СТРУКТУРНЫЕ ОБЛИГАЦИИ: СОЗДАЕМ СТРАТЕГИИ, ГДЕ РИСК ПОД КОНТРОЛЕМ
Структурные облигации — это инвестиционные инструменты с частичной защитой капитала и потенциалом дохода, зависящего от динамики базового актива. Доходность определяется заранее заданными условиями и поведением выбранных активов.
Структурная облигация «Геополитика» — новый продукт для квалифицированных инвесторов от нашей дочерней компании в России — ИК «Айгенис».
Идея — ставка на надежность и рост отраслевых лидеров на фоне улучшения геополитической обстановки. Доход по инструменту привязан к динамике акций крупнейших российских компаний: Сбербанк, Газпром, Алроса и Аэрофлот.
Преимущества продукта
Базовый портфель состоит из ликвидных акций Сбербанка, Газпрома, Алросы и Аэрофлота – компаний, которые могут выиграть от ослабления геополитической напряженности.
При сильном падении (если хотя бы одна акция опустится ниже 80% начальной цены) инвестор всё равно получает не менее 80% от номинала облигации.
Инвестор получает условный фиксированный купон – 5% годовых (1,25% в квартал), а также дополнительный условный купон, зависящий от роста базовых акций. При благоприятном развитии событий начисляются оба купона, что повышает общую доходность
Схема выплат включает как фиксированные, так и переменные купоны. Например, в благоприятном сценарии выплачиваются все 8 фиксированных и 3 условных купона, что обеспечивает повышенный доход
Ежедневный мониторинг цен базовых акций и барьеров (защитного 80% и успешного 125%) улучшает управление рисками по сравнению с продуктами, где проверка условий происходит лишь в даты наблюдений
Доход облагается по ставке 10% в России и всего 3% в Беларуси при покупке через облигации.
Основные параметры
Рег. номер: 6-01-00103-L Номинал: 100 000 ₽ Валюта покупки, погашения: RUB Срок: 728 дней Тип купона: Условный фиксированный + условный Купонный период: 91 день Защитный | Купонный | Успешный барьеры: 80% | 80% | 125%
FAQ
Что такое структурная облигация?
Что такое структурная облигация?
Это долговая ценная бумага, возврат номинала и купонного дохода по которой зависит от динамики базовых активов (акций). Простыми словами, это обычная облигация с «встроенным» деривативом: при благоприятном движении базового актива инвестор может получить дополнительный доход, а при неблагоприятном – сработают защитные условия (например, сохранение части капитала).
Как рассчитывается доход?
Как рассчитывается доход?
Инвестор получает фиксированный купон 5% годовых плюс условные купоны, зависящие от достижения барьеров. Например, при досрочном погашении по Сценарию 1 начисляются 3 условных и 5 фиксированных купона. В менее благоприятном случае (Сценарий 2) инвестор получит 2 условных и 6 фиксированных купонов и 80% номинала. При погашении в конце срока (Сценарии 3 и 4) выплачиваются 8 фиксированных купонов и от 1 до 3 условных в зависимости от итоговых цен акций. Суммарный доход – это сумма всех полученных купонов (с учётом номинала облигации).
Есть ли государственная гарантия? Каковы риски?
Есть ли государственная гарантия? Каковы риски?
Инвестиции в облигации ИК «Айгенис» не являются банковским депозитом, и государством не гарантируется возврат вложений. При ухудшении ситуации цены активов могут упасть ниже барьеров: в таком случае инвестор может получить обратно меньше номинала (минимум 80%) и меньше купонов. Всегда существует риск потери части или всего капитала, поэтому продукт рассчитан на инвесторов, готовых к более высоким рискам ради повышения доходности.
