СТРУКТУРНЫЕ ОБЛИГАЦИИ: СОЗДАЕМ СТРАТЕГИИ, ГДЕ РИСК ПОД КОНТРОЛЕМ
Структурные облигации — это инвестиционные инструменты с частичной защитой капитала и потенциалом дохода, зависящего от динамики базового актива. Доходность определяется заранее заданными условиями и поведением выбранных активов.
Структурная облигация «Снижение ставки» — новый продукт для квалифицированных инвесторов от нашей дочерней компании в России — ИК «Айгенис».
Идея
Ставка на надежность и максимальный рост отраслевых компаний-лидеров при снижении ключевой ставки ЦБ РФ. В ней акции Северстали, крупнейшей вертикально интегрированной металлургической компании, Европлана (лидера автолизинга), технологической Т-Технологий (включающей онлайн-банк Т‑Банк) и крупнейшего застройщика ГК «ПИК».
Преимущества продукта
Базовые активы выбраны так, что снижение ключевой ставки ЦБ РФ должно стимулировать их прибыльность и курс
Если на дату наблюдения хотя бы одна акция упадёт ниже 80% от стартовой цены, облигация досрочно погашается по 80% номинала. В остальных случаях погашение – 100% (при условии достижения барьеров).
При выполнении целевых условий (все акции выше барьера досрочного отзыва) происходит досрочный «плановый» выкуп – 100% номинала плюс выплата накопленных купонов.
Инвестор получает условный фиксированный купон 5% годовых (1,25% в квартал) и дополнительный купон, зависящий от роста корзины акций. Например, при положительной динамике акций во время всего срока выплачивается максимальный условный купон
При снижении ключевой ставки выигрывают девелоперы, банки, металлурги и лизинговые компании — именно такие эмитенты включены в корзину. Это повышает вероятность реализации сценария роста и получения дохода.
Доход облагается по ставке 10% в России и всего 3% в Беларуси при покупке через облигации.
Основные параметры
Рег. номер: 6-02-00103-L Номинал: 100 000 ₽ Валюта покупки, погашения: RUB Срок: 728 дней Тип купона: Условный фиксированный + условный Купонный период: 91 день Защитный | Купонный | Успешный барьеры: 80% | 80% | 130%
FAQ
Что такое структурная облигация?
Что такое структурная облигация?
Это долговая ценная бумага, возврат номинала и купонного дохода по которой зависит от динамики базовых активов (акций). Простыми словами, это обычная облигация с «встроенным» деривативом: при благоприятном движении базового актива инвестор может получить дополнительный доход, а при неблагоприятном – сработают защитные условия (например, сохранение части капитала).
Как рассчитывается доход?
Как рассчитывается доход?
Инвестор получает фиксированный купон 5% годовых плюс условные купоны, зависящие от достижения барьеров. Например, при досрочном погашении по Сценарию 1 начисляются 3 условных и 5 фиксированных купона. В менее благоприятном случае (Сценарий 2) инвестор получит 2 условных и 6 фиксированных купонов и 80% номинала. При погашении в конце срока (Сценарии 3 и 4) выплачиваются 8 фиксированных купонов и от 1 до 3 условных в зависимости от итоговых цен акций. Суммарный доход – это сумма всех полученных купонов (с учётом номинала облигации).
Есть ли государственная гарантия? Каковы риски?
Есть ли государственная гарантия? Каковы риски?
Инвестиции в облигации ИК «Айгенис» не являются банковским депозитом, и государством не гарантируется возврат вложений. При ухудшении ситуации цены активов могут упасть ниже барьеров: в таком случае инвестор может получить обратно меньше номинала (минимум 80%) и меньше купонов. Всегда существует риск потери части или всего капитала, поэтому продукт рассчитан на инвесторов, готовых к более высоким рискам ради повышения доходности.
