Обзор рынка корпоративных облигаций за период с 19.08.2024 по 23.08.2024

По итогам прошедшей недели объем торгов корпоративными облигациями* на Белорусской валютно-фондовой бирже составил 1,697 млн рублей, снизившись по сравнению с предыдущей неделей на 42%, и данная отрицательная динамика наблюдается уже вторую неделю подряд. За неделю инвесторами было заключено 297 сделок – на 36% меньше, чем неделей ранее.

___________

      * в обзор не включены корпоративные облигации по регулярным выпускам ООО «АСБ Лизинг» и ОАО «Агролизинг» а также по единичным закрытым выпускам других эмитентов (ООО «МОТЕХСАВТОЗАПЧАСТИ», СООО «РАЙФФАЙЗЕН-ЛИЗИНГ»), по причине их фактической недоступности для частных инвесторов.

На прошлой неделе на бирже заключались сделки с облигациями 11 эмитентов. Лидером по объему и количеству сделок (по объему с небольшим отрывом от эмитентов, занявших второе и третье место) остаются облигации ЗАО «Айгенис». Объем торгов этими облигациями составил 529 тыс. руб., что равно 31% от общего объема торгов на бирже, и на 76% меньше, чем неделей ранее. С облигациями ЗАО «Айгенис» было заключено 258 сделок, что оказалось на 39% меньше количества сделок заключенных на предыдущей неделе, и составляет 87% от общего количества сделок с корпоративными облигациями на бирже.

На рынке облигаций наблюдается примечательная ситуация с бумагами ЗАО «Айгенис». Компания анонсировала выпуск облигаций нового 30-го выпуска с привлекательной доходностью в 18,5% годовых, допущенных к торгам с 26 августа. Этот шаг, очевидно, вызвал заметную паузу среди инвесторов, переоценивающих свои портфельные стратегии и соответствующее снижение объемов торгов действующими выпусками на фоне анонса нового выпуска. Старт торгов новым выпуском 26 августа показал заметное оживление: в первый день объем торгов составил 197 тыс. руб., а на момент подготовки данного обзора, во вторник к середине торговой сессии объем уже достиг 206 тыс. руб., что свидетельствует о растущем интересе инвесторов.

На прошлой же неделе лидерами среди всех облигаций ЗАО «Айгенис» по объему торгов стали облигации 26-го выпуска, индексируемые к USD, обеспечивающие инвесторам доходность 7% годовых, с объемом торгов 198 тыс. руб. при 24 заключенных сделках.

Второе место по объему торгов заняли облигации 8-го выпуска, с объемом торгов 116 тыс. рублей при 31 заключенной сделке, а тройку лидеров замыкают облигации 9-го выпуска – 82 тыс. рублей при 69 заключенных сделках, и по количеству заключенных сделок облигации данного выпуска заняли первое место. Напоминаем, что облигации 8-го и 9-го выпусков предоставляют инвесторам возможность краткосрочного инвестирования посредством заключения форвардных сделок.

Наибольшие объемы торгов в сегменте корпоративных облигаций на Белорусской валютно-фондовой бирже на прошлой неделе были зафиксированы в понедельник и четверг. Объем торгов облигациями в эти дни составил 800 и 620 тыс. руб. соответственно, а ключевую роль в понедельник сыграли сделки с облигациями ЗАО «АВАНГАРД ЛИЗИНГ» (508 тыс. руб.) и в четверг с облигациями ОДО «НП-СЕРВИС» (466 тыс. руб.).  

Второе место по объему торгов заняли облигации ОДО «НП-СЕРВИС» – 523 тыс. рублей (9 сделок), из них 1 сделка с облигациями 46-го выпуска на 461 тыс. рублей, а третье облигации ЗАО «АВАНГАРД ЛИЗИНГ» – 520 тыс. рублей (11 сделок), из них 1 сделка с облигациями 35-го выпуска на 500 тыс. руб.

На прошлой неделе на бирже была заключена 1 сделка с облигациями 5-го выпуска СООО «РАЙФФАЙЗЕН-ЛИЗИНГ» на сумму 10,0 млн. руб. Выпуск полностью размещен. Согласно проспекту эмиссии облигаций покупателями облигаций могут являться ОАО «Банк Развития Республики Беларусь», банки и юридические лица, поэтому в недельный результат торгов сделка с данными корпоративными облигациями по причине их фактической недоступности для частных инвесторов не включалась.

Сделки с валютными облигациями ООО «Евроторг» заключались с доходностью 5,2–6,7% годовых. Валютные облигации ООО «Европейское аграрное агентство» торговались с доходностью 7,0–8,9% годовых, УП «Си-трейдинг-Строй» — 7,8–8,1% годовых. Разовые сделки с валютными облигациями ООО «Активлизинг» были проведены с доходностью 6,9% годовых, СООО «Конте Спа» — 6,5% годовых, ООО «Озерцо асист» — 8,9% годовых.

Таблица: Обзор рынка корпоративных облигаций за 19-23.08.2024

___________________

Информация, содержащаяся в данном обзоре, представляется исключительно в информационных целях и не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.

ЗАО «Айгенис» не несет ответственности за инвестиционные решения, принятые на основании данной информации.

Использование материалов допускается только с письменного согласия ЗАО «Айгенис».