Обзор рынка корпоративных облигаций за август 2024 года

По данным Белорусской валютно-фондовой биржи, в августе 2024 года объем торгов корпоративными облигациями* составил 19,734 млн рублей, снизившись по сравнению с предыдущим месяцем на 12%. Количество совершенных сделок за этот период, наоборот, выросло и достигло рекордного значения в 1 779, что на 6% превышает результат предыдущего месяца и является новым абсолютным максимумом в истории биржевых торгов. Позитивная динамика по сделкам отмечается уже на протяжении 6 месяцев подряд.

Основной объем сделок в августе пришелся на облигации ЗАО «Айгенис», ОДО «НП-СЕРВИС» и ЗАО «АВАНГАРД ЛИЗИНГ».

______________________

            * в обзор не включены корпоративные облигации по регулярным выпускам ООО «АСБ Лизинг» и ОАО «Агролизинг» а также по единичным закрытым выпускам других эмитентов (ООО «МОТЕХСАВТОЗАПЧАСТИ», СООО «РАЙФФАЙЗЕН-ЛИЗИНГ»), по причине их фактической недоступности для частных инвесторов.

В прошлом месяце на бирже заключались сделки с облигациями 16 эмитентов. Лидером по объему и количеству сделок остаются облигации ЗАО «Айгенис». Объем торгов этими облигациями составил 15,654 млн рублей, что равно 79% от общего объема торгов на бирже и на 12% меньше, чем месяцем ранее. С облигациями ЗАО «Айгенис» было заключено 1 594 сделки, что на 9% больше, чем в предыдущем месяце, и составляет 90% от общего количества сделок с корпоративными облигациями на бирже.

Среди всех облигаций ЗАО «Айгенис» в прошлом месяце лидером по объему торгов стали облигации 23-го выпуска, предусматривающие ежемесячную выплату купонного дохода. Объем торгов этими облигациями составил 6,256 млн рублей при 22 заключенных сделках.

Облигации 9-го выпуска, предоставляющие инвесторам возможность краткосрочного инвестирования через форвардные сделки, заняли второе место по объему торгов и первое по количеству совершенных сделок.  Объем торгов этими ценными бумагами за месяц составил 4,440 млн рублей при 263 заключенных сделках.

Тройку лидеров замыкают рублевые облигации 26-го выпуска, индексируемые к USD, с объемом торгов 2,263 млн рублей и 196 заключенных сделках.

В августе начали торговаться облигации ЗАО «Айгенис» нового 30-го выпуска, обеспечивающие инвесторам доходность 18,5% годовых, с достаточно коротким сроком размещения (2 года). Объем торгов этими облигациями за последнюю неделю месяца (с момента начала их размещения) составил 640 тыс. руб. при 224 заключенных сделках, что свидетельствует о высоком интересе инвесторов к данному выпуску.

Пик активности в сегменте корпоративных облигаций на Белорусской валютно-фондовой бирже пришелся на 6 число прошлого месяца. В этот день объем торгов достиг месячного максимума – 5,104 млн рублей, а ключевую роль сыграли сделки с облигациями ЗАО «Айгенис», объем торгов которыми составил 4,960 млн рублей.

Второе место по объему торгов в августе заняли облигации ОДО «НП-СЕРВИС». Общий объем составил 1,786 млн рублей при 32 заключенных сделках, при этом основная доля пришлась на три сделки с рублевыми облигациями 46-го выпуска – 1,660 млн рублей

Третье место с незначительным отрывом от второго заняли облигации ЗАО «АВАНГАРД ЛИЗИНГ». Объем торгов ценными бумагами эмитента за месяц составил 1,512 млн руб. при 56 заключенных сделках, а основной объем пришелся на одну сделку с облигациями 30-го выпуска, номинированных в USD – 727 тыс. руб. с доходностью 6,6% годовых.

В августе на бирже было заключено 2 крупные сделки с депозитарными облигациями 1-го выпуска ООО «МОТЕХСАВТОЗАПЧАСТИ» на сумму 80,1 млн. руб. и облигациями 5-го выпуска СООО «РАЙФФАЙЗЕН-ЛИЗИНГ» на сумму 10,0 млн. руб. Выпуски полностью размещены. Согласно проспектам эмиссии облигаций данные выпуски носят закрытый характер, покупатели облигаций – банки и юридические лица, поэтому в месячный результат торгов сделки с данными корпоративными облигациями по причине их фактической недоступности для частных инвесторов не включались.

В августе сделки с валютными облигациями ООО «Евроторг» заключались с доходностью 4,2–7,6% годовых, СООО «Конте Спа» 5,3–7,0% годовых, УП «Си-трейдинг-Строй» 7,3–12,7% годовых, ООО «Озерцо асист» 4,4–9,2% годовых, ООО «Европейское аграрное агентство» — 6,2–12,2% годовых.

     Таблица: Обзор рынка корпоративных облигаций за август 2024 года

_______________________

Информация, содержащаяся в данном обзоре, представляется исключительно в информационных целях и не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.

ЗАО «Айгенис» не несет ответственности за инвестиционные решения, принятые на основании данной информации.

Использование материалов допускается только с письменного согласия ЗАО «Айгенис».