Валютный рынок на БВФБ в 2022 году

Ценные бумаги, номинированные в иностранной валюте, а также непосредственно сама иностранная валюта являются популярными инструментами инвестирования, поэтому мы решили вспомнить, что происходило на национальном валютном рынке в уходящем 2022 году, а также проанализировать итоги биржевого рынка, раскрываемые Белорусской валютно-фондовой биржей.

В 2022 году на БВФБ торговались 4 инструмента: RUB/BYN, USD/BYN, EUR/BYN, CNY/BYN (с 18.03.2022) и EUR/RUB. Сделки EUR/RUB заключались эпизодически, основная часть в марте-мае и какого-либо заметного влияния на общие итоги не оказывали.

Минимальный объем торгов иностранной валютой был зафиксирован в январе, максимальный – в апреле. В целом, если не учитывать начало года, как объем торгов, так и количество сделок обходились без резких колебаний.

^* здесь и далее данные за декабрь приведены с 1 по 23 число месяца

В текущем году Национальный банк дважды вносил изменения в состав валютной корзины. На 01.01.2022 соотношение валют было следующим: RUB – 50%, USD – 30%, EUR – 20%. С 15.07.2022 в состав корзины был введен китайский юань: RUB – 50%, USD – 30%, EUR – 10%, CNY – 10%. А с 12.12.2022 из корзины был исключен евро: RUB – 60%, USD – 30%, CNY – 10%. Данные действия регулятор объяснял изменением объемов и структуры внешней торговли (внешнеэкономических потоков), а также изменением объемов торгов валютами на БВФБ.

При анализе соотношения объемов торгов валютами на БВФБ, рассчитанному по объему торгов в BYN, действительно заметно увеличение долей RUB и CNY и уменьшение EUR.

А вот как выглядят объемы торгов в 2022 году непосредственно в валюте.

За исключением марта спрос на USD был достаточно стабильным: в среднем 517 млн с января по август и 446 млн с сентябрь по декабрь (прогноз).

EUR был самой востребованной валютой в апреле, а уже с сентября объемы торгов им начались снижаться. Декабрьские цифры требуют отдельного пояснения. Снижение объемов и количества сделок мы связываем не с исключением EUR из валютной корзины, а с изменением БВФБ порядка проведения расчетов по итогам биржевых торгов – с 12 декабря все участники торгов переведены на режим предварительного 100%-го обеспечения обязательств в EUR. Поясним, ранее банки перечисляли средства после окончания торгов и проведения клиринга (процедуры взаимозачета по сделкам между сторонами). Сейчас же требуется предварительное (до начала торгов) зачисление средств на счета биржи, что, вероятно, банкам не выгодно. По нашим расчетам без изменения порядка расчетов объем торгов EUR в декабре мог бы составить порядка 250 млн – меньше, чем в предыдущие месяцы, но больше, чем в начале года. Очевидно, что спрос на валюту со стороны субъектов хозяйствования не исчез и его потребности закрываются сделками на внебиржевом рынке.

Данные по RUB и CNY, пожалуй, дополнительных пояснений не требуют.

И в заключение несколько фактов из категории «занимательная статистика», которые, возможно, могут оказаться вам полезными.

Средние объемы торгов по пятницам выше, чем по понедельникам: USD – на 10,2%, EUR – на 17,8%, RUB – на 23,5%, CNY – на 37,2%.

А вот как выглядит статистика изменения курсов валют (снижения или роста) по дням недели: