Обзор рынка облигаций за период 11.03 – 15.03.2019
Главная Обзор рынка облигаций за период 11.03 – 15.03.2019

Обзор рынка облигаций за период 11.03 – 15.03.2019

Обзор рынка облигаций Республики Беларусь, подготовлен специалистами Инвестиционной компании АЙГЕНИС. Основными параметрами анализа выступают: объем, в денежном выражении, и количество сделок по приобретению* облигаций в ходе биржевых торгов на БВФБ.

За период 11.03 – 15.03.2019 на  биржевом рынке БВФБ было заключено всего 120 сделок c облигациями, из них:

  • 28 с государственными облигациями (23.33% от общего количества);
  • 13 с облигациями Национального банка РБ (10.83%);
  • 25 с облигациями остальных банков РБ (20.83%);
  • 54 с корпоративными облигациями (45.0%).

ТОП 3 государственных облигаций, по количеству сделок за рассматриваемый период

Облигация, выпуск Номинал Валюта номинала Ставка купона % Дата погашения Кол-во сделок Срвз.дох-ть к погашению** по сделкам %
ВГДО 252 1000 USD 4.2 22.08.2024 17 4.19
ВГДО 205 1000 USD 6.9 11.11.2020 5 2.9
ГДО 279 100 BYN 0 24.04.2028 4 0.04

ТОП 3 корпоративных облигаций, по количеству сделок за рассматриваемый период

Облигация, выпуск Номинал Валюта номинала ставка купона % Дата погашения Кол-во сделок Срвз.дох-ть к погашению** по сделкам %
ЗАО «Евроопт» Оп5 500 USD 6.2 12.01.2024 19 6.14
Частное предприятие «ТД «Форсаж Инструмент Бел» Оп1 1000 USD 7 20.01.2022 14 6.93
Белинвестбанк ОАО Оп68 1000 BYN 10 04.06.2020 10 10.72

Вторую неделю марта подряд показатели деловой активности находятся на уровне января. Если сравнивать текущие показатели с 2018 годом, то общее количество сделок снизилось в более чем 2.5 раза; при этом в сегменте государственных облигаций наблюдается 5-кратное падение.

Если в предыдущем периоде на биржевом рынке торговались только ВГДО 252, номинированные в долларах США, то на прошедшей неделе ассортимент немного расширился. Однако облигации данного выпуск все также остаются самыми популярными среди участников биржевых торгов. Отметим, что валютная структура рейтинга ТОП 3 государственных облигаций по количеству сделок представлена как долларовыми, так и рублевыми бумагами.

В ТОП 3 корпоративных облигаций по количеству сделок  произошло лишь одно изменение: третью строчку рейтинга в рассматриваемом периоде занимают рублевые облигации ОАО Белинвестбанк. Валютная структура, за исключением новичка рейтинга, представлена сугубо долларовыми бумагами.

В денежном выражении общий объем сделок составил 128.95 млн.рублей, из них:

  • 48.4 млн.рублей по сделкам с государственными облигациями (37.53% от объема);
  • 8.81 млн.рублей с облигациями Национального банка РБ (6.83%);
  • 67.81 млн.рублей с облигациями остальных банков РБ (52.59%);
  • 3.93 млн.рублей с корпоративными облигациями (3.05%).

ТОП 3 государственных облигаций, по объему сделок за рассматриваемый период

Облигация, выпуск Номинал Валюта номинала ставка купона % Дата погашения Объем сделок, млн.руб Срвз.дох-ть к погашению** по сделкам %
ВГДО 205 1000 USD 6.9 11.11.2020 23.98 2.9
ГДО 279 100 BYN 0 24.04.2028 19.93 0.04
ВГДО 252 1000 USD 4.2 22.08.2024 4.38 4.19

ТОП 3 корпоративных облигаций, по объему сделок за рассматриваемый период (без банков)

Облигация, выпуск Номинал Валюта номинала ставка купона % Дата погашения Объем сделок, млн.руб Срвз.дох-ть к погашению** по сделкам %
Туровский молочный комбинат ОАО Оп4 1000 USD 6.5 09.08.2023 1.37 6.47
Частное предприятие «ТД «Форсаж Инструмент Бел» Оп1 1000 USD 7 20.01.2022 1.34 6.93
АСБ Лизинг ООО Оп104 100 BYN 9 31.12.2024 0.68 8.98

ТОП 3 банковских облигаций, по объему сделок за рассматриваемый период

Облигация, выпуск Номинал Валюта номинала ставка купона % Дата погашения Объем сделок, млн.руб Срвз.дох-ть к погашению** по сделкам %
Белинвестбанк ОАО Оп63 10 BYN 10.5 15.10.2021 40.11 10.43
РРБ-Банк ЗАО Оп7 1000 BYN 11.5 15.11.2021 8.5 11.11
Банк развития Республики Беларусь ОАО Оп9 100 BYN 31.12.2025 6.25 0

Также, как и в случае с падением количества заключенных сделок, очередная неделя марта завершилась низкими показателями объемов заключенных сделок. Как результат, в первой половине марта текущего года объем сделок оказался в 3 раза меньше, чем за аналогичный период в 2018 .

ТОП 3 государственных бумаг по объему торгов представлен теми же облигациями, что и рейтинг по количеству сделок и имеет аналогичную валютную структуру. Такая ситуация вызвана тем, что деловая активность в данном сегменте ценных бумаг все еще находится на минимуме.

В ТОП 3 корпоративных бумаг по объему сделок на прошедшей неделе вошли как долларовые, так и рублевые облигации. Наибольший объем сделок пришелся на бумаги ЧП «ТД «Форсаж Инструмент Бел» и ОАО Туровский молочный комбинат, возглавившие рейтинг.

ТОП 3 банковских облигаций по объему сделок после двухнедельного перерыва снова возглавили облигации Белинвестбанк ОАО, объем сделок по которым превысил 40 млн.рублей. При этом валютная структура рейтинга осталась без изменений, и традиционно представлена только белорусским рублем.

Как и ожидалось, в результате вступления в силу новых положений законодательства, вторая неделя марта на биржевом рынке облигаций проходит при низких показателях деловой активности.

Стоит отметить, что нововведение коснулись облигаций из всех сегментов, но наибольший отрицательный эффект проявился именно в сегменте государственных ценных бумаг, являвшихся ранее основным инструментом биржевых торгов.
Не лучшим образом влияет на ситуацию и отсутствие новых выпусков государственных долгосрочных валютных облигаций.


* -без учета сделок РЕПО
**-среднее арифметическое взвешенное значение доходности к погашению

Облигация, выпуск Номинал Валюта купон, % Объём выпуска, шт Дата погашения реализовано на 01.03, % реализовано на 15.03, % изменение, %
Активлизинг ООО Оп6 100 USD 6.5 8000 01.11.2021 19,41 21,39 1,98
Альфа-Банк ЗАО Оп28 5000 BYN 8000 25.04.2024 8,75 8,75 0
АСБ Лизинг ООО Оп100 100 BYN 11.5 1000000 31.10.2023 9,28 9,28 0
АСБ Лизинг ООО Оп103 100 BYN 10 320000 31.12.2024 0,02 0,02 0
АСБ Лизинг ООО Оп104 100 BYN 9 780000 31.12.2024 7,54 10,4 2,86
АСБ Лизинг ООО Оп105 100 BYN 10.5 1016000 31.12.2024 7,69 7,83 0,14
АСБ Лизинг ООО Оп83 100 BYN 8 100000 24.05.2019 99,99 99,99 0
АСБ Лизинг ООО Оп84 100 BYN 7 100000 24.05.2019 0,3 0,3 0
АСБ Лизинг ООО Оп87 100 BYN 12 600000 18.07.2019 63,79 63,79 0
АСБ Лизинг ООО Оп88 100 BYN 8 510000 20.08.2019 92,97 92,97 0
АСБ Лизинг ООО Оп89 100 BYN 5 50000 20.09.2019 92,16 92,16 0
АСБ Лизинг ООО Оп90 100 BYN 7 50000 20.09.2019 9,72 9,72 0
АСБ Лизинг ООО Оп93 100 BYN 10 280000 30.12.2019 54,1 54,1 0
АСБ Лизинг ООО Оп95 100 BYN 8.5 430000 30.12.2019 99,95 99,95 0
АСБ Лизинг ООО Оп98 10000 USD 5 400 20.10.2023 85 85 0
Белинвестбанк ОАО Оп68 1000 BYN 10 100000 04.06.2020 56,59 56,59 0
БПС-Сбербанк ОАО Оп90 100 BYN 6.5 1000000 12.10.2020 73,14 73,14 0
БПС-Сбербанк ОАО Оп91 100 BYN 6.5 1000000 12.10.2022 56,38 56,38 0
БПС-Сбербанк ОАО Оп92 100 BYN 6.5 1000000 11.10.2024 91,5 91,5 0
ЗАО «АВАНГАРД ЛИЗИНГ» Оп19 5000 BYN 12.5 350 31.08.2032 52 52 0
ЗАО «Агрокомбинат Несвижский» Оп4 100 BYN 9 10000 30.04.2023 5,17 5,17 0
ЗАО «Банк «Решение» Оп11 1000 BYN 11 4000 20.04.2023 69,95 69,95 0
ЗАО «Банк «Решение» Оп8 1000 USD 4.25 5000 18.09.2019 70 70 0
ЗАО «Евроопт» Оп5 500 USD 6.2 10000 12.01.2024 55,35 62,13 6,78
ЗАО «Евроопт» Оп6 500 USD 6.2 10000 12.01.2024 27,08 27,86 0,78
ЗАО «Универсам «Центральный» Оп4 1000 USD 6.5 2000 31.08.2027 31,4 31,4 0
Конте Спа СООО Оп21 1000 USD 5.25 4000 10.09.2024 99,85 99,85 0
Конте Спа СООО Оп24 1000 USD 4.75 4000 29.11.2024 16,12 16,12 0
Конте Спа СООО Оп25 1000 EUR 4.25 2000 01.11.2024 47,4 47,4 0
МТБанк ЗАО Оп31 1000 BYN 9.5 40000 22.09.2022 29,2 29,2 0
МТБанк ЗАО Оп32 1000 BYN 10 30000 28.03.2022 99,8 99,8 0
НП-СЕРВИС ОДО Оп37 1000 USD 6.5 2000 26.04.2027 67,65 67,65 0
НП-СЕРВИС ОДО Оп38 100 BYN 14 250000 26.04.2019 46,62 46,62 0
НП-СЕРВИС ОДО Оп39 100 BYN 14 17000 28.04.2027 81,59 81,59 0
НП-СЕРВИС ОДО Оп40 1000 EUR 6.5 1000 05.11.2027 24,4 24,4 0
НП-СЕРВИС ОДО Оп42 100 BYN 14 250000 31.01.2020 45,83 45,83 0
ОАО «Агролизинг» Оп10 100 BYN 200000 23.04.2019 50 50 0
ОАО «Агролизинг» Оп11 100 BYN 100000 24.12.2019 70 70 0
ОАО «СтатусБанк» Оп6 10000 BYN 1000 13.07.2023 9,8 14,4 4,6
ОДО «Белпромстрой» Оп1 10000 USD 5.25 200 03.09.2023 82,5 82,5 0
ОДО «ТУТ и ТАМ Логистикс» Оп1 1000 USD 6 2500 22.08.2025 34,64 34,64 0
ООО «Гамма Ритейл» Оп1 1000 USD 7.5 1200 30.11.2028 4,33 4,33 0
ООО «Открытая линия» Оп2 1000 BYN 14 500 21.05.2021 27 27 0
ООО «Открытая линия» Оп3 1000 USD 7 500 27.05.2022 99,2 99,2 0
ООО «Премьер Маркет» Оп2 1000 EUR 6.75 300 14.02.2029 26 31,33 5,33
ООО «Риетуму Лизинг» Оп2 1000 USD 6 1000 30.09.2021 29,8 29,8 0
ООО «СтефЛайн» Оп1 500 USD 7.5 550 15.10.2023 0,36 0,36 0
ООО «Темпл Сити» Оп1 1000 EUR 500 30.06.2022 99,8 99,8 0
ООО «Финпрофит» Оп2 1000 USD 400 31.07.2021 81,5 81,5 0
Паритетбанк ОАО Оп15 10000 BYN 10.35 6000 12.08.2020 36,48 36,9 0,42
Пуховичский комбинат хлебопродуктов ОАО Оп2 1000 USD 7 1000 14.08.2021 10,9 10,9 0
СЗАО «ПРОСТОРМАРКЕТ» Оп4 100 BYN 10 20000 04.09.2019 0,16 0,16 0
СООО «Белвингрупп» Оп1 100 BYN 15 20000 15.10.2021 3,25 3,25 0
СП «Святовит» ООО Оп1 1000 USD 7 2000 29.11.2028 85 85 0
Туровский молочный комбинат ОАО Оп4 1000 USD 6.5 6000 09.08.2023 64,1 81,65 17,55
Частное предприятие «ТД «Форсаж Инструмент Бел» Оп1 1000 USD 7 3000 20.01.2022 14,07 48,87 34,8
Элема ОАО Оп4 200 USD 5 8000 29.09.2023 3,7 3,7 0

Получите полный доступ к статьям

Для этого необходимо зарегистрироваться в приложении (стать клиентом) и оформить консультационный договор:

30 дней

6 бел.руб., в т.ч. НДС

180 дней

27 бел.руб., в т.ч. НДС

360 дней

45 бел.руб., в т.ч. НДС

Установить приложение Aigenis Invest:

social android_app social ios_app social desctop_app

Как это работает:

  1. Напишите или позвоните — мы быстро ответим
  2. Проконсультируем по всем шагам регистрации в мобильном приложении для старта работы на фондовом рынке
  3. После завершения сделок вы получите подробный отчет о проведенных операциях и текущем состоянии вашего портфеля в мобильном приложении

Свяжитесь с нами

    Для обеспечения удобства пользователей данный сайт использует файлы cookies
    Политика в отношении обработки cookie-файлов на интернет-сайте Айгенис