Обзор рынка облигаций за период 02.09 – 06.09.2019
Обзор рынка облигаций Республики Беларусь, подготовлен специалистами Инвестиционной компании АЙГЕНИС. Основными параметрами анализа выступают: объем, в денежном выражении, и количество сделок по приобретению* облигаций в ходе биржевых торгов на БВФБ.
За период 01.09 – 06.09.2019 на биржевом рынке БВФБ было заключено 85 сделок c облигациями, из них:
- 14 с государственными облигациями (16.47% от общего количества);
- 25 с облигациями Национального банка РБ (29.41%);
- 17 с облигациями остальных банков РБ (20.0%);
- 29 с корпоративными облигациями (34.12%).
ТОП 3 государственных облигаций, по количеству сделок за рассматриваемый период
| Облигация, выпуск | Номинал | Валюта | ставка купона % | Дата погашения | Кол-во сделок | Срвз.дох-ть к погашению** по сделкам % | Тип клиента*** |
| ВГДО 263 | 1000 | USD | 3.9 | 16.02.2026 | 10 | 3.89 | ЮФЛ |
| ВГДО 171 | 100 | USD | 5 | 20.09.2030 | 1 | 3 | ЮЛ |
| ВГДО 248 | 1000 | USD | 5.5 | 14.11.2024 | 1 | 4.97 | ЮФЛ |
ТОП 3 корпоративных облигаций, по количеству сделок за рассматриваемый период (без банков)
| Облигация, выпуск | Номинал | Валюта | ставка купона % | Дата погашения | Кол-во сделок | Срвз.дох-ть к погашению** по сделкам % | Тип клиента*** |
| «ПРОСТОРМАРКЕТ» СЗАО Оп5 | 100 | USD | 7 | 03.09.2021 | 7 | 7.88 | ЮФЛ |
| ЗАО «АВАНГАРД ЛИЗИНГ» О26 | 1000 | USD | — | 30.06.2021 | 6 | 8.05 | ЮФЛ |
| ЗАО «АВАНГАРД ЛИЗИНГ» Оп19 | 5000 | BYN | 12 | 31.08.2032 | 5 | 10.86 | ЮФЛ |
ТОП 3 банковских облигаций, по кол-ву сделок за рассматриваемый период
| Облигация, выпуск | Номинал | Валюта | ставка купона % | Дата погашения | Кол-во сделок | Срвз.дох-ть к погашению** по сделкам % | Тип клиента*** |
| АСБ Лизинг ООО Оп104 | 100 | BYN | 8.5 | 31.12.2024 | 6 | 8.49 | ЮЛ |
| Белинвестбанк ОАО Оп70 | 1000 | BYN | 9.5 | 01.07.2021 | 4 | 9.45 | ЮЛ |
| Белинвестбанк ОАО Оп68 | 1000 | BYN | 9.5 | 04.06.2020 | 2 | 10.13 | ЮЛ |
Деловая активность в начале сентября все еще остается на уровне средних значений предыдущего месяца. Отметим, что такие крайне низкие показатели биржевого рынка облигаций наблюдаются уже несколько недель подряд.
ТОП 3 государственных бумаг по количеству сделок в рассматриваемом периоде возглавляют недавно размещенные ВГДО 263. Валютная структура рейтинга представлена сугубо облигациями номинированными в долларах США.
ТОП 3 корпоративных бумаг по количеству сделок в рассматриваемом периоде возглавили облигации «ПРОСТОРМАРКЕТ» СЗАО. Остальные позиции заняли бумаги ЗАО «АВАНГАРД ЛИЗИНГ» 26го и 19го выпусков, номиналом в долларах США и белорусских рублях соответственно.
В денежном выражении общий объем сделок составил 58.85 млн.рублей, из них:
- 4.76 млн.рублей по сделкам с государственными облигациями (8.09% от объема);
- 33.42 млн.рублей с облигациями Национального банка РБ (56.79%);
- 19.06 млн.рублей с облигациями остальных банков РБ (32.39%);
- 1.61 млн.рублей с корпоративными облигациями (2.74%).
ТОП 3 государственных облигаций, по объему сделок за рассматриваемый период
| Облигация, выпуск | Номинал | Валюта | ставка купона % | Дата погашения | Объем сделок, млн.руб | Срвз.дох-ть к погашению** по сделкам % | Тип клиента*** |
| ВГДО 263 | 1000 | USD | 3.9 | 16.02.2026 | 1.54 | 3.89 | ЮФЛ |
| ВГДО 248 | 1000 | USD | 5.5 | 14.11.2024 | 1.36 | 4.97 | ЮФЛ |
| ВГДО 250 | 1000 | USD | 5.7 | 22.05.2025 | 1.36 | 5.63 | ЮФЛ |
ТОП 3 корпоративных облигаций, по объему сделок за рассматриваемый период (без банков)
| Облигация, выпуск | Номинал | Валюта | ставка купона % | Дата погашения | Объем сделок, млн.руб | Срвз.дох-ть к погашению** по сделкам % | Тип клиента*** |
| «Финпрофит» ООО Оп3 | 1000 | BYN | 13 | 31.08.2021 | 0.9 | 0 | ЮФЛ |
| «ПРОСТОРМАРКЕТ» СЗАО Оп5 | 100 | USD | 7 | 03.09.2021 | 0.23 | 7.88 | ЮФЛ |
| ЗАО «АВАНГАРД ЛИЗИНГ» О26 | 1000 | USD | — | 30.06.2021 | 0.21 | 8.05 | ЮФЛ |
ТОП 3 банковских облигаций, по объему сделок за рассматриваемый период
| Облигация, выпуск | Номинал | Валюта | ставка купона % | Дата погашения | Объем сделок, млн.руб | Срвз.дох-ть к погашению** по сделкам % | Тип клиента*** |
| Белинвестбанк ОАО Оп70 | 100 | BYN | 7.5 | 19.08.2024 | 52.44 | 7.5 | ЮЛ |
| МТБанк ЗАО Оп33 | 100 | BYN | 7.5 | 30.12.2019 | 22.34 | 7.46 | ЮЛ |
| АСБ Лизинг ООО Оп104 | 10000 | BYN | — | 10.04.2023 | 16.12 | 0 | ЮЛ |
Показатели объема торгов в денежном выражении не стали исключением и также находятся на крайне низком уровне, даже по сравнению со значениями августа.
ТОП 3 государственных облигаций по объему сделок также, как и в рейтинге по количеству сделок, возглавляют «свежие» ВГДО 263. Валютная структура рейтинга представлена бумагами номинированными только в долларах США.
ТОП 3 корпоративных бумаг по объему сделок возглавили облигации ООО «Финпрофит». Оставшиеся позиции заняты бумагами СЗАО «ПРОСТОРМАРКЕТ» и ЗАО «АВАНГАРД ЛИЗИНГ», номинированными в долларах США.
ТОП 3 банковских облигаций по объему сделок на этот раз возглавили облигации Белинвестбанк ОАО Оп70. Валютная структура рейтинга уже долгое время остается без изменений, и традиционно представлена только белорусским рублем.
Деловая активность на биржевом рынке облигаций в первую неделю сентября все так же продолжила снижаться, несмотря на крайне низкие значения августа. Такая тенденция имеет место в первую очередь из-за крайне низких показателей государственного сегмента ценных бумаг.
Одной из причин сложившейся ситуации вполне может быть снижающаяся доходность валютных государственных ценных бумаг и существующие ограничения на обращение корпоративных инструментов, номинированных в валюте. Весомость таким предположениям дает тот факт, что белорусские инвесторы в большинстве своем предпочитают именно валютные бумаги в качестве основного средства сбережения.
* -без учета сделок РЕПО
**-среднее арифметическое взвешенное значение доходности к погашению
***-Данные бумаги могут приобретать … : ЮЛ – только юридические лица; ФЛ – только физические лица; ЮФЛ – все
Поделиться статьей:
Получите полный доступ к статьям
Для этого необходимо зарегистрироваться в приложении (стать клиентом) и оформить консультационный договор:
30 дней
6 бел.руб., в т.ч. НДС
180 дней
27 бел.руб., в т.ч. НДС
360 дней
45 бел.руб., в т.ч. НДС
Установить приложение Aigenis Invest:
Как это работает:
- Напишите или позвоните — мы быстро ответим
- Проконсультируем по всем шагам регистрации в мобильном приложении для старта работы на фондовом рынке
- После завершения сделок вы получите подробный отчет о проведенных операциях и текущем состоянии вашего портфеля в мобильном приложении
