Обзор рынка корпоративных облигаций за март 2024 года

По данным Белорусской валютно-фондовой биржи, объем торгов корпоративными облигациями* в марте 2024 года достиг рекордной отметки в 96 931 тыс. руб., что более чем в 12 раз превышает результаты торгов за февраль 2024 года и является абсолютным максимумом за последние 4 года. В марте с корпоративными облигациями было заключено 1 176 сделок, что на 162 сделки больше, чем в предыдущем месяце.

__________

      * в обзор не включены корпоративные облигации ООО «АСБ Лизинг» и ОАО «Агролизинг», по причине их фактической недоступности для частных инвесторов

В целом, в прошлом месяце на бирже заключались сделки с облигациями 13 эмитентов, а наиболее значимыми по объему и количеству стали сделки с облигациями ЗАО «Айгенис» (93 146 тыс. руб., 1 066 сделок) и ЗАО «АВАНГАРД ЛИЗИНГ» (2 888 тыс. руб., 32 сделки), что по объему торгов стало максимальным значением для данного эмитента за последние 5 месяцев.  

Лидером сегмента по объему и количеству сделок традиционно остаются облигации ЗАО «Айгенис», объем торгов которыми за март составил 93 146 тыс. руб. (96% от общего объема торгов на бирже), практически в 20 раз превысив объем торгов облигациями эмитента месяцем ранее. При этом, в марте с облигациями ЗАО «Айгенис» было заключено 1 066 сделок, что на 165 сделок больше, чем в феврале 2024 года, и составляет 91% от общего количества сделок с корпоративными облигациями на БВФБ.

Наибольший объем торгов среди облигаций ЗАО «Айгенис» пришелся на облигации 11-го выпуска. Суммарный объем торгов по этому выпуску составил 23 102 тыс. руб. при 103 заключенных сделках. Второе и третье место по объему сделок заняли облигации 23-го и 24-го выпусков, объем торгов по которым был равен 20 577 тыс. руб. при 32 совершенных сделках и 15 306 тыс. руб. при 19 совершенных сделках соответственно.

По количеству же заключенных сделок наиболее популярными стали облигации 10-го выпуска (248 сделок), а второе и третье место заняли облигации 19-го (172 сделки) и 9-го (123 сделки) выпусков.

В марте эмитентом были полностью распроданы облигации 9-го выпуска, а с апреля 2024 года снижена доходность по облигациям 10-го и 11-го выпусков – до 19% и 20,5% соответственно.

Максимальный объем торгов в марте, составивший 88 016 тыс. руб., был зафиксирован 28 числа и был обусловлен заключением на бирже ряда крупных сделок с облигациями ЗАО «Айгенис».

 В марте было заключено достаточно большое количество сделок с облигациями других эмитентов, номинированными в иностранной валюте (USD):

•     ООО «Европейское аграрное агентство» — 23 сделки, в основном на первичном рынке, с объемом торгов 203,2 тыс. руб., и доходностью 8,4%–8,8% годовых;

•      СООО «Конте Спа» — 10 сделок на вторичном рынке с объемом торгов 66,3 тыс. руб., и доходностью 6,5%–7,3% годовых;

•      Унитарное предприятие «СИ-трейдинг-Строй» — 11 сделок на вторичном рынке с объемом торгов 27,4 тыс. руб., и доходностью 6,0–10,5% годовых;

•      ЗАО «Чистый берег» — 2 сделки на вторичном рынке с объемом торгов 141,0 тыс. руб., и доходностью 6,9%;

•      ООО «ЕВРОТОРГ» — 3 сделки на вторичном рынке на сумму 53,7 тыс. руб., и доходностью 4,0–4,9% годовых.

•      ЧП «ТД «Форсаж Инструмент Бел» — 4 сделки на вторичном рынке на сумму 21,0 тыс. руб., и доходностью 5,5–6,4% годовых.

 На вторичном рынке также активно торгуются облигации 17-го выпуска ЗАО «Айгенис», индексируемые к USD, которые были полностью распроданы эмитентом в январе 2024 года. В марте между розничными инвесторами с облигациями данного выпуска было заключено 56 сделок с объемом торгов 121,2 тыс. руб. и доходностью 6,4%–7,8% годовых. Средневзвешенное значение доходности по всем сделкам по этому выпуску за месяц составило 7,1% годовых.

     Таблица: Обзор рынка корпоративных облигаций за март 2024 года

_______________________

Информация, содержащаяся в данном обзоре, представляется исключительно в информационных целях и не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.

ЗАО «Айгенис» не несет ответственности за инвестиционные решения, принятые на основании данной информации.

Использование материалов допускается только с письменного согласия ЗАО «Айгенис».