Обзор рынка корпоративных облигаций за ноябрь 2024 года

По данным Белорусской валютно-фондовой биржи, объем торгов корпоративными облигациями* в ноябре 2024 года составил 21,709 млн рублей — на 76% ниже октябрьского показателя. За прошедший месяц инвесторами было заключено 2 212 сделок — на 9% меньше, чем месяцем ранее. Отметим, что в ноябре был прерван 8-ми месячный непрерывный тренд роста количества сделок, но при этом достигнутый за месяц результат является вторым по величине за всю историю торгов на бирже, что свидетельствует о возросшей активности розничных инвесторов в сегменте корпоративных ценных бумаг.

______________________

            * в обзор не включены корпоративные облигации по регулярным выпускам ООО «АСБ Лизинг» и ОАО «Агролизинг» а также по единичным выпускам других эмитентов (ООО «МОТЕХСАВТОЗАПЧАСТИ», СООО «РАЙФФАЙЗЕН-ЛИЗИНГ», ООО «КонсулАгро» и др.), по причине их фактической недоступности для частных инвесторов.

В ноябре на бирже заключались сделки с 50 выпусками корпоративных облигаций 17 эмитентов. Лидером по объему торгов и количеству совершенных сделок остаются облигации ЗАО «Айгенис». Объем торгов данными облигациями за месяц составил 10,193 млн рублей (47% от общего объема), что на 87% ниже показателя предыдущего месяца. За месяц с ценными бумагами эмитента было заключено 1 940 сделок — 88% от общего числа сделок на бирже, но при этом на 8% меньше, чем месяцем ранее.

Основной объем торгов среди облигаций ЗАО «Айгенис» пришелся на облигации 31-го выпуска, обеспечивающие инвесторам возможность краткосрочного инвестирования через форвардные сделки, в том числе с доходностью 20,5% годовых со сроком размещения до 24 июня 2025 года. Объем торгов этими ценными бумагами за месяц составил 3,559 млн рублей при 489 заключенных сделках, что также является самым высоким значением по сравнению с облигациями других выпусков эмитента.

Второе место по объему торгов заняли облигации 26-го выпуска, индексируемые к курсу USD. Объем торгов облигациями данного выпуска составил 3,016 млн рублей при 181 заключенной сделке. 

С достаточно большим отрывом от лидеров замыкают тройку ценных бумаг эмитента с наибольшим объемом торгов облигации 28-го выпуска, индексируемые к курсу RUB, объем торгов которыми за месяц составил 0,905 млн рублей при 157 заключенных сделках.

По количеству заключенных сделок, как уже отмечалось выше, лидером стали облигации 31-го выпуска при 489 заключенных сделках, второе и третье место заняли облигации 30-го и 18-го выпусков – 238 и 204 сделки соответственно.

Объем торгов облигациями, индексируемыми к иностранным валютам, составил 45% от общего объема торгов облигациями ЗАО «Айгенис» за месяц.

Максимальный объем дневных торгов корпоративными облигациями за месяц на Белорусской валютно-фондовой бирже был достигнут 4 числа — 3,025 млн рублей, и в основном был обусловлен сделками с облигациями ЗАО «АВАНГАРД ЛИЗИНГ» (2,070 млн рублей).  

Второе место по объему торгов заняли облигации ОДО «НП-СЕРВИС» — 2,986 млн рублей при 16 совершенных сделках. Основной объем пришелся на облигации 46-го выпуска — 2,949 млн рублей при 4 заключенных сделках.

Третье место по объему торгов заняли облигации ЗАО «АВАНГАРД ЛИЗИНГ». Объем торгов облигациями эмитента за месяц составил 2,924 млн рублей, при 43 заключенных сделках, а основной объем пришелся на 3 сделки с облигациями 35-го выпуска (1,361 млн рублей).

14 ноября на бирже начались торги рублевыми облигациями 1-го выпуска, индексируемыми к курсу USD нового эмитента — компании ООО «Лизинговая компания «Евротайм», предлагающих инвесторам доходность в 7,33% годовых. В условиях ограниченного предложения от других эмитентов рынок проявил достаточно активный интерес к этому выпуску. За оставшиеся 2 недели ноября объем торгов облигациями этого эмитента составил 1,385 млн рублей при 97 заключенных сделках.

Объем торгов облигациями, номинированными в валюте, или индексируемыми к курсам валют, в ноябре составил 10,248 млн рублей (47% от общего объема). Лидерами в данной категории стали облигации 26-го выпуска ЗАО «Айгенис», индексируемые к курсу USD (3,016 млн рублей), 5-го выпуска ОАО «Туровский молочный комбинат», индексируемые к курсу USD (1,906 млн рублей) и 1-го выпуска ООО «Лизинговая компания «Евротайм», индексируемые к курсу USD (1,385 млн рублей).

Сделки с валютными облигациями ЗАО «АВАНГАРД ЛИЗИНГ» заключались с доходностью 6,2 — 7,6% годовых, ООО «Озерцо асист» 6,0 – 8,7% годовых, ООО «Свисс Лизинг» — 7,0 — 7,9% годовых, ООО «Евроторг» — 5,0 — 7,3% годовых, ООО «Сигмаполюс» — 6,0% годовых, УП «Си-трейдинг-Строй» — 6,5–14,7% годовых, ООО «Европейское аграрное агентство» — 7,8–9,0% годовых.

Таблица: Обзор рынка корпоративных облигаций за ноябрь 2024 года

_______________________

Информация, содержащаяся в данном обзоре, представляется исключительно в информационных целях и не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.

ЗАО «Айгенис» не несет ответственности за инвестиционные решения, принятые на основании данной информации.

Использование материалов допускается только с письменного согласия ЗАО «Айгенис».