Обзор рынка облигаций: Июль 2019
Обзор рынка облигаций Республики Беларусь, подготовлен специалистами Инвестиционной компании АЙГЕНИС. Основными параметрами анализа выступают: объем, в денежном выражении, и количество сделок по приобретению* облигаций в ходе биржевых торгов на БВФБ.
В июле на биржевом рынке БВФБ с облигациями было совершено 537 сделок:
- 143 с государственными облигациями (26.63% от общего количества);
- 27 с облигациями Национального банка РБ (5.03%);
- 171 с облигациями остальных банков РБ (31.84%);
- 196 с корпоративными облигациями (36.5%).
ТОП 3 государственных облигаций, по кол-ву сделок за рассматриваемый период
Облигация, выпуск | Номинал | Валюта | ставка купона % | Дата погашения | Кол-во сделок | Срвз.дох-ть к погашению** по сделкам % | Тип клиента*** |
ВГДО 252 | 1000 | USD | 4.2 | 22.08.2024 | 70 | 4.14 | ЮФЛ |
ВГДО 248 | 1000 | USD | 5.5 | 14.11.2024 | 17 | 4.88 | ЮФЛ |
ВГДО 262 | 1000 | EUR | 3.79 | 16.02.2026 | 14 | 3.79 | ЮФЛ |
ТОП 3 корпоративных облигаций, по кол-ву сделок за рассматриваемый период (без банков)
Облигация, выпуск | Номинал | Валюта | ставка купона % | Дата погашения | Кол-во сделок | Срвз.дох-ть к погашению** по сделкам % | Тип клиента*** |
Белорусская железная дорога Оп9 | 1000 | USD | 4.5 | 20.07.2021 | 37 | 4.45 | ЮФЛ |
Белорусская железная дорога Оп12 | 1000 | USD | 4.7 | 16.06.2022 | 32 | 4.68 | ЮФЛ |
ЗАО «Евроопт» Оп6 | 500 | USD | 6.2 | 12.01.2024 | 28 | 6.18 | ЮФЛ |
ТОП 3 банковских облигаций, по кол-ву сделок за рассматриваемый период
Облигация, выпуск | Номинал | Валюта | ставка купона % | Дата погашения | Кол-во сделок | Срвз.дох-ть к погашению** по сделкам % | Тип клиента*** |
Паритетбанк ОАО Оп15 | 10000 | BYN | 10.5 | 12.08.2020 | 55 | 10.27 | ЮФЛ |
АСБ Лизинг ООО Оп104 | 100 | BYN | 9 | 31.12.2024 | 33 | 8.98 | ЮЛ |
Банк развития Республики Беларусь ОАО Оп31 | 1000 | BYN | 10 | 15.07.2022 | 14 | 10.07 | ЮЛ |
Количество сделок на биржевом рынке облигаций в июле снизилось на 20%. При этом стоит отметить, что в корпоративном сегменте наоборот произошел почти двукратный прирост.
ТОП 3 государственных облигаций по количеству сделок представлен бумагами, номинированными как в долларах США, так и в евро. А наиболее популярными облигациями в рассматриваемом периоде стали ВГДО 252, не теряющие своей актуальности уже несколько месяцев подряд.
Первые две позиции в ТОП 3 корпоративных облигаций по количеству сделок в июле заняли долларовые бумаги Белорусская железная дорога. Также сохранили место в рейтинге и рублевые облигации ОДО НП-СЕРВИС. Валютная структура рейтинга преимущественно долларовая.
В денежном выражении общий объем сделок составил 572.86 млн. рублей, из них:
- 173.14 млн.рублей по сделкам с государственными облигациями (30.2% от объема);
- 42.76 млн.рублей с облигациями Национального банка РБ (7.48%);
- 331.71 млн.рублей с облигациями остальных банков РБ (57.9%);
- 25.25 млн.рублей с корпоративными облигациями (4.41%).
ТОП 3 государственных облигаций, по объему сделок за рассматриваемый период
Облигация, выпуск | Номинал | Валюта | ставка купона % | Дата погашения | Объем сделок, млн.руб | Срвз.дох-ть к погашению** по сделкам % | Тип клиента*** |
ВГДО 262 | 1000 | EUR | 3.79 | 16.02.2026 | 110.54 | 3.79 | ЮФЛ |
ВГДО 252 | 1000 | USD | 4.2 | 22.08.2024 | 22.02 | 4.14 | ЮФЛ |
ВГДО 248 | 1000 | USD | 5.5 | 14.11.2024 | 16.17 | 4.88 | ЮФЛ |
ТОП 3 корпоративных облигаций, по объему сделок за рассматриваемый период (без банков)
Облигация, выпуск | Номинал | Валюта | ставка купона % | Дата погашения | Объем сделок, млн.руб | Срвз.дох-ть к погашению** по сделкам % | Тип клиента*** |
Белорусская железная дорога Оп9 | 1000 | USD | 4.5 | 20.07.2021 | 7.03 | 4.45 | ЮФЛ |
Белорусская железная дорога Оп12 | 1000 | USD | 4.7 | 16.06.2022 | 6.27 | 4.68 | ЮФЛ |
НП-СЕРВИС ОДО Оп45 | 1000 | BYN | 16 | 23.05.2029 | 6.19 | 15.98 | ЮФЛ |
ТОП 3 банковских облигаций, по объему сделок за рассматриваемый период
Облигация, выпуск | Номинал | Валюта | ставка купона % | Дата погашения | Объем сделок, млн.руб | Срвз.дох-ть к погашению** по сделкам % | Тип клиента*** |
Паритетбанк ОАО Оп15 | 10000 | BYN | 10.5 | 12.08.2020 | 70.49 | 10.27 | ЮФЛ |
Белгазпромбанк ОАО О47 | 10000 | BYN | 17.02.2022 | 60 | 10.98 | ЮФЛ | |
Белинвестбанк ОАО Оп68 | 1000 | BYN | 10 | 04.06.2020 | 40.26 | 10.84 | ЮЛ |
Как и в случае с количеством сделок, в июле произошло падение объема сделок в денежном выражении на 20%. Отдельно стоит обратить внимание на прирост объема сделок в корпоративном сегменте.
ТОП 3 государственных бумаг по объему сделок в июле возглавили ВГДО 262, номинированные в евро. На второй и третьей позиции рейтинга соответственно расположились долларовые ВГДО 252 и ВГДО 248. Отметим, что облигации в евро возглавляют данный рейтинг уже второй месяц подряд.
Первые две позиции ТОП 3 корпоративных бумаг по объему сделок в рассматриваемом периоде заняли облигации Белорусская железная дорога, номинированные в долларах США. Валютная структура рейтинга преимущественно долларовая.
Первую позицию в ТОП 3 банковских облигаций по объему сделок в июле с огромным отрывом заняли бумаги ОАО Паритетбанк. Валютная структура данного рейтинга осталась без изменений, и традиционно представлена только белорусским рублем.
В июле на биржевом рынке облигаций наблюдалось сезонное снижение как количества, так и объема заключаемых сделок. В целом снижение показателей деловой активности составило 20% к уровню предыдущего месяца.
Отдельно отметим, что в рейтинге государственных облигаций уже второй месяц кряду закрепились бумаги, номинированные в евро.
* -без учета сделок РЕПО
**-среднее арифметическое взвешенное значение доходности к погашению
Как это работает:
- Напишите или позвоните — мы быстро ответим
- Проконсультируем по всем шагам регистрации в мобильном приложении для старта работы на фондовом рынке
- После завершения сделок вы получите подробный отчет о проведенных операциях и текущем состоянии вашего портфеля в мобильном приложении