Обзор рынка облигаций за период 01.03 – 07.03.2019
Обзор рынка облигаций Республики Беларусь, подготовлен специалистами Инвестиционной компании АЙГЕНИС. Основными параметрами анализа выступают: объем, в денежном выражении, и количество сделок по приобретению* облигаций в ходе биржевых торгов на БВФБ.
За период 01.03 – 07.03.2019 на биржевом рынке БВФБ было заключено всего 127 сделок c облигациями, из них:
- 20 с государственными облигациями (15.75% от общего количества);
- 1 с облигациями Национального банка РБ (0.8%);
- 31 с облигациями остальных банков РБ (24.4%);
- 75 с корпоративными облигациями (59.05%).
ТОП 3 государственных облигаций, по количеству сделок за рассматриваемый период
Облигация, выпуск | Номинал | Валюта номинала | Ставка купона % | Дата погашения | Кол-во сделок | Срвз.дох-ть к погашению** по сделкам % |
ВГДО 252 | 1000 | USD | 4.2 | 22.08.2024 | 20 | 4.19 |
— | ||||||
— |
ТОП 3 корпоративных облигаций, по количеству сделок за рассматриваемый период
Облигация, выпуск | Номинал | Валюта номинала | ставка купона % | Дата погашения | Кол-во сделок | Срвз.дох-ть к погашению** по сделкам % |
Частное предприятие «ТД «Форсаж Инструмент Бел» Оп1 | 1000 | USD | 7 | 20.01.2022 | 26 | 6.94 |
ЗАО «Евроопт» Оп5 | 500 | USD | 6.2 | 12.01.2024 | 19 | 6.15 |
Туровский молочный комбинат ОАО Оп4 | 1000 | USD | 6.5 | 09.08.2023 | 10 | 6.47 |
Март начался с падения количества заключенных сделок до уровня первых недель января. Небольшой прирост произошел только в банковском сегменте.
Такая ситуация наверняка мало кого удивила, ведь активность участников рынка в последнюю неделю февраля дала явный намек на желание крупных инвесторов, до вступления в силу изменений законодательства с 1 марта, закрыть как можно больше открытых позиций.
В рассматриваемом периоде совершались сделки только с одной государственной облигацией ВГДО 252, номинированной в долларах США. Поэтому рассматривать ТОП 3 государственных облигаций по количеству сделок не имеет никакого смысла. Однако таблицу в статье мы все же оставим, для того чтобы акцентировать внимание на такой сложившейся ситуации.
ТОП 3 корпоративных облигаций по количеству сделок представлен бумагами номиналом исключительно в долларах США. Возглавляют его облигации ЧП «ТД «Форсаж Инструмент Бел», а единственным изменением на прошедшей неделе стало возвращение в рейтинг бумаг ОАО Туровский молочный комбинат Оп4.
В денежном выражении общий объем сделок составил 78.19 млн.рублей, из них:
- 1.53 млн.рублей по сделкам с государственными облигациями (1.96% от объема);
- 0.23 млн.рублей с облигациями Национального банка РБ (0.29%);
- 70.17 млн.рублей с облигациями остальных банков РБ (89.74%);
- 6.26 млн.рублей с корпоративными облигациями (8.01%).
ТОП 3 государственных облигаций, по объему сделок за рассматриваемый период
Облигация, выпуск | Номинал | Валюта номинала | ставка купона % | Дата погашения | Объем сделок, млн.руб | Срвз.дох-ть к погашению** по сделкам % |
ВГДО 252 | 1000 | USD | 4.2 | 22.08.2024 | 1.53 | 4.19 |
— | ||||||
— |
ТОП 3 корпоративных облигаций, по объему сделок за рассматриваемый период (без банков)
Облигация, выпуск | Номинал | Валюта номинала | ставка купона % | Дата погашения | Объем сделок, млн.руб | Срвз.дох-ть к погашению** по сделкам % |
АСБ Лизинг ООО Оп104 | 100 | BYN | 9 | 31.12.2024 | 1.56 | 8.99 |
АСБ Лизинг ООО Оп87 | 100 | BYN | 12 | 18.07.2019 | 1.18 | 11.98 |
Частное предприятие «ТД «Форсаж Инструмент Бел» Оп1 | 1000 | USD | 7 | 20.01.2022 | 0.91 | 6.94 |
ТОП 3 банковских облигаций, по объему сделок за рассматриваемый период
Облигация, выпуск | Номинал | Валюта номинала | ставка купона % | Дата погашения | Объем сделок, млн.руб | Срвз.дох-ть к погашению** по сделкам % |
Белинвестбанк ОАО Оп63 | 10 | BYN | 10.5 | 15.10.2021 | 28.08 | 11.06 |
БТА Банк ЗАО Оп18 | 10000 | BYN | 10.04.2023 | 10.06 | 0 | |
РРБ-Банк ЗАО Оп7 | 1000 | BYN | 11.5 | 15.11.2021 | 8.61 | 11.14 |
Также, как и в случае с падением количества заключенных сделок, первая неделя марта завершилась снижением объемов до январского уровня.
В сегменте государственных бумаг торговались только облигации ВГДО 252, при этом отметим, что их средневзвешенная доходность составила всего 4.19%.
ТОП 3 корпоративных бумаг по объему сделок вторую неделю подряд представлен в основном рублевыми облигациями АСБ Лизинг ООО. Также в рейтинг вошли и долларовые бумаги ЧП «ТД «Форсаж Инструмент Бел».
ТОП 3 банковских облигаций по объему сделок после двухнедельного перерыва снова возглавили облигации Белинвестбанк ОАО. При этом валютная структура рейтинга осталась без изменений, и традиционно представлена только белорусским рублем.
Начало весны для биржевого рынка облигаций вышло провальным как в плане количества, так и объема заключенных сделок. Показатели деловой активности откатились к уровням первых недель января 2019 года. А в сегменте государственных облигаций вообще торговались лишь облигации ВГДО 252.
Такая ситуация безусловно сложилась из-за вступления в силу изменений в законодательство о ценных бумагах. И дело в данном случае не в том, что изменения существенно ограничивают возможности инвестора, а скорее в том: когда у участников рынка (как инвесторов, так и эмитентов) появится четкое понимание того, как же работать в новых условиях.
При этом, наиболее вероятным итогом в сложившихся обстоятельствах выглядит последующее падение доходностей государственных облигаций, номинированных в валюте.
* -без учета сделок РЕПО
**-среднее арифметическое взвешенное значение доходности к погашению
Облигация, выпуск | Номинал | Валюта | купон, % | Объём выпуска, шт | Дата погашения | реализовано на 01.03, % | реализовано на 07.03, % | изменение, % |
Активлизинг ООО Оп6 | 100 | USD | 6.5 | 8000 | 01.11.2021 | 19,41 | 21,39 | 1,98 |
Альфа-Банк ЗАО Оп28 | 5000 | BYN | — | 8000 | 25.04.2024 | 8,75 | 8,75 | 0 |
АСБ Лизинг ООО Оп100 | 100 | BYN | 11.5 | 1000000 | 31.10.2023 | 9,28 | 9,28 | 0 |
АСБ Лизинг ООО Оп103 | 100 | BYN | 10 | 320000 | 31.12.2024 | 0,02 | 0,02 | 0 |
АСБ Лизинг ООО Оп104 | 100 | BYN | 9 | 780000 | 31.12.2024 | 7,54 | 9,54 | 2 |
АСБ Лизинг ООО Оп105 | 100 | BYN | 10.5 | 1016000 | 31.12.2024 | 7,69 | 7,69 | 0 |
АСБ Лизинг ООО Оп83 | 100 | BYN | 8 | 100000 | 24.05.2019 | 99,99 | 99,99 | 0 |
АСБ Лизинг ООО Оп84 | 100 | BYN | 7 | 100000 | 24.05.2019 | 0,3 | 0,3 | 0 |
АСБ Лизинг ООО Оп87 | 100 | BYN | 12 | 600000 | 18.07.2019 | 63,79 | 63,79 | 0 |
АСБ Лизинг ООО Оп88 | 100 | BYN | 8 | 510000 | 20.08.2019 | 92,97 | 92,97 | 0 |
АСБ Лизинг ООО Оп89 | 100 | BYN | 5 | 50000 | 20.09.2019 | 92,16 | 92,16 | 0 |
АСБ Лизинг ООО Оп90 | 100 | BYN | 7 | 50000 | 20.09.2019 | 9,72 | 9,72 | 0 |
АСБ Лизинг ООО Оп93 | 100 | BYN | 10 | 280000 | 30.12.2019 | 54,1 | 54,1 | 0 |
АСБ Лизинг ООО Оп95 | 100 | BYN | 8.5 | 430000 | 30.12.2019 | 99,95 | 99,95 | 0 |
АСБ Лизинг ООО Оп98 | 10000 | USD | 5 | 400 | 20.10.2023 | 85 | 85 | 0 |
Белинвестбанк ОАО Оп68 | 1000 | BYN | 10 | 100000 | 04.06.2020 | 56,59 | 56,59 | 0 |
БПС-Сбербанк ОАО Оп90 | 100 | BYN | 6.5 | 1000000 | 12.10.2020 | 73,14 | 73,14 | 0 |
БПС-Сбербанк ОАО Оп91 | 100 | BYN | 6.5 | 1000000 | 12.10.2022 | 56,38 | 56,38 | 0 |
БПС-Сбербанк ОАО Оп92 | 100 | BYN | 6.5 | 1000000 | 11.10.2024 | 91,5 | 91,5 | 0 |
ЗАО «АВАНГАРД ЛИЗИНГ» Оп19 | 5000 | BYN | 12.5 | 350 | 31.08.2032 | 52 | 52 | 0 |
ЗАО «Агрокомбинат Несвижский» Оп4 | 100 | BYN | 9 | 10000 | 30.04.2023 | 5,17 | 5,17 | 0 |
ЗАО «Банк «Решение» Оп11 | 1000 | BYN | 11 | 4000 | 20.04.2023 | 69,95 | 69,95 | 0 |
ЗАО «Банк «Решение» Оп8 | 1000 | USD | 4.25 | 5000 | 18.09.2019 | 70 | 70 | 0 |
ЗАО «Евроопт» Оп5 | 500 | USD | 6.2 | 10000 | 12.01.2024 | 55,35 | 59,18 | 3,83 |
ЗАО «Евроопт» Оп6 | 500 | USD | 6.2 | 10000 | 12.01.2024 | 27,08 | 27,46 | 0,38 |
ЗАО «Универсам «Центральный» Оп4 | 1000 | USD | 6.5 | 2000 | 31.08.2027 | 31,4 | 31,4 | 0 |
Конте Спа СООО Оп21 | 1000 | USD | 5.25 | 4000 | 10.09.2024 | 99,85 | 99,85 | 0 |
Конте Спа СООО Оп24 | 1000 | USD | 4.75 | 4000 | 29.11.2024 | 16,12 | 16,12 | 0 |
Конте Спа СООО Оп25 | 1000 | EUR | 4.25 | 2000 | 01.11.2024 | 47,4 | 47,4 | 0 |
МТБанк ЗАО Оп31 | 1000 | BYN | 9.5 | 40000 | 22.09.2022 | 29,2 | 29,2 | 0 |
МТБанк ЗАО Оп32 | 1000 | BYN | 10 | 30000 | 28.03.2022 | 99,8 | 99,8 | 0 |
НП-СЕРВИС ОДО Оп37 | 1000 | USD | 6.5 | 2000 | 26.04.2027 | 67,65 | 67,65 | 0 |
НП-СЕРВИС ОДО Оп38 | 100 | BYN | 14 | 250000 | 26.04.2019 | 46,62 | 46,62 | 0 |
НП-СЕРВИС ОДО Оп39 | 100 | BYN | 14 | 17000 | 28.04.2027 | 81,59 | 81,59 | 0 |
НП-СЕРВИС ОДО Оп40 | 1000 | EUR | 6.5 | 1000 | 05.11.2027 | 24,4 | 24,4 | 0 |
НП-СЕРВИС ОДО Оп42 | 100 | BYN | 14 | 250000 | 31.01.2020 | 45,83 | 45,83 | 0 |
ОАО «Агролизинг» Оп10 | 100 | BYN | — | 200000 | 23.04.2019 | 50 | 50 | 0 |
ОАО «Агролизинг» Оп11 | 100 | BYN | — | 100000 | 24.12.2019 | 70 | 70 | 0 |
ОАО «СтатусБанк» Оп6 | 10000 | BYN | — | 1000 | 13.07.2023 | 9,8 | 14,4 | 4,6 |
ОДО «Белпромстрой» Оп1 | 10000 | USD | 5.25 | 200 | 03.09.2023 | 82,5 | 82,5 | 0 |
ОДО «ТУТ и ТАМ Логистикс» Оп1 | 1000 | USD | 6 | 2500 | 22.08.2025 | 34,64 | 34,64 | 0 |
ООО «Гамма Ритейл» Оп1 | 1000 | USD | 7.5 | 1200 | 30.11.2028 | 4,33 | 4,33 | 0 |
ООО «Открытая линия» Оп2 | 1000 | BYN | 14 | 500 | 21.05.2021 | 27 | 27 | 0 |
ООО «Открытая линия» Оп3 | 1000 | USD | 7 | 500 | 27.05.2022 | 99,2 | 99,2 | 0 |
ООО «Премьер Маркет» Оп2 | 1000 | EUR | 6.75 | 300 | 14.02.2029 | 26 | 29,33 | 3,33 |
ООО «Риетуму Лизинг» Оп2 | 1000 | USD | 6 | 1000 | 30.09.2021 | 29,8 | 29,8 | 0 |
ООО «СтефЛайн» Оп1 | 500 | USD | 7.5 | 550 | 15.10.2023 | 0,36 | 0,36 | 0 |
ООО «Темпл Сити» Оп1 | 1000 | EUR | — | 500 | 30.06.2022 | 99,8 | 99,8 | 0 |
ООО «Финпрофит» Оп2 | 1000 | USD | — | 400 | 31.07.2021 | 81,5 | 81,5 | 0 |
Паритетбанк ОАО Оп15 | 10000 | BYN | 10.35 | 6000 | 12.08.2020 | 36,48 | 36,88 | 0,4 |
Пуховичский комбинат хлебопродуктов ОАО Оп2 | 1000 | USD | 7 | 1000 | 14.08.2021 | 10,9 | 10,9 | 0 |
СЗАО «ПРОСТОРМАРКЕТ» Оп4 | 100 | BYN | 10 | 20000 | 04.09.2019 | 0,16 | 0,16 | 0 |
СООО «Белвингрупп» Оп1 | 100 | BYN | 15 | 20000 | 15.10.2021 | 3,25 | 3,25 | 0 |
СП «Святовит» ООО Оп1 | 1000 | USD | 7 | 2000 | 29.11.2028 | 85 | 85 | 0 |
Туровский молочный комбинат ОАО Оп4 | 1000 | USD | 6.5 | 6000 | 09.08.2023 | 64,1 | 71,03 | 6,93 |
Частное предприятие «ТД «Форсаж Инструмент Бел» Оп1 | 1000 | USD | 7 | 3000 | 20.01.2022 | 14,07 | 28,1 | 14,03 |
Элема ОАО Оп4 | 200 | USD | 5 | 8000 | 29.09.2023 | 3,7 | 3,7 | 0 |
Как это работает:
- Напишите или позвоните — мы быстро ответим
- Проконсультируем по всем шагам регистрации в мобильном приложении для старта работы на фондовом рынке
- После завершения сделок вы получите подробный отчет о проведенных операциях и текущем состоянии вашего портфеля в мобильном приложении