Обзор рынка корпоративных облигаций за период с 01.04.2024 по 05.04.2024

После крайне результативной последней недели марта, где объем торгов корпоративными облигациями* на Белорусской валютно-фондовой бирже за счет сделок с облигациями ЗАО «Айгенис» достиг рекордной отметки в 89 371 тыс. руб. (что стало абсолютным максимумом за последние 4 года торгов на бирже), в первую неделю апреля объем торгов в данном сегменте вернулся к своим средним еженедельным значениям и составил 1 774 тыс. руб., снизившись по отношению к предыдущей неделе на 98%. Тем не менее, количество совершенных сделок при этом увеличилось на 14%, достигнув отметки в 274 сделки.

__________

      * в обзор не включены корпоративные облигации ООО «АСБ Лизинг» и ОАО «Агролизинг», по причине их фактической недоступности для частных инвесторов

В целом, на прошедшей неделе на бирже заключались сделки с облигациями 9 эмитентов. Лидерами по объему и количеству сделок остаются облигации ЗАО «Айгенис». Объем торгов этими облигациями за неделю составил 1 302 тыс. руб., что составляет 73% от общего объема торгов на бирже и на 99% меньше объема торгов облигациями эмитента неделей ранее. В этот период с облигациями ЗАО «Айгенис» было заключено 248 сделок, что на 12% больше, чем на предыдущей неделе, и составляет 91% от общего количества сделок с корпоративными облигациями.

На прошлой неделе первое место по объему торгов пришлось на облигации ЗАО «Айгенис» 8-го выпуска, предоставляющие инвесторам возможность краткосрочного инвестирования, с объемом торгов 445 тыс. руб. при 3 заключенных сделках.

Облигации данного выпуска на прошлой неделе были эмитентом полностью распроданы, и на сегодняшний момент для краткосрочного инвестирования (до 1 года) инвесторам предлагается возможность осуществления форвардных сделок с облигациями 24-го выпуска, номинированными в национальной валюте:    

— от 7 дней до 30 дней – 9,5% годовых (распространяется на сумму сделки от 50 тыс. BYN)

— от 31 дня до 90 дней – 10%

— на 3 месяца – 12%

—  на 4 месяца – 13%

—  на 5–6 месяцев – 14%

—  на 7–9 месяцев – 16%

— 1 год – 18%

Второе место по объему торгов и первое по количеству заключенных сделок заняли облигации 10-го выпуска с объемом торгов 240 тыс. руб. при 52 заключенных сделках, а 3 место по объему и количеству заключенных сделок облигации 19-го выпуска с объемом торгов 113 тыс. руб. при 40 заключенных сделках.

Из трех последних выпусков облигаций ЗАО «Айгенис» наиболее активно стали торговаться облигации 24-го выпуска, после объявления эмитентом по ним возможности осуществления форвардных сделок с целью предоставления инвесторам вариантов краткосрочного инвестирования. Полагаем, что в ближайшем будущем данные облигации будут пользоваться наибольшей популярностью.

На вторичном рынке также активно торгуются облигации 17-го выпуска ЗАО «Айгенис», индексируемые к USD, которые были полностью распроданы эмитентом в январе 2024 года. На прошлой неделе между розничными инвесторами с облигациями данного выпуска было заключено 17 сделок с объемом торгов 101 тыс. руб. и доходностью в диапазоне 6,7%–7,6% годовых. Средневзвешенное значение доходности по всем сделкам по этому выпуску за неделю составило 7,1% годовых.

На прошлой неделе максимальный объем торгов, достигнувший 649 тыс. руб., был зафиксирован в среду, в основном благодаря сделкам с облигациями ЗАО «Айгенис», объем торгов которыми в этот день составил 577 тыс. руб.

Что касается сделок с облигациями других эмитентов, то на этой неделе по другим эмитентам в основном заключались сделки с облигациями, номинированными в USD:

• ЗАО «Чистый берег» — 3 сделки на вторичном рынке на сумму 192 тыс. руб., и доходностью 7% годовых;
• ЗАО «АВАНГАРД ЛИЗИНГ» — 2 сделки на вторичном рынке на сумму 178 тыс. руб., и доходностью 6,7%–7,5% годовых.
• СООО «Конте Спа» — 8 сделок на вторичном рынке с объемом торгов 56,0 тыс. руб., и доходностью 6,6%–7,5% годовых;
• ООО «ЕВРОТОРГ» — 3 сделки на вторичном рынке на сумму 37,0 тыс. руб., и доходностью 4,0%–4,2% годовых;

• ООО «Производственная компания Ромакс» — 1 сделка на вторичном рынке с объемом торгов 1,4 тыс. руб., и доходностью 3,0% годовых;
• ООО «Европейское аграрное агентство» — 3 сделок, в основном на первичном рынке, с объемом торгов 0,9 тыс. руб., и доходностью 8,4%–8,5% годовых

Таблица: Обзор рынка корпоративных облигаций за 01-05.04.2024

______________________

Информация, содержащаяся в данном обзоре, представляется исключительно в информационных целях и не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.

ЗАО «Айгенис» не несет ответственности за инвестиционные решения, принятые на основании данной информации.

Использование материалов допускается только с письменного согласия ЗАО «Айгенис».