Обзор рынка облигаций: Сентябрь 2019
Обзор рынка облигаций Республики Беларусь, подготовлен специалистами Инвестиционной компании АЙГЕНИС. Основными параметрами анализа выступают: объем, в денежном выражении, и количество сделок по приобретению* облигаций в ходе биржевых торгов на БВФБ.
В сентябре на биржевом рынке БВФБ с облигациями было совершено 495 сделки:
- 181 с государственными облигациями (37% от общего количества);
- 91 с облигациями Национального банка РБ (18%);
- 127 с облигациями остальных банков РБ (26%);
- 96 с корпоративными облигациями (19%).
ТОП 3 государственных облигаций, по кол-ву сделок за рассматриваемый период
Облигация, выпуск | Номинал | Валюта | ставка купона % | Дата погашения | Кол-во сделок | Срвз.дох-ть к погашению** по сделкам % | Тип клиента*** |
ВГДО 253 | 1000 | USD | 5.5 | 06.05.2026 | 32 | 2.65 | ЮФЛ |
ВГДО 263 | 1000 | USD | 3.9 | 16.02.2026 | 29 | 3.89 | ЮФЛ |
ВГДО 171 | 100 | USD | 5 | 20.09.2030 | 26 | 2.82 | ЮЛ |
ТОП 3 корпоративных облигаций, по кол-ву сделок за рассматриваемый период (без банков)
Облигация, выпуск | Номинал | Валюта | ставка купона % | Дата погашения | Кол-во сделок | Срвз.дох-ть к погашению** по сделкам % | Тип клиента*** |
Белорусская железная дорога Оп12 | 1000 | USD | 4.7 | 16.06.2022 | 14 | 4.77 | ЮФЛ |
ЧП “ТД “Форсаж Инструмент Бел” Оп1 | 1000 | USD | 7 | 20.01.2022 | 14 | 6.91 | ЮФЛ |
ЗАО “Евроопт” Оп6 | 500 | USD | 6.2 | 12.01.2024 | 10 | 6.25 | ЮФЛ |
ТОП 3 банковских облигаций, по кол-ву сделок за рассматриваемый период
Облигация, выпуск | Номинал | Валюта | ставка купона % | Дата погашения | Кол-во сделок | Срвз.дох-ть к погашению** по сделкам % | Тип клиента*** |
АСБ Лизинг ООО Оп104 | 100 | BYN | 8.5 | 31.12.2024 | 24 | 8.49 | ЮЛ |
БНБ-Банк ОАО Оп9 | 10000 | BYN | 10.35 | 08.01.2024 | 17 | 10.29 | ЮЛ |
Белинвестбанк ОАО Оп70 | 1000 | BYN | 10 | 01.07.2021 | 14 | 9.4 | ЮЛ |
Количество сделок на биржевом рынке облигаций в сентябре выросло почти на 25% и приблизилось к показателям июля. При этом стоит отметить, что наибольший прирост показателей произошел в государственном сегменте.
ТОП 3 государственных облигаций по количеству сделок представлен бумагами, номинированными только в долларах США. А наиболее популярными облигациями, с небольшим перевесом, в рассматриваемом периоде стали ВГДО 253. На второй и третьей позиции расположились соответственно ВГДО 263 и ВГДО 171.
Первую позицию ТОП 3 корпоративных облигаций по количеству сделок в сентябре заняли бумаги Белорусская железная дорога и ЧП “ТД “Форсаж Инструмент Бел”. Валютная структура рейтинга представлена только облигациями номиналом в долларах США.
В денежном выражении общий объем сделок составил 459.84 млн.рублей, из них:
- 141.84 млн.рублей по сделкам с государственными облигациями (31% от объема);
- 113.5 млн.рублей с облигациями Национального банка РБ (24%);
- 197.07 млн.рублей с облигациями остальных банков РБ (43%);
- 7.43 млн.рублей с корпоративными облигациями (2%).
ТОП 3 государственных облигаций, по объему сделок за рассматриваемый период
Облигация, выпуск | Номинал | Валюта | ставка купона % | Дата погашения | Объем сделок, млн.руб | Срвз.дох-ть к погашению** по сделкам % | Тип клиента*** |
ВГДО 233 | 1000 | USD | 5.5 | 06.02.2020 | 30.99 | 3.38 | ЮФЛ |
ВГДО 263 | 1000 | USD | 3.9 | 16.02.2026 | 24.9 | 3.89 | ЮФЛ |
ВГДО 171 | 100 | USD | 5 | 20.09.2030 | 21.74 | 2.82 | ЮЛ |
ТОП 3 корпоративных облигаций, по объему сделок за рассматриваемый период (без банков)
Облигация, выпуск | Номинал | Валюта | ставка купона % | Дата погашения | Объем сделок, млн.руб | Срвз.дох-ть к погашению** по сделкам % | Тип клиента*** |
“ЗападТрансЭкспедиция” ООО Оп1 | 4667 | EUR | 5 | 14.07.2020 | 3.26 | 0 | ЮЛ |
ООО “Финпрофит” Оп3 | 1000 | BYN | 31.08.2021 | 0.9 | 0 | ЮФЛ | |
Конте Спа СООО Оп24 | 1000 | USD | 4.75 | 29.11.2024 | 0.85 | 4.72 | ЮФЛ |
ТОП 3 банковских облигаций, по объему сделок за рассматриваемый период
Облигация, выпуск | Номинал | Валюта | ставка купона % | Дата погашения | Объем сделок, млн.руб | Срвз.дох-ть к погашению** по сделкам % | Тип клиента*** |
МТБанк ЗАО Оп33 | 1000 | BYN | 10 | 29.05.2023 | 38.53 | 9.71 | ЮЛ |
Белинвестбанк ОАО Оп68 | 1000 | BYN | 10 | 04.06.2020 | 35.42 | 9.55 | ЮЛ |
Белинвестбанк ОАО Оп70 | 1000 | BYN | 10 | 01.07.2021 | 34.53 | 9.4 | ЮЛ |
Что касается объема заключенных сделок, то в рассматриваемом периоде этот показатель незначительно увеличился. Основные изменения произошли в объемах между государственным и банковским сегментами.
ТОП 3 государственных бумаг по объему сделок в сентябре возглавили ВГДО 233. На второй и третьей позиции рейтинга с небольшим отставанием расположились долларовые ВГДО 263 и ВГДО 171 соответственно. Валютная структура рейтинга представлена только облигациями номинированными в долларах США.
Первую позицию ТОП 3 корпоративных бумаг по объему сделок в рассматриваемом периоде занимают облигации ООО “ЗападТрансЭкспедиция”, номинированные в евро. На второй и третьей позиции расположились бумаги ООО “Финпрофит” и Конте Спа СООО, номинированные в рублях и долларах соответственно.
ТОП 3 банковских облигаций по объему сделок в сентябре с небольшим отрывом заняли бумаги МТБанк ЗАО. Валютная структура данного рейтинга осталась без изменений, и традиционно представлена только белорусским рублем.
В сентябре на биржевом рынке облигаций произошло существенное (+25%) увеличение количества заключенных сделок по сравнению с прошлым месяцем. Основной прирост пришелся именно на вторую половину месяца, когда ситуация кардинально изменилась.
Вместе с тем объем сделок в денежном выражении изменился весьма незначительно и прирос лишь на 8 процентов к уровню августа.
В целом, стоит отметить, что показатели деловой активности в сентябре все еще остаются на довольно низком уровне по сравнению с аналогичным периодом прошлого года.
* -без учета сделок РЕПО
**-среднее арифметическое взвешенное значение доходности к погашению
Как это работает:
- Напишите или позвоните — мы быстро ответим
- Проконсультируем по всем шагам регистрации в мобильном приложении для старта работы на фондовом рынке
- После завершения сделок вы получите подробный отчет о проведенных операциях и текущем состоянии вашего портфеля в мобильном приложении