ВГДО 253 |
1000 |
USD |
5.5 |
06.05.2026 |
18 |
4.65 |
ЮФЛ |
ВГДО 243 |
1000 |
USD |
5.5 |
04.11.2022 |
9 |
3.28 |
ЮФЛ |
ТОП 3 корпоративных облигаций, по кол-ву сделок за рассматриваемый период (без банков)
Облигация, выпуск |
Номинал |
Валюта |
ставка купона % |
Дата погашения |
Кол-во сделок |
Срвз.дох-ть к погашению** по сделкам % |
Тип клиента*** |
Белорусская железная дорога Оп12 |
1000 |
USD |
4.7 |
16.06.2022 |
23 |
4.67 |
ЮФЛ |
ЗАО «АВАНГАРД ЛИЗИНГ» О27 |
1000 |
USD |
|
31.08.2024 |
15 |
8.98 |
ЮФЛ |
ЗАО «Евроопт» Оп6 |
500 |
USD |
6.2 |
12.01.2024 |
14 |
6.16 |
ЮФЛ |
ТОП 3 банковских облигаций, по кол-ву сделок за рассматриваемый период
Облигация, выпуск |
Номинал |
Валюта |
ставка купона % |
Дата погашения |
Кол-во сделок |
Срвз.дох-ть к погашению** по сделкам % |
Тип клиента*** |
АСБ Лизинг ООО Оп104 |
100 |
BYN |
8 |
31.12.2024 |
26 |
8.25 |
ЮЛ |
Белинвестбанк ОАО Оп70 |
1000 |
BYN |
9 |
01.07.2021 |
22 |
8.9 |
ЮЛ |
Белинвестбанк ОАО Оп68 |
1000 |
BYN |
9 |
04.06.2020 |
12 |
8.82 |
ЮЛ |
ТОП 3 государственных облигаций по количеству сделок представлен бумагами, номинированными только в долларах США. А наиболее популярными облигациями в рассматриваемом периоде стали ВГДО 152, обращающиеся только среди юридических лиц.
Первую позицию ТОП 3 корпоративных облигаций по количеству сделок заняли бумаги ГУ Белорусская железная дорога. Также отметим дисконтные облигации ЗАО «АВАНГАРД ЛИЗИНГ», которые были полностью размещены в текущем месяце. Валютная структура рейтинга представлена только долларом США.
В денежном выражении общий объем сделок составил 229.6 млн.рублей, из них:
- 86.97 млн.рублей по сделкам с государственными облигациями (37.9% от объема);
- 6.73 млн.рублей с облигациями Национального банка РБ (2.9%);
- 131.34 млн.рублей с облигациями остальных банков РБ (57.2%);
- 4.56 млн.рублей с корпоративными облигациями (2.0%).
ТОП 3 государственных облигаций, по объему сделок за рассматриваемый период
Облигация, выпуск |
Номинал |
Валюта |
ставка купона % |
Дата погашения |
Объем сделок, млн.руб |
Срвз.дох-ть к погашению** по сделкам % |
Тип клиента*** |
ВГДО 245 |
1000 |
USD |
5.5 |
21.02.2024 |
35.67 |
3.7 |
ЮФЛ |
ВГДО 152 |
1000 |
USD |
7 |
12.08.2022 |
17.71 |
3.02 |
ЮЛ |
ВГДО 253 |
1000 |
USD |
5.5 |
06.05.2026 |
11.56 |
4.65 |
ЮФЛ |
ТОП 3 корпоративных облигаций, по объему сделок за рассматриваемый период (без банков)
Облигация, выпуск |
Номинал |
Валюта |
ставка купона % |
Дата погашения |
Объем сделок, млн.руб |
Срвз.дох-ть к погашению** по сделкам % |
Тип клиента*** |
«Внешэкономстрой» ООО Оп49 |
100 |
EUR |
6 |
29.04.2024 |
1.03 |
5.97 |
ЮФЛ |
ЗАО «АВАНГАРД ЛИЗИНГ» О27 |
1000 |
USD |
|
31.08.2024 |
0.72 |
8.98 |
ЮФЛ |
Конте Спа СООО Оп24 |
1000 |
USD |
4.75 |
29.11.2024 |
0.63 |
4.74 |
ЮФЛ |
ТОП 3 банковских облигаций, по объему сделок за рассматриваемый период
Облигация, выпуск |
Номинал |
Валюта |
ставка купона % |
Дата погашения |
Объем сделок, млн.руб |
Срвз.дох-ть к погашению** по сделкам % |
Тип клиента*** |
МТБанк ЗАО Оп31 |
1000 |
BYN |
9.5 |
22.09.2022 |
34.05 |
9.64 |
ЮЛ |
Приорбанк ОАО Оп29 |
10 |
BYN |
8 |
27.12.2019 |
19.56 |
7.92 |
ЮЛ |
БТА Банк ЗАО Оп18 |
10000 |
BYN |
|
10.04.2023 |
18.12 |
0 |
ЮЛ |
ТОП 3 государственных бумаг по объему сделок в ноябре возглавили ВГДО 245. На второй и третьей позиции рейтинга соответственно расположились долларовые ВГДО 152 и ВГДО 253. Валютная структура представлена сугубо долларом США.
Первую позицию ТОП 3 корпоративных бумаг по объему сделок в рассматриваемом периоде заняли облигации ООО «Внешэкономстрой», номинированные в евро. Валютная структура преимущественно долларовая.
ТОП 3 банковских облигаций по объему сделок в ноябре с отрывом заняли бумаги МТБанк ЗАО. Валютная структура данного рейтинга осталась без изменений, и представлена только белорусским рублем.
В ноябре показатели деловой активности на рынке ценных бумаг остались на прежних, довольно невысоких уровнях. Традиционно к концу года деловая активность среди инвесторов снижается, поэтому ожидать изменения текущей ситуации в ближайшее время не стоит.
* -без учета сделок РЕПО
**-среднее арифметическое взвешенное значение доходности к погашению