Обзор рынка корпоративных облигаций за апрель 2024 года
Главная Обзор рынка корпоративных облигаций за апрель 2024 года

Обзор рынка корпоративных облигаций за апрель 2024 года

После чрезвычайно результативного марта, где объем торгов корпоративными облигациями* на Белорусской валютно-фондовой бирже за счет сделок с облигациями ЗАО «Айгенис» достиг рекордной за последние 5 лет отметки в 96 931 тыс. руб., в апреле объем торгов в данном сегменте составил 5 363 тыс. руб., снизившись по отношению к предыдущему месяцу на 94%, что со своей стороны  является абсолютными минимумом  за последние 18 месяцев.  Тем не менее, количество сделок, совершенных в апреле, увеличилось на 10%, и достигло отметки в 1 297 сделок, что в свою очередь стало абсолютным максимумом по этому показателю за последние 5 лет торгов на бирже.    

_________

      * в обзор не включены корпоративные облигации ООО «АСБ Лизинг» и ОАО «Агролизинг», по причине их фактической недоступности для частных инвесторов

В целом, в прошлом месяце на бирже заключались сделки с облигациями 16 эмитентов, а наиболее значимыми по объему стали сделки с облигациями ЗАО «Айгенис».  Объем торгов этими облигациями за месяц составил 4 061 тыс. руб., что составляет 76% от общего объема торгов на бирже и на 96% меньше объема торгов облигациями эмитента месяцем ранее. В этот период с облигациями ЗАО «Айгенис» было заключено 1 158 сделок, что на 9% больше, чем в предыдущем месяце, и составляет 89% от общего количества сделок с корпоративными облигациями на бирже.

В апреле наибольшим спросом среди всех облигаций ЗАО «Айгенис» пользовались облигации 19-го выпуска, номинированные в национальной валюте и обеспечивающие доходность 19% годовых. Объем торгов этими ценными бумагами достиг 719 тыс. руб. при 216 совершенных сделках.

Второе место по объему торгов пришлось на облигации ЗАО «Айгенис» 8-го выпуска, предоставляющие инвесторам возможность краткосрочного инвестирования путем заключения форвардных сделок, с объемом торгов 519 тыс. руб. при 8 заключенных сделках.

Облигации данного выпуска в апреле были эмитентом полностью распроданы, и на сегодняшний момент для краткосрочного инвестирования (до 1 года) инвесторам предлагается возможность осуществления форвардных сделок с облигациями 24-го выпуска, номинированными в национальной валюте:   

— от 7 дней до 30 дней – 9,5% годовых (распространяется на сумму сделки от 50 тыс. BYN)

— от 31 дня до 90 дней – 10%

— на 3 месяца – 12%

—  на 4 месяца – 13%

—  на 5–6 месяцев – 14%

—  на 7–9 месяцев – 16%

— 1 год – 18%

В апреле эмитентом также были полностью распроданы облигации 18-го выпуска.

Со второй половины апреля на первичном рынке начались торги индексируемыми облигациями ЗАО «Айгенис» новых 26, 27 и 28 выпусков. Облигации этих выпусков номинированы в белорусских рублях, но их стоимость и доходность привязана к изменению курса иностранной валюты – 26 выпуск к USD (ставка 7% годовых), 27 выпуск к EUR (ставка 6,8% годовых), 28 выпуск к RUB (ставка 17% годовых).  

По итогам месяца третье место по объему торгов заняли индексируемые к USD облигации нового 26-го выпуска с объемом торгов 509 тыс. руб. при 101 заключенной сделке.  Индексируемые облигации двух других выпусков последней серии показали более скромный результат – по 27 выпуску объем торгов составил 86 тыс. руб. при 28 заключенных сделках и по 28 выпуску – 16 тыс. руб. при 19 сделках.

Максимальный объем торгов в апреле, составивший 649 тыс. руб., был зафиксирован 3 числа, благодаря сделкам с облигациями ЗАО «Айгенис», объем торгов которыми в этот день составил 577 тыс. руб.   

 В апреле было заключено достаточно большое количество сделок с облигациями других эмитентов, номинированными в иностранной валюте (USD):

•  ЗАО «АВАНГАРД ЛИЗИНГ» — 5 сделок на вторичном рынке с объемом торгов 281,9 тыс. руб., и доходностью 6,7%–7,5% годовых;

•  ЗАО «Чистый берег» — 3 сделки на вторичном рынке с объемом торгов 191,0 тыс. руб., и доходностью 7,0%;

  СООО «Конте Спа» — 23 сделки на вторичном рынке с объемом торгов 184,5 тыс. руб., и доходностью 6,0%–8,0% годовых;

•     ООО «Европейское аграрное агентство» — 29 сделок, в основном на первичном рынке, с объемом торгов 127,2 тыс. руб., и доходностью 8,4%–9,8% годовых;

•  ООО «ЕВРОТОРГ» — 9 сделок на вторичном рынке на сумму 81,4 тыс. руб., и доходностью 4,0–10,0% годовых.

•  ООО «Евро Ломбард» — 12 сделок на вторичном рынке с объемом торгов 14,1 тыс. руб., и доходностью 5,5%–12,5% годовых;

•  ЧП «ТД «Форсаж Инструмент Бел» — 4 сделки на вторичном рынке на сумму 13,8 тыс. руб., и доходностью 6,3–6,4% годовых.

 На вторичном рынке также активно торгуются облигации 17-го выпуска ЗАО «Айгенис», индексируемые к USD, которые были полностью распроданы эмитентом в январе 2024 года. В апреле между розничными инвесторами с облигациями данного выпуска было заключено 99 сделок с объемом торгов 336,8 тыс. руб. и доходностью 6,8%–7,4% годовых. Средневзвешенное значение доходности по всем сделкам по этому выпуску за месяц составило 7,18% годовых.

     Таблица: Обзор рынка корпоративных облигаций за апрель 2024 года

_______________________

Информация, содержащаяся в данном обзоре, представляется исключительно в информационных целях и не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.

ЗАО «Айгенис» не несет ответственности за инвестиционные решения, принятые на основании данной информации.

Использование материалов допускается только с письменного согласия ЗАО «Айгенис».

Получите полный доступ к статьям

Для этого необходимо зарегистрироваться в приложении (стать клиентом) и оформить консультационный договор:

30 дней

6 бел.руб., в т.ч. НДС

180 дней

27 бел.руб., в т.ч. НДС

360 дней

45 бел.руб., в т.ч. НДС

Установить приложение Aigenis Invest:

social android_app social ios_app social desctop_app

Как это работает:

  1. Напишите или позвоните — мы быстро ответим
  2. Проконсультируем по всем шагам регистрации в мобильном приложении для старта работы на фондовом рынке
  3. После завершения сделок вы получите подробный отчет о проведенных операциях и текущем состоянии вашего портфеля в мобильном приложении

Свяжитесь с нами

    Для обеспечения удобства пользователей данный сайт использует файлы cookies
    Политика в отношении обработки cookie-файлов на интернет-сайте Айгенис