Модельные портфели аналитиков «Айгенис» на МОЕХ доступны на цифровой платформе
Следить за модельными портфелями российских акций и облигаций под управлением аналитиков «Айгенис» теперь можно на цифровой платформе. Пользователи могут наблюдать за динамикой портфелей, изменениями их состава и получать уведомления по электронной почте при каждой сделке.
Модельный портфель российских акций
Портфелем управляет Александр Сидоров, главный аналитик «Айгенис», обладатель сертификата CFA и эксперт с 20-летним опытом работы.
Стратегия портфеля основана на выборе компаний, от которых ожидаются сильные финансовые результаты и высокая дивидендная доходность. Состав меняется в зависимости от рыночной ситуации и корпоративных событий, чтобы выделять наиболее перспективные на текущий момент бумаги.
Основные принципы формирования портфеля:
— фундаментальный анализ компаний;
— минимальная доля спекулятивных идей;
— акцент на дивидендных бумагах;
— повышенный вес крупных эмитентов.
Средневзвешенная ожидаемая дивидендная доходность портфеля на горизонте 12 месяцев составляет 20%.
Какие акции входят в портфель:
Сбер — 25%. Аналитик отмечает сильные результаты компании в 2026 году и позитивные ожидания менеджмента относительно динамики чистой прибыли. Дополнительным фактором для акций может стать снижение ключевой ставки. Ожидаемая дивидендная доходность на горизонте 12 месяцев — 15%.
ЛУКОЙЛ — 55%. Инвестиционная логика связана с потенциальной выгодой от высоких цен на нефть и ослабления рубля. Аналитик также отмечает возможную недооцененность компании при текущей рыночной конъюнктуре, потенциал изменения цен на нефть и нефтепродукты, а также возможное влияние изменений санкционных ограничений на поставки дизельного топлива в США. Ожидаемая дивидендная доходность на горизонте 12 месяцев — 22%.
Татнефть — 20%. В числе факторов инвестиционной привлекательности аналитик выделяет высокие цены на нефть, слабый рубль и потенциал роста цен на нефть и нефтепродукты. Дополнительное значение могут иметь изменения санкционных ограничений на поставки дизельного топлива в США.
Модельный портфель облигаций
Портфелем управляет Владимир Седых, специалист с 20-летним опытом работы на российском фондовом рынке.
Портфель состоит из государственных и корпоративных облигаций. Стратегия ориентирована на получение купонного дохода и реализацию процентного риска в ожидании смягчения ДКП.
Структура портфеля:
ОФЗ 26254 — 32,2%. Государственные облигации формируют базовую часть портфеля. Выпуск выбран в том числе с учетом потенциала роста стоимости при снижении рыночных процентных ставок.
Корпоративные облигации — 67,6%. В портфель входят бумаги эмитентов из разных отраслей и сегментов рынка.
Среди квазисуверенных и системообразующих эмитентов представлены Газпром (два выпуска), Сбер, Газпромбанк, РЖД и Атомэнергопром. Корпоративный сегмент с повышенной доходностью включает облигации АФК «Система», ВСК, «ДельтаЛизинг», «Европлан», «Новотранс» и «НоваБев».
Инвестиционная логика
Диверсификация кредитного риска. Распределение между эмитентами и отраслями позволяет не концентрировать портфель на одной компании или секторе экономики. В числе представленных отраслей — ТЭК, банковский сектор, инфраструктура, лизинг, страхование и потребительский рынок.
Потенциал курсового роста. Длинные облигационные выпуски позволяют рассчитывать на рост рыночной стоимости бумаг в случае снижения процентных ставок. При этом их цена может снижаться при росте ставок.
Баланс риска и доходности. В портфеле сочетаются государственные и корпоративные облигации, а дюрация находится на среднем уровне.
Стратегия ориентирована на долгосрочное получение купонного дохода и потенциальную курсовую переоценку, а не на краткосрочные спекулятивные сделки.
Материал носит информационный характер и не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. Ожидаемая доходность не гарантирована. Инвестиции в ценные бумаги связаны с риском потери вложенных средств.
Поделиться статьей:
