Обзор рынка корпоративных облигаций за период с 18.03.2024 по 22.03.2024

По итогам прошедшей недели объем торгов корпоративными облигациями* на Белорусской валютно-фондовой бирже составил 3 609 тыс. руб., увеличившись по отношению к предыдущей неделе на 81%. Количество же совершенных сделок при этом составило 303 сделки, уменьшившись по отношению к предыдущей неделе на 8%, что указывает на увеличение числа более крупных сделок, осуществленных инвесторами в течение этой недели.

__________

      * в обзор не включены корпоративные облигации ООО «АСБ Лизинг» и ОАО «Агролизинг», по причине их фактической недоступности для частных инвесторов

В целом, на прошедшей неделе на бирже заключались сделки с облигациями 8 эмитентов. Безусловным лидером на этой неделе стали облигации ЗАО «АВАНГАРД ЛИЗИНГ», объем торгов которыми достиг отметки в 2 554 тыс. руб. (при 16 заключенных сделках), что составляет 71% от общего объема торгов на бирже и является максимальным значением объема торгов по данному эмитенту за последние 23 недели.  Наибольший объем торгов пришелся на индексируемые к USD облигации 46-го выпуска, объем торгов которыми составил 1 497 тыс. руб. при 4 заключенных сделках.

 Объем же торгов облигациями ЗАО «Айгенис» за неделю составил 848 тыс. руб., или 23% от общего объема торгов на бирже и на 45% меньше объема торгов облигациями эмитента неделей ранее. В этот период с облигациями ЗАО «Айгенис» было заключено 270 сделок, что на 7% меньше, чем на предыдущей неделе, но при этом составляет 89% от общего количества сделок с корпоративными облигациями на бирже.

На прошлой неделе наибольшей популярностью среди облигаций ЗАО «Айгенис» пользовались облигации 10-го выпуска с одной из самых высоких доходностей — 21,5% годовых. Объем торгов по этому выпуску составил 220 тыс. руб. при 58 заключенных сделках. Облигации 11-го выпуска, с самой высокой доходностью (22% годовых) заняли второе место с объемом торгов 154 тыс. руб. при 40 заключенных сделках.

Третье место по объему торгов занимают облигации 8-го выпуска, которые предоставляют возможность краткосрочного инвестирования. Объем торгов данными облигациями на прошлой неделе составил 153 тыс. руб. при 28 заключенных сделках.

Второе место по количеству заключенных сделок и четвертое по объему торгов заняли облигации 19-го выпуска, с объемом торгов 100 тыс. руб. при 47 заключенных сделках. Эти облигации привлекательны для инвесторов из-за наиболее близкого срока их погашения (ноябрь 2025 года) среди всех оставшихся неразмещенных выпусков эмитента.

Из трех последних выпусков облигаций ЗАО «Айгенис» на прошлой неделе наиболее активно торговались облигации 23-го выпуска, предусматривающие ежемесячную уплату купонного дохода. Объем торгов этими облигациями за неделю составил 42 тыс. руб. при 15 совершенных сделках.   

На вторичном рынке также активно торгуются облигации 17-го выпуска ЗАО «Айгенис», индексируемые к USD, которые были полностью распроданы эмитентом в январе 2024 года. На прошлой неделе между розничными инвесторами с облигациями данного выпуска было заключено 17 сделок с объемом торгов 42 тыс. руб. и доходностью в диапазоне 6,4%–7,4% годовых. Средневзвешенное значение доходности по всем сделкам по этому выпуску за неделю составило 6,94% годовых.

На прошлой неделе максимальное значение объема торгов в размере 2 299 тыс. руб. было зафиксировано в четверг, и на этот результат определяющее значение оказали сделки с облигациями ЗАО «АВАНГАРД ЛИЗИНГ» в размере 2 063 тыс. руб. что, по сути, и позволило облигациям данного эмитента занять первое место по объему продаж за прошедшую неделю.

Что касается сделок с облигациями других эмитентов, отметим наличие на прошлой неделе сделок с облигациями, номинированными в USD, которые заключались со следующей доходностью:

• ЗАО «Чистый берег» — 2 сделки на вторичном рынке с объемом торгов 141,0 тыс. руб., и доходностью 6,9%;
• ООО «Европейское аграрное агентство» — 5 сделок, на первичном рынке, с объемом торгов 59,0 тыс. руб., и доходностью 8,5%;

Таблица: Обзор рынка корпоративных облигаций за 18-22.03.2024

______________________

Информация, содержащаяся в данном обзоре, представляется исключительно в информационных целях и не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.

ЗАО «Айгенис» не несет ответственности за инвестиционные решения, принятые на основании данной информации.

Использование материалов допускается только с письменного согласия ЗАО «Айгенис».