Обзор рынка корпоративных облигаций за период с 01.07.2024 по 05.07.2024

По итогам прошедшей недели объем торгов корпоративными облигациями* на Белорусской валютно-фондовой бирже составил 2,284 млн. руб., что несмотря на сокращенное на этой неделе количество рабочих дней на 28% превысило показатель предыдущей недели. За этот период инвесторами было заключено 352 сделки – на 7% больше, чем неделей ранее.

___________

      * в обзор не включены корпоративные облигации ООО «АСБ Лизинг» и ОАО «Агролизинг», по причине их фактической недоступности для частных инвесторов

На прошлой неделе на бирже заключались сделки с облигациями 9 эмитентов. Лидером по объему и количеству сделок остаются облигации ЗАО «Айгенис». Объем торгов этими облигациями составил 1,721 млн. руб., что равно 75% от общего объема торгов на бирже, и на 11% больше, чем неделей ранее. С облигациями ЗАО «Айгенис» было заключено 299 сделок, что оказалось практически равным количеству сделок предыдущей недели, и составляет 85% от общего количества сделок с корпоративными облигациями на бирже.

Среди всех облигаций ЗАО «Айгенис» на прошлой неделе лидером по объему торгов стали облигации 9-го выпуска, предоставляющие инвесторам возможность краткосрочного инвестирования через форвардные сделки. Объем торгов этими облигациями составил 920 тыс. руб. при 42 заключенных сделках.

Облигации 26-го выпуска, индексируемые к USD, заняли второе место по объему торгов и второе по количеству заключенных сделок. Объем торгов за неделю составил 374 тыс. руб. при 54 заключенных сделках.

Тройку лидеров замыкают облигации 10-го выпуска с объемом торгов 186 тыс. руб. и 86 заключенных сделках. Отметим, что по количеству сделок эти облигации заняли первое место среди всех выпусков ЗАО «Айгенис» торгуемых на бирже, и эта тенденция сохраняется уже на протяжении более 2-х месяцев.

Пик активности на Белорусской валютно-фондовой бирже в сегменте корпоративных облигаций на прошлой неделе пришелся на понедельник. В этот день объем торгов достиг своего недельного максимума – 1,117 млн. руб., и главную роль в этом сыграли сделки с облигациями ЗАО «Айгенис», объем торгов которыми в этот день составил 967 тыс. руб. при 86 заключенных сделках.

Второе место по объему торгов на прошлой неделе заняли сделки с облигациями ЗАО «АВАНГАРД ЛИЗИНГ», с объемом 320 тыс. руб. при 19 заключенных сделках. Отметим, что на вторичном рынке достаточно активно торгуются облигации эмитента последнего 51-го выпуска (полностью распродан эмитентом в июне), объем торгов которыми составил 47 тыс. руб. при 16 заключенных сделках, что свидетельствует о достаточно высокой ликвидности ценных бумаг эмитента.

На прошлой неделе значительный объем сделок пришелся на облигации 39-го выпуска СООО «Конте Спа». Объем торгов этими ценными бумагами достиг 130 тыс. руб. при 6 заключенных сделках — такого недельного показателя не наблюдалось с октября 2023 года. Доходность по сделкам варьировалась от 5,7% до 7,0% годовых, причем основной объем (120 тыс. руб., 3 сделки) был заключен по ставке 7,0%. Вероятно, эти сделки связаны с досрочным погашением облигаций. Инвесторы, не согласные со снижением эмитентом с 1 июля ставки купонного дохода, воспользовались своим правом досрочного погашения, предусмотренным проспектом эмиссии для такого случая.

На прошлой неделе с депозитарными облигациями 5-го выпуска ООО «ЕвроЛомбард» было заключено 3 сделки. Общий объем торгов этими ценными бумагами составил 29 тыс. руб.

Сделки с валютными облигациями ООО «Евроторг» заключались с доходностью 6,6–6,9% годовых, ООО «Озерцо асист» — 7,0–9,0% годовых, УП «Си-трейдинг-Строй» — 10,4–12,9% годовых, ООО «Европейское аграрное агентство» — 9,0–12,7% годовых.

С индексируемыми к USD облигациями 17-го выпуска ЗАО «Айгенис» на вторичном рынке между инвесторами сделки заключались с доходностью 6,5–6,8% годовых. Средневзвешенное значение доходности по этим сделкам составило 6,7% годовых.

Таблица: Обзор рынка корпоративных облигаций за 01-05.07.2024

____________________

Информация, содержащаяся в данном обзоре, представляется исключительно в информационных целях и не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.

ЗАО «Айгенис» не несет ответственности за инвестиционные решения, принятые на основании данной информации.

Использование материалов допускается только с письменного согласия ЗАО «Айгенис».