Обзор рынка облигаций за период 21.10 – 25.10.2019
Обзор рынка облигаций Республики Беларусь, подготовлен специалистами Инвестиционной компании АЙГЕНИС. Основными параметрами анализа выступают: объем, в денежном выражении, и количество сделок по приобретению* облигаций в ходе биржевых торгов на БВФБ.
За период 21.10 – 25.10.2019 на биржевом рынке БВФБ было заключено 77 сделок c облигациями, из них:
- 29 с государственными облигациями (38% от общего количества);
- 1 с облигациями Национального банка РБ (1%);
- 17 с облигациями остальных банков РБ (22%);
- 30 с корпоративными облигациями (39%).
ТОП 3 государственных облигаций, по количеству сделок за рассматриваемый период
Облигация, выпуск | Номинал | Валюта | ставка купона % | Дата погашения | Кол-во сделок | Срвз.дох-ть к погашению** по сделкам % | Тип клиента*** |
ВГДО 264 | 1000 | USD | 3.75 | 14.05.2026 | 9 | 3.75 | ЮФЛ |
ВГДО 243 | 1000 | USD | 5.5 | 04.11.2022 | 5 | 5.13 | ЮФЛ |
ВГДО 234 | 1000 | USD | 6.5 | 06.05.2022 | 4 | 3.85 | ЮФЛ |
ТОП 3 корпоративных облигаций, по количеству сделок за рассматриваемый период (без банков)
Облигация, выпуск | Номинал | Валюта | ставка купона % | Дата погашения | Кол-во сделок | Срвз.дох-ть к погашению** по сделкам % | Тип клиента*** |
Белорусская железная дорога Оп12 | 1000 | USD | 4.7 | 16.06.2022 | 12 | 4.69 | ФЛ |
ЗАО “Евроопт” Оп6 | 500 | USD | 6.2 | 12.01.2024 | 5 | 6.17 | ЮФЛ |
ЧП “ТД “Форсаж Инструмент Бел” Оп2 | 1000 | USD | 7 | 14.07.2022 | 5 | 6.98 | ЮФЛ |
ТОП 3 банковских облигаций, по кол-ву сделок за рассматриваемый период
Облигация, выпуск | Номинал | Валюта | ставка купона % | Дата погашения | Кол-во сделок | Срвз.дох-ть к погашению** по сделкам % | Тип клиента*** |
АСБ Лизинг ООО Оп104 | 100 | BYN | 8.5 | 31.12.2024 | 6 | 8.46 | ЮЛ |
АСБ Лизинг ООО Оп110 | 100000 | USD | 4.5 | 22.08.2024 | 3 | 4.47 | ЮФЛ |
АСБ Лизинг ООО Оп106 | 100 | BYN | 6.33 | 06.03.2024 | 2 | 6.31 | ЮЛ |
ТОП 3 государственных бумаг по количеству сделок в рассматриваемом периоде возглавляют ВГДО 264. Валютная структура рейтинга представлена только долларом США. Отметим, что ни с одной из облигаций в рассматриваемом сегменте не было совершено более 10 сделок.
ТОП 3 корпоративных бумаг по количеству сделок в очередной раз с большим отрывом возглавили облигации Белорусской железной дороги. Валютная структура рейтинга представлена только долларом США.
В денежном выражении общий объем сделок составил 38.59 млн.рублей, из них:
- 26.52 млн.рублей по сделкам с государственными облигациями (69% от объема);
- 0.96 млн.рублей с облигациями Национального банка РБ (2%);
- 10.04 млн.рублей с облигациями остальных банков РБ (26%);
- 1.07 млн.рублей с корпоративными облигациями (3%).
ТОП 3 государственных облигаций, по объему сделок за рассматриваемый период
Облигация, выпуск | Номинал | Валюта | ставка купона % | Дата погашения | Объем сделок, млн.руб | Срвз.дох-ть к погашению** по сделкам % | Тип клиента*** |
ВГДО 264 | 1000 | USD | 3.75 | 14.05.2026 | 13.26 | 3.75 | ЮФЛ |
ВГДО 251 | 1000 | EUR | 3.7 | 14.11.2024 | 5.75 | 3.66 | ЮФЛ |
ВГДО 243 | 1000 | USD | 5.5 | 04.11.2022 | 4.9 | 5.13 | ЮФЛ |
ТОП 3 корпоративных облигаций, по объему сделок за рассматриваемый период (без банков)
Облигация, выпуск | Номинал | Валюта | ставка купона % | Дата погашения | Объем сделок, млн.руб | Срвз.дох-ть к погашению** по сделкам % | Тип клиента*** |
Белорусская железная дорога Оп12 | 1000 | USD | 4.7 | 16.06.2022 | 0.43 | 4.69 | ФЛ |
ЗАО “Евроопт” Оп6 | 500 | USD | 6.2 | 12.01.2024 | 0.24 | 6.17 | ЮФЛ |
ООО “СМАРТ Партнер” Оп1 | 1000 | BYN | 30.09.2021 | 0.18 | 0 | ЮФЛ |
ТОП 3 банковских облигаций, по объему сделок за рассматриваемый период
Облигация, выпуск | Номинал | Валюта | ставка купона % | Дата погашения | Объем сделок, млн.руб | Срвз.дох-ть к погашению** по сделкам % | Тип клиента*** |
МТБанк ЗАО Оп33 | 1000 | BYN | 10 | 29.05.2023 | 7.67 | 9.61 | ЮЛ |
АСБ Лизинг ООО Оп104 | 100 | BYN | 8.5 | 31.12.2024 | 0.94 | 8.46 | ЮЛ |
АСБ Лизинг ООО Оп110 | 100000 | USD | 4.5 | 22.08.2024 | 0.82 | 4.47 | ЮФЛ |
На прошедшей неделе как количество сделок, так и объем торгов в денежном выражении по сравнению с предыдущим периодом существенно снизились. Причиной таких изменений стало существенное падение показателей деловой активности в банковском и государственном сегментах.
ТОП 3 государственных облигаций по объему сделок возглавляют долларовые ВГДО 264, номиналом в долларах США. На второй и третьей позиции расположились ВГДО 251 и ВГДО 243, номинированные в евро и долларах США соответственно.
ТОП 3 корпоративных бумаг по объему сделок возглавили облигации Белорусская железная дорога. Валютная структура рейтинга представлена преимущественно долларами США, но присутствует и бумага номиналом в белорусских рублях.
ТОП 3 банковских облигаций по объему сделок на этот раз возглавили облигации МТБанк ЗАО. Валютная структура рейтинга впервые за долгое время изменилась: в рейтинг помимо рублевых бумаг вошла и одна долларовая облигация.
После резкого скачка деловой активности в предыдущем периоде, на прошедшей неделе ожидаемо произошло резкое снижение показателей. Основное падение пришлось на государственный и банковский сегменты, формирующие основной объем рынка.
Стоит отметить, что такие колебания показателей деловой активности в недельных интервалах для белорусского рынка облигаций являются закономерными ввиду низкой ликвидности обращающихся инструментов.
* -без учета сделок РЕПО
**-среднее арифметическое взвешенное значение доходности к погашению
***-Данные бумаги могут приобретать … : ЮЛ – только юридические лица; ФЛ – только физические лица; ЮФЛ – все
Как это работает:
- Напишите или позвоните — мы быстро ответим
- Проконсультируем по всем шагам регистрации в мобильном приложении для старта работы на фондовом рынке
- После завершения сделок вы получите подробный отчет о проведенных операциях и текущем состоянии вашего портфеля в мобильном приложении