Обзор рынка облигаций за период 11.03 – 15.03.2019
Обзор рынка облигаций Республики Беларусь, подготовлен специалистами Инвестиционной компании АЙГЕНИС. Основными параметрами анализа выступают: объем, в денежном выражении, и количество сделок по приобретению* облигаций в ходе биржевых торгов на БВФБ.
За период 11.03 – 15.03.2019 на биржевом рынке БВФБ было заключено всего 120 сделок c облигациями, из них:
- 28 с государственными облигациями (23.33% от общего количества);
- 13 с облигациями Национального банка РБ (10.83%);
- 25 с облигациями остальных банков РБ (20.83%);
- 54 с корпоративными облигациями (45.0%).
ТОП 3 государственных облигаций, по количеству сделок за рассматриваемый период
| Облигация, выпуск | Номинал | Валюта номинала | Ставка купона % | Дата погашения | Кол-во сделок | Срвз.дох-ть к погашению** по сделкам % |
| ВГДО 252 | 1000 | USD | 4.2 | 22.08.2024 | 17 | 4.19 |
| ВГДО 205 | 1000 | USD | 6.9 | 11.11.2020 | 5 | 2.9 |
| ГДО 279 | 100 | BYN | 0 | 24.04.2028 | 4 | 0.04 |
ТОП 3 корпоративных облигаций, по количеству сделок за рассматриваемый период
| Облигация, выпуск | Номинал | Валюта номинала | ставка купона % | Дата погашения | Кол-во сделок | Срвз.дох-ть к погашению** по сделкам % |
| ЗАО «Евроопт» Оп5 | 500 | USD | 6.2 | 12.01.2024 | 19 | 6.14 |
| Частное предприятие «ТД «Форсаж Инструмент Бел» Оп1 | 1000 | USD | 7 | 20.01.2022 | 14 | 6.93 |
| Белинвестбанк ОАО Оп68 | 1000 | BYN | 10 | 04.06.2020 | 10 | 10.72 |
Вторую неделю марта подряд показатели деловой активности находятся на уровне января. Если сравнивать текущие показатели с 2018 годом, то общее количество сделок снизилось в более чем 2.5 раза; при этом в сегменте государственных облигаций наблюдается 5-кратное падение.
Если в предыдущем периоде на биржевом рынке торговались только ВГДО 252, номинированные в долларах США, то на прошедшей неделе ассортимент немного расширился. Однако облигации данного выпуск все также остаются самыми популярными среди участников биржевых торгов. Отметим, что валютная структура рейтинга ТОП 3 государственных облигаций по количеству сделок представлена как долларовыми, так и рублевыми бумагами.
В ТОП 3 корпоративных облигаций по количеству сделок произошло лишь одно изменение: третью строчку рейтинга в рассматриваемом периоде занимают рублевые облигации ОАО Белинвестбанк. Валютная структура, за исключением новичка рейтинга, представлена сугубо долларовыми бумагами.
В денежном выражении общий объем сделок составил 128.95 млн.рублей, из них:
- 48.4 млн.рублей по сделкам с государственными облигациями (37.53% от объема);
- 8.81 млн.рублей с облигациями Национального банка РБ (6.83%);
- 67.81 млн.рублей с облигациями остальных банков РБ (52.59%);
- 3.93 млн.рублей с корпоративными облигациями (3.05%).
ТОП 3 государственных облигаций, по объему сделок за рассматриваемый период
| Облигация, выпуск | Номинал | Валюта номинала | ставка купона % | Дата погашения | Объем сделок, млн.руб | Срвз.дох-ть к погашению** по сделкам % |
| ВГДО 205 | 1000 | USD | 6.9 | 11.11.2020 | 23.98 | 2.9 |
| ГДО 279 | 100 | BYN | 0 | 24.04.2028 | 19.93 | 0.04 |
| ВГДО 252 | 1000 | USD | 4.2 | 22.08.2024 | 4.38 | 4.19 |
ТОП 3 корпоративных облигаций, по объему сделок за рассматриваемый период (без банков)
| Облигация, выпуск | Номинал | Валюта номинала | ставка купона % | Дата погашения | Объем сделок, млн.руб | Срвз.дох-ть к погашению** по сделкам % |
| Туровский молочный комбинат ОАО Оп4 | 1000 | USD | 6.5 | 09.08.2023 | 1.37 | 6.47 |
| Частное предприятие «ТД «Форсаж Инструмент Бел» Оп1 | 1000 | USD | 7 | 20.01.2022 | 1.34 | 6.93 |
| АСБ Лизинг ООО Оп104 | 100 | BYN | 9 | 31.12.2024 | 0.68 | 8.98 |
ТОП 3 банковских облигаций, по объему сделок за рассматриваемый период
| Облигация, выпуск | Номинал | Валюта номинала | ставка купона % | Дата погашения | Объем сделок, млн.руб | Срвз.дох-ть к погашению** по сделкам % |
| Белинвестбанк ОАО Оп63 | 10 | BYN | 10.5 | 15.10.2021 | 40.11 | 10.43 |
| РРБ-Банк ЗАО Оп7 | 1000 | BYN | 11.5 | 15.11.2021 | 8.5 | 11.11 |
| Банк развития Республики Беларусь ОАО Оп9 | 100 | BYN | 31.12.2025 | 6.25 | 0 |
Также, как и в случае с падением количества заключенных сделок, очередная неделя марта завершилась низкими показателями объемов заключенных сделок. Как результат, в первой половине марта текущего года объем сделок оказался в 3 раза меньше, чем за аналогичный период в 2018 .
ТОП 3 государственных бумаг по объему торгов представлен теми же облигациями, что и рейтинг по количеству сделок и имеет аналогичную валютную структуру. Такая ситуация вызвана тем, что деловая активность в данном сегменте ценных бумаг все еще находится на минимуме.
В ТОП 3 корпоративных бумаг по объему сделок на прошедшей неделе вошли как долларовые, так и рублевые облигации. Наибольший объем сделок пришелся на бумаги ЧП «ТД «Форсаж Инструмент Бел» и ОАО Туровский молочный комбинат, возглавившие рейтинг.
ТОП 3 банковских облигаций по объему сделок после двухнедельного перерыва снова возглавили облигации Белинвестбанк ОАО, объем сделок по которым превысил 40 млн.рублей. При этом валютная структура рейтинга осталась без изменений, и традиционно представлена только белорусским рублем.
Как и ожидалось, в результате вступления в силу новых положений законодательства, вторая неделя марта на биржевом рынке облигаций проходит при низких показателях деловой активности.
Стоит отметить, что нововведение коснулись облигаций из всех сегментов, но наибольший отрицательный эффект проявился именно в сегменте государственных ценных бумаг, являвшихся ранее основным инструментом биржевых торгов.
Не лучшим образом влияет на ситуацию и отсутствие новых выпусков государственных долгосрочных валютных облигаций.
* -без учета сделок РЕПО
**-среднее арифметическое взвешенное значение доходности к погашению
| Облигация, выпуск | Номинал | Валюта | купон, % | Объём выпуска, шт | Дата погашения | реализовано на 01.03, % | реализовано на 15.03, % | изменение, % |
| Активлизинг ООО Оп6 | 100 | USD | 6.5 | 8000 | 01.11.2021 | 19,41 | 21,39 | 1,98 |
| Альфа-Банк ЗАО Оп28 | 5000 | BYN | — | 8000 | 25.04.2024 | 8,75 | 8,75 | 0 |
| АСБ Лизинг ООО Оп100 | 100 | BYN | 11.5 | 1000000 | 31.10.2023 | 9,28 | 9,28 | 0 |
| АСБ Лизинг ООО Оп103 | 100 | BYN | 10 | 320000 | 31.12.2024 | 0,02 | 0,02 | 0 |
| АСБ Лизинг ООО Оп104 | 100 | BYN | 9 | 780000 | 31.12.2024 | 7,54 | 10,4 | 2,86 |
| АСБ Лизинг ООО Оп105 | 100 | BYN | 10.5 | 1016000 | 31.12.2024 | 7,69 | 7,83 | 0,14 |
| АСБ Лизинг ООО Оп83 | 100 | BYN | 8 | 100000 | 24.05.2019 | 99,99 | 99,99 | 0 |
| АСБ Лизинг ООО Оп84 | 100 | BYN | 7 | 100000 | 24.05.2019 | 0,3 | 0,3 | 0 |
| АСБ Лизинг ООО Оп87 | 100 | BYN | 12 | 600000 | 18.07.2019 | 63,79 | 63,79 | 0 |
| АСБ Лизинг ООО Оп88 | 100 | BYN | 8 | 510000 | 20.08.2019 | 92,97 | 92,97 | 0 |
| АСБ Лизинг ООО Оп89 | 100 | BYN | 5 | 50000 | 20.09.2019 | 92,16 | 92,16 | 0 |
| АСБ Лизинг ООО Оп90 | 100 | BYN | 7 | 50000 | 20.09.2019 | 9,72 | 9,72 | 0 |
| АСБ Лизинг ООО Оп93 | 100 | BYN | 10 | 280000 | 30.12.2019 | 54,1 | 54,1 | 0 |
| АСБ Лизинг ООО Оп95 | 100 | BYN | 8.5 | 430000 | 30.12.2019 | 99,95 | 99,95 | 0 |
| АСБ Лизинг ООО Оп98 | 10000 | USD | 5 | 400 | 20.10.2023 | 85 | 85 | 0 |
| Белинвестбанк ОАО Оп68 | 1000 | BYN | 10 | 100000 | 04.06.2020 | 56,59 | 56,59 | 0 |
| БПС-Сбербанк ОАО Оп90 | 100 | BYN | 6.5 | 1000000 | 12.10.2020 | 73,14 | 73,14 | 0 |
| БПС-Сбербанк ОАО Оп91 | 100 | BYN | 6.5 | 1000000 | 12.10.2022 | 56,38 | 56,38 | 0 |
| БПС-Сбербанк ОАО Оп92 | 100 | BYN | 6.5 | 1000000 | 11.10.2024 | 91,5 | 91,5 | 0 |
| ЗАО «АВАНГАРД ЛИЗИНГ» Оп19 | 5000 | BYN | 12.5 | 350 | 31.08.2032 | 52 | 52 | 0 |
| ЗАО «Агрокомбинат Несвижский» Оп4 | 100 | BYN | 9 | 10000 | 30.04.2023 | 5,17 | 5,17 | 0 |
| ЗАО «Банк «Решение» Оп11 | 1000 | BYN | 11 | 4000 | 20.04.2023 | 69,95 | 69,95 | 0 |
| ЗАО «Банк «Решение» Оп8 | 1000 | USD | 4.25 | 5000 | 18.09.2019 | 70 | 70 | 0 |
| ЗАО «Евроопт» Оп5 | 500 | USD | 6.2 | 10000 | 12.01.2024 | 55,35 | 62,13 | 6,78 |
| ЗАО «Евроопт» Оп6 | 500 | USD | 6.2 | 10000 | 12.01.2024 | 27,08 | 27,86 | 0,78 |
| ЗАО «Универсам «Центральный» Оп4 | 1000 | USD | 6.5 | 2000 | 31.08.2027 | 31,4 | 31,4 | 0 |
| Конте Спа СООО Оп21 | 1000 | USD | 5.25 | 4000 | 10.09.2024 | 99,85 | 99,85 | 0 |
| Конте Спа СООО Оп24 | 1000 | USD | 4.75 | 4000 | 29.11.2024 | 16,12 | 16,12 | 0 |
| Конте Спа СООО Оп25 | 1000 | EUR | 4.25 | 2000 | 01.11.2024 | 47,4 | 47,4 | 0 |
| МТБанк ЗАО Оп31 | 1000 | BYN | 9.5 | 40000 | 22.09.2022 | 29,2 | 29,2 | 0 |
| МТБанк ЗАО Оп32 | 1000 | BYN | 10 | 30000 | 28.03.2022 | 99,8 | 99,8 | 0 |
| НП-СЕРВИС ОДО Оп37 | 1000 | USD | 6.5 | 2000 | 26.04.2027 | 67,65 | 67,65 | 0 |
| НП-СЕРВИС ОДО Оп38 | 100 | BYN | 14 | 250000 | 26.04.2019 | 46,62 | 46,62 | 0 |
| НП-СЕРВИС ОДО Оп39 | 100 | BYN | 14 | 17000 | 28.04.2027 | 81,59 | 81,59 | 0 |
| НП-СЕРВИС ОДО Оп40 | 1000 | EUR | 6.5 | 1000 | 05.11.2027 | 24,4 | 24,4 | 0 |
| НП-СЕРВИС ОДО Оп42 | 100 | BYN | 14 | 250000 | 31.01.2020 | 45,83 | 45,83 | 0 |
| ОАО «Агролизинг» Оп10 | 100 | BYN | — | 200000 | 23.04.2019 | 50 | 50 | 0 |
| ОАО «Агролизинг» Оп11 | 100 | BYN | — | 100000 | 24.12.2019 | 70 | 70 | 0 |
| ОАО «СтатусБанк» Оп6 | 10000 | BYN | — | 1000 | 13.07.2023 | 9,8 | 14,4 | 4,6 |
| ОДО «Белпромстрой» Оп1 | 10000 | USD | 5.25 | 200 | 03.09.2023 | 82,5 | 82,5 | 0 |
| ОДО «ТУТ и ТАМ Логистикс» Оп1 | 1000 | USD | 6 | 2500 | 22.08.2025 | 34,64 | 34,64 | 0 |
| ООО «Гамма Ритейл» Оп1 | 1000 | USD | 7.5 | 1200 | 30.11.2028 | 4,33 | 4,33 | 0 |
| ООО «Открытая линия» Оп2 | 1000 | BYN | 14 | 500 | 21.05.2021 | 27 | 27 | 0 |
| ООО «Открытая линия» Оп3 | 1000 | USD | 7 | 500 | 27.05.2022 | 99,2 | 99,2 | 0 |
| ООО «Премьер Маркет» Оп2 | 1000 | EUR | 6.75 | 300 | 14.02.2029 | 26 | 31,33 | 5,33 |
| ООО «Риетуму Лизинг» Оп2 | 1000 | USD | 6 | 1000 | 30.09.2021 | 29,8 | 29,8 | 0 |
| ООО «СтефЛайн» Оп1 | 500 | USD | 7.5 | 550 | 15.10.2023 | 0,36 | 0,36 | 0 |
| ООО «Темпл Сити» Оп1 | 1000 | EUR | — | 500 | 30.06.2022 | 99,8 | 99,8 | 0 |
| ООО «Финпрофит» Оп2 | 1000 | USD | — | 400 | 31.07.2021 | 81,5 | 81,5 | 0 |
| Паритетбанк ОАО Оп15 | 10000 | BYN | 10.35 | 6000 | 12.08.2020 | 36,48 | 36,9 | 0,42 |
| Пуховичский комбинат хлебопродуктов ОАО Оп2 | 1000 | USD | 7 | 1000 | 14.08.2021 | 10,9 | 10,9 | 0 |
| СЗАО «ПРОСТОРМАРКЕТ» Оп4 | 100 | BYN | 10 | 20000 | 04.09.2019 | 0,16 | 0,16 | 0 |
| СООО «Белвингрупп» Оп1 | 100 | BYN | 15 | 20000 | 15.10.2021 | 3,25 | 3,25 | 0 |
| СП «Святовит» ООО Оп1 | 1000 | USD | 7 | 2000 | 29.11.2028 | 85 | 85 | 0 |
| Туровский молочный комбинат ОАО Оп4 | 1000 | USD | 6.5 | 6000 | 09.08.2023 | 64,1 | 81,65 | 17,55 |
| Частное предприятие «ТД «Форсаж Инструмент Бел» Оп1 | 1000 | USD | 7 | 3000 | 20.01.2022 | 14,07 | 48,87 | 34,8 |
| Элема ОАО Оп4 | 200 | USD | 5 | 8000 | 29.09.2023 | 3,7 | 3,7 | 0 |
Поделиться статьей:
Получите полный доступ к статьям
Для этого необходимо зарегистрироваться в приложении (стать клиентом) и оформить консультационный договор:
30 дней
6 бел.руб., в т.ч. НДС
180 дней
27 бел.руб., в т.ч. НДС
360 дней
45 бел.руб., в т.ч. НДС
Установить приложение Aigenis Invest:
Как это работает:
- Напишите или позвоните — мы быстро ответим
- Проконсультируем по всем шагам регистрации в мобильном приложении для старта работы на фондовом рынке
- После завершения сделок вы получите подробный отчет о проведенных операциях и текущем состоянии вашего портфеля в мобильном приложении
